Pelabur yang mencari saham yang agak murah yang boleh keluar-melaksanakan pasaran dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang kini akan mempertimbangkan Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5 35+ 0. 94% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dan ini bukan sesuatu yang saya katakan minggu lalu, terutamanya dengan saham SIRI yang kini berharga pada 43 kali ganda pendapatan, yang lebih daripada dua kali indeks S & P 500 (SPX). Tetapi banyak telah berubah dalam 30 hari yang lalu.

Mutlak Hukuman

Sejak mencapai paras tertinggi 52 minggu sebesar $ 4. 20, pembekal radio satelit yang berpangkalan di New York telah menyaksikan penurunan stoknya lebih daripada 7%. Dan dengan turun naik dan ketidakpastian yang mengambil alih pasaran, saham SIRI kelihatan bersedia untuk pergi lebih rendah, jatuh di bawah $ 3. 90: tahap rintangan utama yang tidak pernah dilihat sejak awal bulan Oktober. Adakah itu patut?

Pertimbangkan bahawa sepanjang tahun 2015 Sirius, yang pada bulan Disember menandatangani perjanjian selama lima tahun dengan kepribadian radio superstar Howard Stern, telah melakukan apa-apa tetapi menghancurkan unjuran pelanggan Wall Street dan meningkatkan panduannya sendiri, terima kasih kepada jualan kereta U. S. yang kuat. Selain itu, pada hari Selasa syarikat itu mengumumkan bahawa ia telah menambah lebih banyak pelanggan berbanding yang dijangkakan pada tahun 2015. Ini bermakna Sirius berakhir 2015 dengan 29. 6 juta pelanggan, menandakan lebih baik daripada 8% peningkatan tahun ke tahun (2 juta), yang mengalahkan sendiri ramalan 2 juta.

Masa untuk Meningkatkan Bar

Untuk tahun 2016, syarikat kini menjangka menambah kira-kira 1. 4 juta pelanggan, yang akan membawa jumlahnya kepada kira-kira 31 juta menjelang akhir tahun ini. Dan jika itu kelihatan seperti angka bola rendah, ia adalah. Seperti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Sirius terkenal sebagai panduan ringan. Memandangkan momentum jualan kereta yang berterusan, di mana Sirius mendapat kebanyakan pelanggan menerusi percubaan promosi, pelabur boleh membuat model tambahan tambahan 500,000 pelanggan baharu dan angka itu masih konservatif.

Syarikat itu juga berkata ia melihat hasil 2016 sebanyak $ 4. 9 bilion, sejajar dengan anggaran purata penganalisis. Dengan mengunjurkan 500,000 pelanggan tambahan yang diramalkan, digabungkan dengan peningkatan sedikit ARPU (pendapatan purata bagi setiap pengguna), adalah selamat untuk memproyeksikan jumlah hasil kepada $ 5. 1 bilion, atau kira-kira 4% lebih tinggi daripada jangkaan syarikat.

Permainan Bermain dengan Penganalisis

Bagaimana saya boleh begitu pasti? Sirius melaporkan keputusan fiskal suku keempat 2015 pada awal Februari dan telah mengatakan ia menjangka untuk memenuhi atau melebihi panduan yang dinyatakan sebelum ini untuk pendapatan, aliran tunai percuma dan EBITDA. Tiada kejutan di sana. Jadi, dengan syarikat hampir menggandakan panduan pelanggan kami sendiri dan menghancurkan metrik kewangan kritikal yang lain di seluruh papan - walaupun selepas menaikkan panduan berbilang kali pada tahun 2015 - Sirius perlu mendapat perhatian serius mengenai prospek perniagaannya.

Bottom Line

Para pelabur akan dapat membaca dengan baik antara baris dan menerkam apa yang telah menjadi peluang membeli padu dalam saham SIRI. Sekitar $ 3. 90, saham SIRI berharga hanya pada 24 kali perkiraan fiskal 2016 sebanyak 15 sen sesaham. Walaupun itu mungkin kelihatan mahal berbanding dengan P / E ke hadapan 17 untuk indeks S & P 500, EPS sebanyak 15 sen menyumbang 50% pertumbuhan tahun ke tahun. Dengan mengandaikan SIRI tidak mengalahkan sasaran ini, yang merupakan pertaruhan yang saya ambil, stok seharusnya mencapai $ 4. 85 dalam 12 hingga 18 bulan akan datang, menyampaikan keuntungan sebanyak 25%.