Walaupun kadar faedah kini berada di paras terendah, Rizab Persekutuan terus meningkat. Kadar peningkatan memerlukan perhatian yang teliti semasa membuat pelaburan portfolio. Ini termasuk meningkatkan kedudukan dalam bon jangka pendek dan jangka sederhana, yang kurang sensitif terhadap kadar pendakian, serta melaksanakan "tangga bon" untuk memaksimumkan wang tunai dan pulangan hutang.

Tetapi persekitaran di mana kadar faedah naik juga menawarkan peluang menggiatkan dalam ruang ekuiti. Titik permulaan yang baik sedang mengkaji sektor-sektor yang cenderung mendapat manfaat daripada peningkatan kadar.

Kewangan Pertama

Memperolehi margin yang sebenarnya berkembang apabila kenaikan kadar, entiti kewangan seperti bank, syarikat insurans, firma broker dan pengurus wang umumnya mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih tinggi.

Kadar kenaikan cenderung menunjuk kepada ekonomi yang mengukuhkan. Dan kesihatan itu biasanya bermakna bahawa peminjam mempunyai masa yang lebih mudah membuat pembayaran pinjaman dan bank memiliki aset yang kurang berbayar. Ia juga bermakna bahawa bank boleh mendapat lebih banyak daripada penyebaran antara apa yang mereka bayar penabung untuk akaun simpanan dan sijil deposit dan apa yang mereka dapat peroleh dari hutang yang sangat tinggi seperti Hak Cipta.

Nama-nama bank yang sesuai dengan mana-mana portfolio kerana kadar kenaikan termasuk Bank of America Corp. (BAC), yang mempunyai kehadiran substansial di seluruh U. S.; JPMorgan Chase & Co. (JPM), dengan operasi teguh di U. S. dan seluruh dunia; Goldman Sachs Group Inc. (GS), dengan perkhidmatan perbankan pelaburan dan pengurusan kekayaan yang meluas, dan Citigroup Inc. (C), yang menjalankan perniagaan di lebih 160 negara.

Di hadapan broker, syarikat seperti E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW), dan TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), semuanya memegang janji pada masa-masa kenaikan kadar atas alasan yang sama. Ekonomi yang sihat melihat lebih banyak aktiviti pelaburan.

Saham insurans, terutamanya, cenderung berkembang apabila kenaikan harga. Malah, hubungan antara kadar faedah dan syarikat insurans adalah linear, bermakna kadar yang lebih tinggi, semakin besar pertumbuhan. Penyedia insurans yang sama - syarikat-syarikat seperti The Allstate Corp. (SEMUA), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI), dan The Travelers Companies, Inc. (TRV), tidak juga tambang rendah di iklim kadar faedah kerana mereka pelaburan bon yang mendasari menghasilkan pulangan yang lemah. Penanggung insurans, yang mempunyai aliran tunai yang mantap, dipaksa untuk memegang banyak hutang yang selamat untuk menyokong polisi insurans yang mereka tulis.

Dividen kesihatan ekonomi juga dikenakan kepada penanggung insurans. Meningkatkan sentimen pengguna bermakna lebih banyak pembelian kereta dan meningkatkan jualan rumah, yang bermaksud lebih banyak penulisan dasar.

Beyond Financials

Kewangan bukan satu-satunya penghibur bintang dalam persekitaran kadar peningkatan.Saham budi bicara pengguna juga dapat melihat benjolan. Meningkatkan pekerjaan, ditambah pula dengan pasaran perumahan yang lebih sihat, menjadikan pengguna lebih cenderung untuk membeli-belah di luar bangunan pengguna (barangan makanan, minuman dan kebersihan). Pengilang dan penjual peralatan dapur, kereta, pakaian, hotel, restoran, filem dan lebih banyak manfaat daripada dividen kesihatan ekonomi. Syarikat-syarikat yang mengawasi kenaikan kadar faedah termasuk pembuat alat Whirlpool Corp. (WHR), peruncit Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp (COST) dan Home Depot, Inc. (HD), dan perjalanan fasilitator seperti The Priceline Group Inc. (PCLN).

Akhir sekali, sektor industri juga mendapat manfaat daripada dividen kesihatan ekonomi yang didakwa oleh peningkatan kadar. Syarikat-syarikat seperti Ingersoll-Rand PLC (IR) dan pengeluar sistem pemanasan, pengudaraan, dan penghawa dingin (HVAC), cenderung berlebihan, serta syarikat-syarikat seperti PACCAR Inc. (PCAR), seorang pembuat trak berat dan trak bahagian. Syarikat-syarikat sedemikian adalah antara yang pertama untuk mendapat manfaat daripada sebarang peningkatan dalam permulaan perumahan.

Bottom Line

Anda telah melaraskan portfolio pendapatan tetap anda untuk menjelaskan kenaikan harga. Sekarang adalah masa untuk menyesuaikan pelaburan ekuiti anda untuk memihak syarikat yang mendapat manfaat daripada dividen kesihatan ekonomi yang ditunjukkan oleh kenaikan harga. Sekali lagi, tempat yang sangat baik untuk memulakan adalah sektor kewangan. Dari situ, sebagai kepercayaan pengguna memilih dan perumahan mengikutinya, pertimbangkan pengeluar barang tahan lama, peruncit, stok yang berkaitan dengan perjalanan dan sektor industri.