Untuk kebanyakan, perkataan "jutawan," sebuah istilah yang dicipta pada abad ke-18, menyeru kepada gambaran minda kekayaan mewah dan gaya hidup mewah. Hanya mempunyai banyak duit sekali gus mewakili tiket untuk hidup di jalan mudah. Hari-hari ini, terima kasih kepada inflasi, peningkatan kos-hidup dan perubahan gaya hidup, bersara pada $ 1 juta tidak begitu riang. Ia kini memerlukan belanjawan bijak untuk memastikan telur sarang ini berlangsung untuk tahun baki pesara.

Walaupun ia tidak menyediakan gaya hidup yang mewah tahun lalu, mempunyai $ 1 juta untuk persaraan masih menjadi berkat. Ramai pesara mempunyai apa-apa atau tidak ada apa-apa dalam aset cair dan harus bergantung kepada faedah Jaminan Sosial untuk membayar bil setiap bulan (lihat Apa saiz telur sarang bersara purata? ) . Ini adalah sebab utama mengapa kadar kemiskinan untuk rakyat Amerika Syarikat 65 dan ke atas menakutkan tinggi. Seorang pesara dengan tepat $ 1 juta mungkin tidak menghabiskan banyak masa di The Breakers di Palm Beach, atau Plaza Hotel di New York. Tetapi dilaburkan dengan bijak, jumlah ini harus memastikan dia dapat tinggal di bandar besar U. S. yang biasa - seperti Chicago, Los Angeles atau Houston - tanpa perlu risau tentang kemiskinan atau ketidakupayaan untuk membayar bil.

Mari kita lihat dengan lebih dekat dua strategi utama pesara yang bijak mengupayakan untuk meregangkan $ 1 juta sepanjang tahun persaraan. Satu teknik adalah untuk membeli anuiti serta-merta, yang menukar jumlah sekali pensiunan pesara ke dalam gaji bulanan yang dijamin untuk baki hidupnya. Satu lagi adalah untuk melabur wang dalam portfolio piawai, biasanya satu kepelbagaian dengan dana bersama, saham dan pelaburan bon, kemudian menarik balik peratusan tetap portfolio itu setiap tahun untuk membayar perbelanjaan hidup.

Anuiti Segera

Yang Baik

Bagi pesara yang bimbang tentang kehabisan wang pada satu ketika, anuiti segera menawarkan ciri tunggal yang paling menarik bagi mana-mana produk persaraan: aliran pendapatan yang dijamin untuk hayat - sama ada pembeli meninggal sehari selepas membeli anuiti atau nyawa kepada 120.

anuiti segera dijual oleh syarikat insurans hayat. Mereka tidak diklasifikasikan sebagai pelaburan tetapi sebagai kontrak di mana pesara meletakkan sekaligus anuiti ke anuiti, yang menarik minat. Baki pokok dan bunga anuitasnya dilunaskan dengan satu siri pembayaran tetap dan biasa kepada pesara. Beberapa faktor menentukan amaun pembayaran ini. Satu adalah kadar faedah semasa; apabila kadar faedah adalah tinggi, anuiti membayar lebih. Faktor lain ialah jangka hayat pesara. Lebih lama dia dijangka hidup, semakin rendah bayaran bulanan. Atas sebab ini, wanita, yang secara amnya menghidupkan lelaki, menerima pemeriksaan anuiti yang lebih kecil pada keseimbangan yang sama.

Walaupun jangka hayat digunakan untuk mengira jumlah manfaat, cek tidak akan berhenti apabila usia dicapai dan baki anuiti dilunaskan. Sebaliknya, pesara menerima cek selama ia hidup. "Membeli anuiti langsung seperti membeli pencen. Anda menukar sekaligus untuk syarikat insurans yang menjanjikan untuk membayar anda untuk sepanjang hayat anda, "kata Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

, dengan syarikat insurans yang menganggap risiko kehidupan individu terlalu lama. Seorang pesara yang memprioritaskan ketenangan fikiran dalam hal ini, mengetahui bahawa ibu bapanya dan datuk neneknya semua hidup hingga 100, harus mempertimbangkan anuitas.

The Bad

Anuitas mempunyai dua kelemahan yang berbeza: rawatan cukai dan ketidakcukai. Walaupun kebanyakan pendapatan pelaburan yang diperolehi dalam tempoh yang panjang dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal jangka panjang, anuiti dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa. Perbezaan antara kedua bergantung kepada pendeposit cukai pelabur; ia mungkin tidak penting, tetapi ia juga mungkin penting. Bagi penghutang berpendapatan tinggi, kadar cukai biasa tertinggi, pada tahun 2017, adalah 39. 6%. Keuntungan modal jangka panjang, sebaliknya, tidak pernah dikenakan cukai lebih dari 20%.

Masalah lain dengan anuitas adalah bahawa pemilik secara berkesan terhad kepada cek bulanan mereka. "Membeli anuiti segera sekiranya kadar faedah masih rendah, bukanlah idea yang baik, terutamanya dengan bayaran pendahuluan tinggi dan kos penyerahan yang berkaitan dengan anuitas, kerana pembayaran tetap akan menjadi rendah dan tidak akan meningkat walaupun kadar faedah meningkat, "Kata Elizabeth Saghi, CFP®, presiden, Perancangan Kewangan InAlliance, di Santa Barbara, California. Apa lagi, anda tidak boleh mengeluarkan sebahagian besar dari anuiti, seperti untuk kecemasan atau pembelian utama tanpa penalti.

Ia menjadi keutamaan. Sekiranya mempunyai pendapatan seumur hidup adalah keutamaan yang lebih besar kepada pesara daripada memiliki akses kepada wangnya secara penuh, anuitas mungkin menjadi pilihan terbaik. Jika tidak, pesara perlu mencari di tempat lain - atau sekurang-kurangnya tidak melabur semua atau kebanyakan dana persaraan mereka dalam anuiti.

Portfolio Tradisional

Yang Baik

Strategi lain untuk membuat $ 1 juta yang lalu melalui persaraan adalah untuk meletakkan wang itu dalam portfolio terpelbagai dan mengeluarkan peratusan set per tahun, mengindeks jumlah itu kepada inflasi. Ramai pesara yang menggunakan strategi ini mengikut peraturan 4%. Mereka menarik 4% tahun pertama, atau $ 40, 000, dan mereka hidup pada jumlah ini. Tahun kedua, mereka mengambil 4% yang sama, ditambah kadar inflasi untuk tahun itu. Jika inflasi 2%, pengeluaran tahun kedua akan menjadi 102% daripada $ 40, 000, atau $ 40, 800. Tahun ketiga mengikuti corak yang sama, dan sebagainya, dengan pesara yang sentiasa mengambil 4% ditambah dengan kadar inflasi terkumpul. Memproyeksikan ke hadapan kadar faedah dan persekitaran inflasi pada tahun 2017, pesara dengan mudah boleh membuat $ 1 juta lebih daripada 30 tahun menggunakan strategi ini. Apa itu Strategi Pengeluaran Persaraan Terbaik untuk Anda? "boleh membantu anda memilih kadar terbaik.)

" Portfolio yang beragam di seluruh dunia membolehkan para pelabur memadankan kapasiti risiko individu mereka dengan pendedahan risiko individu mereka, terma akses kepada wang mereka, berpotensi memberikan kelonggaran dari segi pendedahan cukai dan memberikan kadar bayaran yang lebih tinggi daripada apa yang disediakan oleh produk dalam pasaran insurans. Walaupun aturan pengeluaran 4% adalah permulaan yang baik, saya biasanya memberitahu pelanggan mereka mampu 5% hingga 6% jika mereka berpelbagai di seluruh dunia dengan belokan ke arah sumber yang diharapkan pulangan yang diharapkan, seperti saham kecil dan nilai saham, "kata Mark Hebner , presiden dan pengasas Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif., dan pengarang "Dana Indeks: Program Pemulihan 12-Langkah untuk Pelabur Aktif. "

The Bad

Kelemahan utama kepada strategi portfolio tradisional adalah, sayangnya, tiada kaedah untuk memproyeksikan dengan pasti pulangan pasaran masa depan atau kadar inflasi. Tahun-tahun selepas Kemelesetan Besar telah sangat baik untuk stok dan dana bersama, dan sama baiknya dengan inflasi yang rendah. Walau bagaimanapun, pasaran beruang yang berlarutan atau tempoh inflasi yang luar biasa tinggi - tahun 1970 menunjukkan kedua-duanya - menyebabkan pesara $ 1 juta untuk menguap lebih cepat jika dilaburkan menggunakan strategi yang digariskan di atas.

Bottom Line

Melabur $ 1 juta dalam portfolio tradisional dan mengambil pengeluaran tahunan memberikan lebih banyak fleksibiliti pensiunan dengan wang daripada membeli anuiti. Pulangan daripada dana bersama, secara historis, lebih kuat daripada pulangan anuiti. Dan dalam persekitaran kadar faedah yang rendah, seperti yang ada sekarang, anuiti akan mempunyai kadar pembayaran yang lebih rendah daripada kadar faedah yang lebih tinggi. Sebaliknya, anuiti menawarkan pesara satu ciri portfolio tradisional tidak - jaminan besi berpakaian dia tidak akan dapat hidup lebih lama daripada wangnya.