Terdapat banyak jenis anuitas di pasaran hari ini, dan pengguna purata harus mendapat maklumat yang baik sebelum membeli satu. Anuiti adalah pelaburan kewangan yang digunakan terutamanya untuk membayar sejumlah wang tetap kepada pemiliknya sepanjang tempoh tertentu. Bagi pelabur yang tidak mahu mengambil pendapatan dengan segera, ada anuiti dikenali sebagai anuiti ditangguhkan. Pelaburan ini mempunyai tempoh pengumpulan yang membolehkan pertumbuhan cukai tertunda sehingga pemilik memutuskan untuk mengambil pendapatan daripada mereka pada masa akan datang.

Pasaran Kadar Faedah semasa

Sepanjang beberapa tahun kebelakangan ini, Federal Reserve telah mengekalkan kadar faedah pada tahap yang rendah. Ini memberi pelabur yang mencari pelaburan yang berupaya menghasilkan lebih banyak pilihan. Akaun pasaran wang purata menghasilkan kurang daripada 1%, dan sijil deposit (CD) adalah hasil yang rendah berbanding tahun sebelumnya.

Kebanyakan pelabur yang mencari pendapatan biasanya bersandar ke pasaran bon untuk memenuhi keperluan mereka. Walau bagaimanapun, harga bon dan kadar faedah mempunyai hubungan songsang. Apabila kadar faedah meningkat, harga bon turun secara berkesan. Dengan kadar faedah setanding dengan mereka, masa depan menunjukkan bahawa mereka akan bangkit akhirnya, menyebabkan nilai bon menurun. Walaupun pelabur bon membeli bon kematangan jangka pendek, hasil yang sangat rendah tidak membuat pelaburan ini menarik.

Persekitaran kadar faedah yang rendah ini telah menyebabkan kebanyakan pelabur mengalami kecewa. Jika mereka mahu menerima pendapatan yang mereka terbiasa dengan pasaran kadar faedah biasa, mereka perlu meningkatkan tahap risiko mereka, yang mana kebanyakan pelabur tidak sanggup melakukan. Penyelesaian yang lazim untuk memenuhi keperluan pendapatan ini dalam tahun-tahun kebelakangan ini adalah anuiti.

Anuiti Segera

Anuiti segera adalah bentuk anu paling asas anuiti. Seorang pelabur akan membayar satu premium tunggal ke syarikat anuitas, yang akan menghantar jumlah pembayaran yang dijamin kembali kepada pemiliknya. Pemilik mempunyai pelbagai pilihan untuk menerima pengedaran ini. Pembayaran tertinggi adalah kehidupan tunggal, di mana anuiti membayar kepada kehidupan pemilik berdasarkan jadual aktuari. Sebaik sahaja annuitant mati, pembayaran berhenti. Risiko untuk memilih jenis pengedaran ini adalah bahawa annuitant mungkin akan hilang sebelum menerima jumlah premium awal penuh. Walau bagaimanapun, jika pengantaraan hidup lebih lama daripada jangka hayat jadual aktuari, keputusan itu akan menguntungkan. Terdapat beberapa pilihan pengedaran lain, seperti bersama dengan mangsa yang selamat, bersama dengan 50% yang selamat dan hidup dengan tempoh tertentu.

Tanpa mengira pilihan pengedaran mana yang dipilih oleh annuitant, anuitas tidak terjejas oleh kadar faedah. Sebaik sahaja keputusan untuk membayar dibuat, amaunnya ditetapkan dan semata-mata berdasarkan kehidupan tahunan.Jumlahnya tidak pernah meningkat, tanpa mengira sama ada kadar naik. Kebanyakan pelabur menggunakan jenis anuiti ini kerana ia menjana bayaran terbesar semua anuitas dan menjamin jumlah yang tidak pernah berkurangan dalam nilai.

Anuiti Tetap

Anuiti tetap direka untuk menyediakan pertumbuhan tertunda cukai dengan kadar faedah yang ditetapkan. Anuiti anu paling tetap membayar kadar faedah yang mudah, dengan kadar semasa antara 2 hingga 4%. Tiada risiko kepada prinsipal pelabur, kerana satu-satunya jaminan pertumbuhan adalah kadar faedah yang telah ditetapkan. Anuiti tetap sangat serupa dengan CD dalam hal ini.

Juga seperti CD, untuk menerima kadar faedah yang lebih tinggi, pelabur mesti menyelesaikan kematangan yang lebih lama. Walau bagaimanapun, anuiti tidak mempunyai tarikh matang. Sebaliknya, mereka mempunyai caj penyerahan tertahan luar jangka (CDSC). Ini adalah bayaran yang dikenakan oleh annuitant untuk mengeluarkan dana daripada polisi tersebut. Kebanyakannya terdiri daripada empat hingga 10 tahun dan mereka biasanya mempunyai jadual bayaran menurun.

Pemilik anuiti tetap semasa tidak terjejas oleh pergerakan kadar faedah, kerana kadar yang ditetapkan tidak akan berubah. Walau bagaimanapun, apabila CDSC tersebut tamat tempoh, pemilik mempunyai pilihan untuk mengekalkan kontrak tersebut atau menukar wang itu ke dalam kadar faedah yang lebih tinggi yang membawa anuiti tetap. Pada bila-bila pun, seseorang yang berpendapatan tetap boleh memberi annuitize kontrak dan menerima pembayaran yang serupa dengan anuiti serta-merta.

Anu Anu Berubah Variabel

Anuiti yang berubah-ubah adalah untuk pelabur yang ingin menjamin aliran pendapatan tetapi mencari pertumbuhan masa hadapan dan untuk bersaing dengan peningkatan inflasi. Sama seperti anuiti tetap, ini memberikan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dengan potensi masa depan untuk memberi penghargaan untuk memperoleh pendapatan terjamin. Pemilik anuiti berubah-ubah mempunyai pilihan untuk melabur dalam pelbagai subkumpulan, yang merupakan bakat pelaburan yang serupa dengan dana bersama atau dana indeks. Subkumpulan ini boleh dikaitkan dengan sektor tertentu, kelas aset atau gaya pelaburan, memberikan fleksibiliti annuitants ke atas peruntukan aset mereka. Walau bagaimanapun, memandangkan anuitas-larangan ini melabur secara langsung ke dalam pelaburan pasaran yang berubah-ubah, prinsipal boleh berubah-ubah dan tidak ada jaminan prinsipal.

Anuiti yang berubah-ubah juga mempunyai manfaat hidup dan kematian. Terdapat beberapa jenis manfaat hidup yang berlainan, tetapi kebanyakan menjamin pendapatan masa depan tertentu tanpa perlu mengaitkan kontrak. Salah satu isu dengan annuitizing adalah pemilik memberikan keseluruhan baki utama kepada syarikat insurans, sehingga ia dapat mengedarkan keseimbangan kembali dengan cara pemilik memilih. Dengan manfaat hidup, pemilik dapat menerima jumlah pendapatan yang dijamin yang dapat mengurangkan prinsipal, yang masih dilaburkan dari waktu ke waktu. Sekiranya subaccount anuiti melaksanakan prestasi yang cukup baik dalam jangka masa panjang, pemilik anuiti masih boleh mempunyai sejumlah besar prinsipal untuk diserahkan kepada benefisiarinya. Kelemahan untuk manfaat hidup, daripada memilih annuitization, adalah bahawa mereka tidak memberikan pendapatan yang banyak. Sebagai contoh, seorang lelaki berumur 75 tahun mungkin dapat menerima pengeluaran manfaat hidup 5%.Mengenai anuiti serta-merta, yang berusia 75 tahun yang sama mungkin mendapat lebih dekat dengan 9 hingga 10%, berdasarkan jadual aktuari.

Anuiti anu paling bervariasi juga menawarkan faedah kematian. Faedah kematian standard adalah lebih besar daripada nilai kontrak, atau pokok ditolak sebarang pengeluaran dari kontrak. Sebaliknya, benefisiari pemilik anu tidak pernah menerima kurang daripada apa yang asalnya di dalam kontrak dikurangkan sebarang pengeluaran yang diambil.

Salah satu kebimbangan mengenai anuitas berubah ialah yuran dalaman. Anuiti segera dan tetap tidak mempunyai yuran, kerana ia berharga kepada bayaran aktuari. Anuitas berubah mempunyai kematian dan kos perbelanjaan dalaman, serta caj individu untuk manfaat hidup dan kematian. Terdapat juga yuran dalaman untuk sub akaun, kerana beberapa strategi yang lebih canggih mungkin lebih mahal. Adalah penting bagi mana-mana pelabur anuiti pemboleh ubah berpotensi untuk memahami apa yuran tahunan dalaman.

Kadar faedah boleh menjejaskan anuiti pembolehubah disebabkan oleh subaccounts yang terikat kepada pelaburan. Stok kadang-kadang bertindak balas secara positif atau negatif kepada pergerakan kadar faedah. Portfolio bon dan akaun tetap boleh meningkatkan atau menurun berdasarkan pergerakan kadar faedah.

Secara keseluruhan, anuitas dapat membantu para pelabur dalam persekitaran kadar faedah yang rendah kerana mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi, jaminan pendapatan dan penangguhan cukai dibandingkan dengan kelas pelaburan tradisional lainnya.