Kebanyakan pilihan perdagangan, walaupun banyak strategi tidak langsung, dipengaruhi oleh faktor ekonomi. Sekurang-kurangnya, faktor makro mempengaruhi harga saham. Pilihan pedagang perlu mempunyai pengetahuan yang baik tentang pasaran, dan, lebih baik lagi, sekurang-kurangnya menggunakan beberapa alat untuk membangunkan pandangan mengenai bagaimana pasaran mungkin bertindak pada masa depan. Dengan begitu banyak maklumat yang ada, ini kadang-kadang boleh menjadi sangat menggembirakan. Salah satu cara untuk peniaga pilihan untuk mengukur arah pasaran adalah dengan bantuan penunjuk ekonomi utama. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Penunjuk Ekonomi Untuk Investor Do-It-Yourself. )
TUTORIAL: Indikator Ekonomi

Apakah penunjuk ekonomi? Secara ringkas, penunjuk ekonomi adalah statistik yang biasanya diterbitkan oleh kerajaan yang menceritakan keadaan semasa ekonomi. Walaupun beberapa penunjuk yang ketinggalan, kami lebih memilih penunjuk "terkemuka" yang cenderung untuk dijangka. Memandangkan pasaran kewangan negara dikaitkan secara langsung dengan keadaan ekonomi, penunjuk ekonomi ini dapat banyak memberi tahu mengenai arah yang akan diambil oleh pasaran dalam masa terdekat. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Petunjuk Ekonomi Utama Predict Trends Market. )

Mempunyai pengetahuan yang baik mengenai penunjuk ekonomi ini memberi peniaga pedoman mengenai ke mana pilihan tertentu menuju, jika arah ke arah atas atau ke bawah. Seorang peniaga boleh menggunakan petunjuk ekonomi banyak ketika pilihan perdagangan.

Para peniaga boleh menggabungkan pengetahuan mengenai petunjuk pasaran yang luas ini bersama dengan penunjuk teknikal khusus yang lain untuk membantu meramalkan pergerakan pasaran. Sebagai contoh, dalam pasaran kenaikan harga, mereka mempunyai idea betapa tinggi harga keselamatan akan berlaku dan jangka masa yang dijangka di mana ini akan berlaku, untuk membentuk strategi dagangan yang optimum. Begitu juga, dalam pasaran yang lemah, mereka mempunyai idea betapa rendahnya harga keselamatan yang akan berlaku dan jangka masa yang dijangkakan akan berlaku.

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan enam petunjuk ekonomi penting iaitu indeks harga pengguna (CPI), keluaran dalam negara kasar (KDNK), laporan imbangan perdagangan, bekalan wang, kadar pengangguran dan pasaran kredit . Mari kita lihat setiap penunjuk ini secara terperinci.

Indeks Harga Pengguna IHP mengukur perubahan purata dari masa ke masa dalam harga yang dibayar oleh pengguna untuk barangan dan perkhidmatan. Ia adalah ukuran inflasi harga pengguna yang paling banyak digunakan. Pada dasarnya, pasaran saham berfungsi dengan baik apabila terdapat pertumbuhan ekonomi yang kukuh dan inflasi yang rendah. Inflasi yang tinggi menjejaskan prestasi syarikat, yang menjejaskan harga saham. Inflasi yang tinggi juga membawa kepada kenaikan kadar faedah, yang boleh menjejaskan pelaburan dalam pasaran saham.Salah satu sebabnya adalah kerana harga bon persekitaran kadar faedah yang tinggi jatuh dan pasaran bon dilihat sebagai pilihan pelaburan yang lebih murah berbanding pasaran saham. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi U. S. Pasaran.

) Keluaran Dalam Negeri Kasar KDNK adalah jumlah nilai semua barang dan perkhidmatan yang dihasilkan dalam tempoh tertentu. Ia merupakan penunjuk utama pertumbuhan atau penguncupan ekonomi. KDNK diumumkan setiap suku tahun dan ia boleh memberi impak kepada pasaran. KDNK Positif menunjukkan bahawa ekonomi semakin meningkat, keuntungan meningkat untuk syarikat-syarikat dan oleh itu, meningkatkan keyakinan pelabur. KDNK negatif menunjukkan bahawa ekonomi sedang berkontrak, di mana perbelanjaan keseluruhan ekonomi menurun, keuntungan syarikat menurun dan pasaran saham terjejas dengan ketara. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Kepentingan Inflasi Dan KDNK

) Laporan Keseimbangan Perdagangan Laporan imbangan perdagangan, yang dikeluarkan setiap bulan oleh Biro Analisis Ekonomi, memberikan maklumat berguna kepada para pelabur dan membantu mereka memahami kesihatan ekonomi. Laporan ini menentukan kedudukan keseluruhan ekonomi negara terhadap ekonomi dunia yang lain. Parameter yang paling penting dalam laporan imbangan perdagangan adalah defisit perdagangan, i. e. , nilai dolar eksport dikurangkan nilai dolar import. Parameter penting lain ialah defisit akaun semasa. Ekonomi U. S. telah menjalankan defisit perdagangan dan defisit akaun semasa selama bertahun-tahun. Ini terutamanya kerana permintaan S. untuk barang lebih tinggi dari negara-negara lain. Sebagai contoh, bagi pasaran untuk berbuat baik, pelabur akan menjangkakan imbangan perdagangan untuk mengekalkan paras semasa atau jatuh, yang akan menunjukkan kenaikan eksport. Bekalan Wang

Bekalan wang adalah jumlah wang yang ada untuk perbelanjaan dalam ekonomi. Pergerakan bekalan wang dianggap sebagai penunjuk utama untuk meramalkan pergerakan harga saham masa hadapan. Di U. S., Bank Rizab Persekutuan (Fed) mengawal bekalan wang menggunakan operasi pasaran terbuka. The Fed juga mengawal kadar faedah jangka pendek, yang dikenali sebagai kadar Dana Fed, yang memberi kesan kepada bekalan wang dengan ketinggalan masa. Dasar monetari yang mengetatkan dikaitkan dengan harga saham jatuh, manakala dasar monetari yang melambung dikaitkan dengan kenaikan harga saham. Apabila Fed mengetatkan dasar monetari, ia membawa pelabur untuk melihat saham sebagai pelaburan yang berisiko dan dengan itu menuntut pulangan yang lebih tinggi. Memandangkan dividen yang dijangkakan yang sama, pulangan yang lebih tinggi dicapai oleh kejatuhan harga saham. Begitu juga, dasar monetari yang melonggarkan menyebabkan kenaikan harga saham. Pertumbuhan bekalan wang juga menunjukkan bahawa inflasi akan meningkat tidak lama lagi. Pengetahuan gabungan mengenai KDNK dan pertumbuhan bekalan wang dapat banyak memberi tahu tentang tren masa depan dalam ekonomi. Jika bekalan wang berkembang lebih cepat daripada ekonomi (ditunjukkan oleh KDNK), maka terdapat terlalu banyak wang yang mengejar kurang barang dan perkhidmatan, yang akan membawa kepada inflasi.(Ketahui bagaimana Fed menguruskan rizab bank dan bagaimana ini menyumbang kepada ekonomi yang stabil. Untuk lebih lanjut, lihat

Bagaimana Rizab Persekutuan Mengurus Bekalan Wang )

Kadar Pengangguran Kadar pengangguran mewakili sebahagian kecil daripada tenaga buruh yang menganggur. Kadar pengangguran, yang diterbitkan oleh Biro Perangkaan Buruh setiap bulan, adalah penunjuk yang ketat dari segi ekonomi dan pasaran saham sebuah negara. Kadar pengangguran meningkat dianggap sebagai pasaran bon. Kesannya di pasaran saham agak samar-samar. Pertama, kadar pengangguran yang rendah menandakan ekonomi yang kukuh dan keuntungan yang lebih tinggi untuk syarikat. Kedua, kadar pengangguran yang lebih rendah boleh meningkatkan inflasi, yang membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi dan dianggap menyusahkan untuk pasaran saham. Ketiga, kadar pengangguran yang rendah juga cenderung meningkatkan inflasi gaji. Inflasi gaji tinggi mempunyai kesan penurunan harga di pasaran saham, kerana upah yang lebih tinggi akan mengurangkan keuntungan syarikat dan mengakibatkan kejatuhan harga saham. Untuk memahami sepenuhnya kesan kadar pengangguran di pasaran saham, ia perlu dilihat bersama dengan keadaan semasa ekonomi. Jika ekonomi berkembang (KDNK positif), kenaikan pengangguran dianggap "berita baik" untuk pasaran saham. Sebaliknya, jika ekonomi berkontrak (KDNK negatif), ia dianggap "berita buruk" untuk pasaran saham. Pasaran Kredit

Analisa pasaran kredit juga boleh menceritakan banyak tentang pergerakan pasaran saham. Salah satu langkah penting stres di pasaran kredit adalah TED (akronim yang dibentuk dengan menggabungkan T-Bill dan ED, simbol ticker untuk kontrak niaga hadapan eurodollar). Penyebaran TED adalah perbezaan kadar faedah antara LIBOR dan kadar U. S. T-Bill; ia adalah penunjuk risiko kredit yang dirasakan dalam ekonomi dan pada amnya antara 10 dan 50 mata asas. Penyebaran TED yang semakin meningkat menunjukkan bahawa bank enggan memberi pinjaman kepada satu sama lain disebabkan peningkatan risiko kredit. Oleh itu, penyebaran TED yang semakin meningkat, oleh itu, menunjukkan pengetatan pasaran kredit, mengurangkan kecairan dalam pasaran dan menandakan kemerosotan dalam pasaran saham. (Untuk bacaan berkaitan, lihat 5 Tanda-tanda Krisis Kredit.

) Bottom Line Terdapat pelbagai penunjuk ekonomi yang boleh digunakan oleh pedagang pilihan; penunjuk yang dibincangkan di atas adalah yang paling popular. Penunjuk ekonomi utama ini membantu peniaga pilihan meramalkan pergerakan pasaran dan mencapai strategi perdagangan dengan menggabungkannya dengan analisis fundamental dan teknikal.