Pasaran ekuiti adalah kontrak untuk membeli saham individu, portfolio saham atau indeks saham pada beberapa tarikh akan datang.

Ekuiti ke hadapan pada saham individu membolehkan pelabur menjual stoknya pada beberapa masa hadapan pada harga terjamin. Sekiranya harga terjamin di bawah harga pasaran, pelabur masih akan menerima harga terjamin. Sekiranya harga pasaran melebihi harga dijamin, pelabur hanya akan menerima harga terjamin dan tidak dapat mengambil bahagian dalam mana-mana kenaikan pasaran melebihi harga tersebut.

AD:

Contoh 1:
Andaikan bahawa seorang pelanggan memiliki IBN pada 100 dan ingin menjual saham IBN dalam tempoh enam bulan untuk menaikkan sedikit wang tunai. Pelanggan boleh memasuki ekuiti ke hadapan di mana dia akan menerima harga $ 125.

• Jika harga kekal pada atau di bawah $ 125, pelanggan akan menerima $ 125 setiap saham dalam tempoh enam bulan.
• Jika harga saham berada pada $ 130, pelanggan masih perlu menyerahkan saham tersebut kepada pihak yang bertentangan dan hanya akan menerima $ 125 per saham, kehilangan $ 5 pada transaksi.

AD:

Kontrak hadapan dalam portfolio saham berfungsi dengan cara yang sama seperti secara individu. Daripada memasuki kontrak berasingan bagi setiap sekuriti individu dalam portfolio, yang boleh mahal dari segi yuran, pengurus boleh memberikan senarai sekuriti dalam portfolio kepada peniaga, yang akan membangunkan sebut harga untuk yang mana peniaga akan membeli sekuriti pada tarikh yang akan datang.

Contohnya, jika peniaga memetik $ 15,000 untuk enam sekuriti dalam portfolio anda dan anda memutuskan untuk memasuki kontrak, anda akan menerima jumlah itu pada tamat tempoh kontrak itu.

Kontrak hadapan mengenai indeks saham mampu menjadikan para pengurus portfolio sebagai cara untuk melindungi nilai portofolio mereka atau untuk cuba mengurangkan dan / atau menghapuskan risiko dalam portfolio yang meniru indeks utama. Daripada mempunyai kontrak untuk sekuriti individu, pengurus itu boleh memasuki kontrak hadapan untuk menjual indeks pada tarikh yang akan datang.
Katakan bahawa anda ingin melindungi portfolio sekuriti S & P 500 anda. Anda menghubungi seorang peniaga yang memberi anda sebut harga $ 5, 000 pada kontrak hadapan untuk $ 170, 000, 000 untuk menjual indeks. Kontrak ini lazimnya diselesaikan dalam bentuk pembayaran tunai berbanding penghantaran sebenar. Sekiranya indeksnya jatuh sebanyak 2%, portfolio anda akan kehilangan $ 3, 400, 000 (170, 000, 000 x. 02). Kerana anda memasuki kontrak hadapan dengan peniaga untuk menjual indeks, anda mendapat manfaat daripada penurunan pasaran sebanyak 2% kepada lagu $ 3, 400, 000 (170, 000, 000 x. 02). Atau, untuk melihatnya dengan cara lain, anda boleh membeli indeks pada tarikh kontrak yang akan datang pada $ 16, 660, 000 dan menjualnya kepada peniaga pada $ 170, 000, 000. Seperti yang anda lihat, keuntungan dari kontrak hadapan nol keluar kerugian pada portfolio dari penurunan pasaran dan melindungi portfolio.

Lihatlah!

Dividen mempunyai kesan ke hadapan; Walau bagaimanapun, apabila anda membandingkan kesan dalam perspektif pengurusan risiko untuk portfolio atau indeks, dividen mempunyai kesan kecil jika dibandingkan dengan pergerakan harga dalam ekuiti yang mendasari indeks atau portfolio.

Kebanyakan ke hadapan tidak membayar dividen kecuali ke hadapan yang "pulangan jumlah" ke hadapan. Jumlah pulangan ke hadapan mengambil kira pembayaran dan pelaburan semula dividen dalam indeks sebagai tambahan kepada pulangan indeks dan hasil kontrak hadapan yang berdasarkannya. Opsi Dagangan Kontrak Hadapan | Kontrak niaga hadapan Tersedia untuk semua jenis produk kewangan, dari indeks ekuiti hingga logam berharga. Opsyen dagangan berdasarkan niaga hadapan bermakna membeli panggilan atau meletakkan pilihan berdasarkan arah yang anda percaya produk kewangan yang mendasari akan bergerak, atau menulis pilihan untuk pendapatan. Bagaimanakah kontrak-kontrak hadapan dikawal di Amerika Syarikat? Membaca tentang risiko kontrak-kontrak hadapan dan mengapa mereka tidak mudah tertakluk kepada peraturan, termasuk apa yang berlaku apabila satu pihak mahu keluar dari kontrak. Apakah perbezaan antara kontrak opsyen dan kontrak niaga hadapan? Kedua-dua dagangan niaga hadapan dan opsyen dianggap perdagangan maju pasaran, dan memerlukan latihan tambahan atau penggunaan pakar dalam bidang untuk memahami sepenuhnya ciri-ciri mereka. Apabila berurusan dengan kedua-dua jenis kontrak, pembeli dan penjual sama-sama membuat judi jangka pendek (biasanya kurang dari setahun) bahawa harga komoditi, stok atau indeks yang mendasari akan naik atau turun.