Hanya masa sebelum kadar faedah yang rendah pada sejarah mula naik. Walaupun pakar industri bersetuju ini mungkin akan mempercepatkan kadang-kadang pada tahun ini, sukar untuk diramalkan dengan tepat apabila harga akan naik dan betapa tingginya mereka akan naik. Atas sebab ini, pelabur bon yang bijak harus menyediakan strategi senjata untuk melindung nilai daripada kenaikan harga. Penyediaan amat penting, kerana pembangunan dan pelaksanaan strategi mengambil masa untuk dilaksanakan dengan baik.

Tempoh Pemangkasan

Mengatasi senarai tugasan, pelabur perlu mengurangkan pendedahan bon jangka panjang sambil meningkatkan kedudukan mereka dalam bon jangka pendek dan sederhana, yang kurang sensitif terhadap peningkatan kadar daripada bon matang yang lebih lama yang mengunci kadar yang semakin meningkat untuk tempoh masa yang lebih lama. Namun, pelepasan ke model bon yang menghasilkan lebih rendah jangka pendek mempunyai dagangan, kerana bon jangka pendek memberikan potensi pendapatan berpendapatan rendah daripada bon jangka panjang. Satu penyelesaian kepada teka-teki ini adalah untuk memasangkan bon jangka pendek dengan instrumen lain, termasuk hutang kadar terapung seperti pinjaman bank dan Sekuriti Dilindungi Inflasi (TIPS) Perbendaharaan, yang kadar faedah larasnya kurang sensitif kepada kenaikan kadar faedah daripada yang lain tetap instrumen-instrumen.

TIPS diselaraskan dua kali setahun untuk mencerminkan perubahan dalam U. S. Indeks Harga Pengguna, tanda aras untuk inflasi. Sekiranya paras harga meningkat, pembayaran kupon ke atas TIPS bertindak balas dengan sama. Bagi pinjaman kadar terapung, instrumen ini melabur dalam pinjaman bank yang lebih berisiko, yang kuponnya terapung di atas sebaran kadar rujukan. Oleh itu, mereka menyesuaikan pada selang periodik apabila kadar berubah.

Beberapa TIPS ETF teratas termasuk Schwab AS TIPS ETF (NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb AS TIPS55 46 + 0 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), SPDR Barclays TIPS (NYSE Arca: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56 63 + 0 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 iShares TIPS Bond ETF (NYSE Arca: TIP TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 .17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) and PIMCO 1-5 Year US Indeks TIPS ETF (NYSE Arca: STPZ STPZPIMCO ETF52. 33 + 0. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Begitu juga, tiga ETF hutang terapung yang besar adalah

IShares Floating Rate Note Fund

(NYSE Arca: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50 90 + Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (NYSE Arca: FLRN FLRNSPDR Blmbrg Brc30. > Dicipta dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Vektor Pasaran Kadar Terapung Gred ETF (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vct Inv25 250. 00% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ). Hasil yang lebih kecil daripada bon jangka pendek telah mempunyai kesan sampingan yang mencetuskan U.S. minat pelaburan dalam bon pinggir Eropah. Ini bon kerajaan yang menghasilkan pendapatan tinggi menawarkan perlindungan daripada ketidakpastian ekonomi pasaran baru muncul. Dan program rangsangan prospektif dari Bank Pusat Eropah akan meningkatkan lagi permintaan sekuriti ini. Mengambil Risiko Lebih Banyak Pelabur dengan saraf boleh memilih untuk membuka dail berisiko dengan pelaburan tetap mereka dengan mempertimbangkan hutang korporat, sama ada gred pelaburan atau gred bukan pelaburan. Lindungi daripada risiko kredit dan turun naik yang lebih tinggi, walaupun, dengan mempelbagaikan industri dan penerbit. Selain dari bon tradisional, pelabur yang bijak harus melihat saham yang menghasilkan dividen, saham pilihan, amanah pelaburan hartanah dan bon boleh tukar.

Climbing the Ladder

Di atas semua, kaedah "tangga bon" yang dicuba dan benar adalah strategi yang paling sering disarankan oleh penasihat dan perancang kewangan. Tangga Bon adalah penggantian bon - masing-masing mencapai kematangannya pada selang diskret (tiga bulan, enam bulan, 12 bulan, dan lain-lain). Apabila kadar faedah naik, setiap bon ditebus dan dilaburkan semula dalam bon baru yang lebih tinggi. Prosedur yang serupa juga digunakan dengan pengetatan CD. Seorang pelabur dengan $ 500, 000 dalam akaun pasaran wang yang memperoleh faedah 1% menghasilkan $ 400, 000 untuk membeli empat berasingan $ 100, 000 CD yang matang setiap 60 hari, bermula dalam dua bulan. Di bawah senario ini, pelabur melabur semula CD matang ke dalam satu sama lain CD tempoh matang yang sama, atau ke mana-mana satu kematangan yang berbeza, mengikut keperluan kecairan / aliran tunainya.

Peluang Lain

Walaupun pelaburan pendapatan tetap yang licin adalah cara paling tradisional untuk memanfaatkan kadar spiking, pelabur ekuiti juga boleh mendapatkan wang tunai dengan menyasarkan pengguna akhir bahan mentah. Oleh kerana kos bahan mentah cenderung menegang atau menurun apabila kadar kenaikan, syarikat yang menggunakannya, sama ada dalam operasi harian mereka atau sebagai komponen barang siap mereka, sering menikmati pertumbuhan yang sama dalam margin keuntungan. Pengeluar daging dan ayam juga berpeluang untuk meraih peningkatan kadar faedah kerana mereka mungkin melihat peningkatan permintaan, berikutan perbelanjaan pengguna yang lebih tinggi ditambah pula dengan kos mengecil. Dan stok harta tanah juga cenderung berbuat baik dalam iklim ini, menjadikan bangunan rumah dan syarikat pembinaan menarik juga, sekurang-kurangnya sehingga penghalang gadai janji pricier berlaku.

Pelabur Forex harus berfikir tentang meningkatkan pendedahan mereka kepada dolar AS S. Momentum kenaikan harga dolar terhadap mata wang lain apabila kadar faedah mula naik dan modal asing disalurkan ke instrumen dalam denominasi dolar, seperti nota, bon dan bil Perbendaharaan.

Window Refinancing

Walaupun ia menjadikan akal fiskal yang baik untuk mengekalkan strategi pendapatan tetap cair, ia sama pintar bagi pemilik rumah untuk membiayai semula gadai janji pada kadar semasa. Mendapatkan gadai janji 5% kemudian menuai hasil yang sihat di tangga bon anda adalah tiket untuk keuntungan. Ia juga berhati-hati terhadap kadar rendah simen untuk pinjaman kereta dan hutang jangka panjang yang lain semasa anda boleh.

Secara umumnya, kadar pendakian bermakna instrumen konservatif mula membayar kadar yang lebih tinggi. Harga bon sampah dan lain-lain penawaran tinggi biasanya jatuh lebih mendadak daripada isu-isu kerajaan atau perbandaran, oleh itu risiko instrumen hasil tinggi akhirnya boleh melebihi hasil yang lebih tinggi, berbanding alternatif risiko rendah mereka.

Bottom Line

Mengetahui apabila kadar faedah yang rendah akan turun dan memulakan pendakian mereka adalah panggilan yang sukar. Tetapi mereka yang gagal mempersiapkan untuk bergerak kadar faedah mungkin akan kehilangan potensi keuntungan yang signifikan dan melihat pegangan tunai mereka kehilangan nilai relatif. Strategi terbaik harus menjadi gabungan beberapa strategi inflasi-lindung nilai.