Oleh kerana sistem kewangan di seluruh dunia telah berkembang dan menjadi lebih canggih, begitu juga dengan cara dan cara untuk menghindari pemeriksaan dan imbangan mereka. Konvensyen Tom Hayes, 36 tahun untuk peranannya dalam skandal Libor adalah yang terbaru dalam satu siri cerita peniaga nakal untuk memukul dunia kewangan. (Lihat juga: Bagaimana Tom Hayes Tetap Libor .) Selama bertahun-tahun, banyak pedagang penyangak telah menurunkan institusi perbankan dan kewangan melalui kedudukan berisiko mereka dan sikap iblis. (Lihat juga: Tiga Pedagang Rogue Terburuk Dalam Sejarah ).

Berikut adalah tiga daripada mereka.

The Jerome Kerviel Story

Dia adalah "tiada siapa" dan "seorang jenius komputer. "Tetapi, Jerome Kerviel paling terkenal kerana melakukan penipuan terbesar di bank paling dihormati Perancis, Societe Generale. Kerviel bekerja sebagai peniaga junior di meja Delta One bank yang menjalankan perdagangan program. Dalam perdagangan pertamanya, Kerviel bertaruh terhadap Allianz, penanggung insurans terbesar di Eropah. Pertaruhan itu terbukti menjadi mogok yang beruntung, kerana harga saham syarikat insurans bertaburan setelah berlakunya pengeboman di Eropah dan Kerviel akhirnya menghasilkan keuntungan setengah juta dolar untuk bank itu.

Kerviel menjalankan beberapa perdagangan tanpa kebenaran antara tahun 2007 dan 2008 yang menghasilkan $ 6. 8 bilion kerugian untuk bank. Perdagangan yang berkaitan dengan pelbagai kedudukan arbitraj yang diambil oleh bank antara derivatif ekuiti dan harga ekuiti tunai.

Untuk menutup jejaknya, Kerviel menggantikan perdagangan yang tidak dibenarkan dengan yang salah. Ketua Pegawai Eksekutif Societe Generale, Daniel Bouton merujuk kepada tindakan Kerviel sebagai "virus bermutasi. "Sekiranya perdagangan palsu datang kepada pihak berkuasa, Kerviel akan merujuk kepada perdagangan sebagai kesilapan, membatalkannya, dan kemudian membuat satu lagi untuk jumlah yang sama yang tersembunyi dari atasannya.

Akhirnya, rumah kad Kerviel jatuh ke bawah. Di bawah pertanyaan dari pegawai pematuhan bank, beliau mengaku menjalankan perdagangan senilai 50 bilion euro yang tidak dibenarkan. Bank melepaskan jumlah itu dalam satu siri perdagangan, dan kesan kumulatif perdagangan ini membawa kepada penurunan pasaran. Sesetengah saham mengalami kejatuhan satu hari terbesar sejak 9/11.

Kerviel, yang menghabiskan lima minggu penjara, mendakwa bahawa dia "hanya pelacur dalam satu pesta perbankan besar. "Menurut beliau, bank meningkatkan objektif keuntungannya sebanyak 1700%, memaksa dia mengambil posisi spekulatif yang lebih besar dan berisiko. Apa lagi, bank itu dimaklumkan 74 kali mengenai kedudukan Kerviel tetapi tidak mengambil tindakan. Penangkapannya mencetuskan banyak perbualan mengenai pelbagai topik dari ketidaksamaan kepada keadaan perbankan pelaburan.

Nick Leeson Dan Kejatuhan Barings Bank

Arca cerita Nick Leeson adalah serupa dengan Jerome Kerviel.Beliau mempunyai latar belakang kelas pekerja dan merupakan anak seorang bapa plasterer dan ibu jururawat. Beliau memulakan di Bank Barings sebagai kerani dan bekerja untuk menjadi pedagang derivatif. Perdagangan awalnya menghasilkan keuntungan besar bagi bank dan dia juga bertanggungjawab untuk 10% daripada keuntungan bank pada tahun 1993. Selepas itu, beliau ditugaskan memegang cabang bank di Singapura.

Di sini, beliau membuat satu siri perdagangan dalam nama Barings yang tidak berjaya. Ia bermula dengan percubaan untuk menampung rakan sekerja junior yang kehilangan 20, 000 pound di lantai perdagangan. "Pertaruhan bukan untuk keuntungan peribadi," katanya dalam satu temu bual. "Saya diberi terlalu banyak kebebasan untuk bermain dengan terlalu banyak wang - ia sepatutnya tidak dibenarkan. "

Akhirnya, Leeson menutup kerugiannya dengan melakukan transaksi palsu dalam akaun kesilapan - dinamakan 88888, kerana 8 dianggap sebagai nombor bertuah dalam tradisi Asia. Perdagangan yang berjumlah 800 juta pound, akhirnya membawa bank berusia 233 tahun ke bawah. Apabila dia tidak dapat lagi menutup sejauh mana kerugiannya, Leeson melarikan diri dari Singapura meninggalkan nota yang menyatakan: "Saya minta maaf. "Dia muncul di lapangan terbang Frankfurt sembilan hari kemudian dan diekstradisi semula ke Singapura. Dia menghabiskan masa selama empat tahun hukuman penjara enam setengah tahun penjara dan kembali ke perjanjian buku, filem, dan lawatan pertunangan berbahasa Inggeris.

Sama seperti Kerviel, Leeson menyalahkan budaya bank kerana mengambil risiko. "Kami semua didorong untuk membuat keuntungan, keuntungan, dan lebih banyak keuntungan … Saya adalah bintang yang meningkat," tulisnya dalam autobiografinya, Rouge Trader . Budaya itu dibuat untuk kombinasi toksik dengan cita-cita beliau. "Menjadi kejayaan adalah satu perkara yang saya mahu dan sebaliknya, ketakutan terbesar saya ialah ketakutan kegagalan," katanya dalam temu bual.

Kebangkitan Dan Kejatuhan Bernie Madoff

Bernie Madoff adalah roti bakar masyarakat New York sehingga dia tidak. Dalam beberapa deria, Madoff memaparkan cerita kejayaan arketipe Amerika. Anak lelaki kelas pekerja, ibu bapa imigran, Madoff menubuhkan firmanya dengan penjimatan dari pekerjaan ganjil, seperti penyelamat dan memasang sistem pemercik di rumah orang. Firma perdagangannya bermula dengan saham sen dan, kemudiannya, menjadi dana lindung nilai yang menguruskan dana untuk pelanggan bernilai tinggi. (Lihat juga: 3 Penjahat Kolar Putih Amerika yang terkenal .)

Dengan hampir $ 65 bilion di bawah pengurusan, firma Madoff - Ascot Capital Management - boleh memindahkan pasaran dengan pelaburannya. Tetapi, ia tidak menggunakan algoritma atau teknologi yang canggih untuk ini. Ia dikendalikan sebagai akaun bank mudah dengan kredit pusingan. Madoff telah membayar pembayaran tetap dari akaun bank, tidak kira sama ada firma itu telah membuat pelaburan atau tidak. Strategi itu bekerja dengan keajaiban apabila pasaran berkembang pesat, dan permintaan penebusan sedikit. Pada tahun 2009, apabila pasaran telah jatuh, Madoff menerima permintaan penebusan bernilai $ 7 bilion. Beliau tidak mempunyai jumlah dana dan, selepas penangkapannya, dana dibongkar.Pada masa ini, beliau menjalani hukuman penjara selama 150 tahun dalam penjara. Madoff menjalani rawatan psikiatri di penjara di kemudahan Pemulihan North Carolina. Dalam temu bual dengan media, beliau mendakwa salah faham oleh masyarakat umum. "Saya bukan jenis orang yang digambarkan seperti dalam media," katanya dalam temu bual dengan majalah New York.

Bottom Line

Tidak seperti peretas, yang menyerang sistem kewangan dari luar, pedagang jahat adalah sebahagian daripada sistem. Mereka menggunakan pengetahuan mereka tentang cara dan peraturannya yang rumit untuk menyedarkan wang melalui perdagangan palsu. Mereka adalah peringatan mengenai isu-isu yang bersembunyi di dalam sistem kewangan.