Memandangkan pasaran kewangan semakin canggih dan sengit dengan masa, bilangan jenis skim pelaburan yang berleluasa semakin meningkat. Ia hanya beberapa dekad yang lalu apabila seseorang pertama kali menggabungkan pelbagai saham individu untuk mewujudkan dana bersama yang pertama, yang dilihat pada masa itu sebagai novel dan mungkin terlalu rumit. Dari situ, ia adalah lompatan logik kepada dana yang diperdagangkan, yang memulakan kerjaya di Kanada pada akhir 1980-an dan di Amerika Syarikat tidak lama kemudian. Oleh kerana pelabur individu dan institusi sama-sama terus mencari kelebihan tambahan, firma pelaburan memenuhi permintaan dengan menawarkan kenderaan yang sememangnya lebih kompleks daripada pendahulunya. Oleh itu ETF beta strategik, yang melakukan sesuatu di luar tanpa mengesan indeks yang mendasari. Hari ini, ETF beta strategik mewakili beberapa pelaburan yang paling dinamik dan berpotensi lumayan untuk pelabur biasa.

Pertama, untuk yang tidak dikenali, penjelasan cepat pada beta (ß). Ini ukuran risiko, khususnya perbezaan antara pulangan keselamatan dan tanda tanda aras . Bagi kebanyakan dana pelbagai taman, penanda aras adalah pasaran secara keseluruhannya, diwakili oleh Standard & Poor's 500. Hujah untuk mengira ß ialah pengurus dana bernilai gajinya sepatutnya dapat mengalahkan indeks luas yang terdiri daripada tidak kurang. menonjol daripada saham 500 syarikat yang didagangkan secara terbuka.

ß adalah pergerakan harga keselamatan, dari segi pergerakan dalam penanda aras. Sekiranya penanda aras meningkat sebanyak 1% sementara keselamatan yang bersangkutan meningkat 2%, itu beta 2. Tunai dan bon perbendaharaan, yang pergerakannya tidak mempunyai kaitan dengan sebarang pergerakan tanda aras, mempunyai beta 0.

Beta Strategik ETF Komposisi

Tetapan lalai untuk ETF, ETF beta bukan strategik, harus terikat pada indeks yang komponennya ditimbang oleh permodalan pasaran. Apa itu, katakan anda mempunyai indeks mudah yang menjejaki hanya dua stok - mari kita pergi dengan Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) dan ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 18.0 42% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dua syarikat terbesar di dunia, dengan kapitalisasi pasaran sebanyak $ 467 bilion dan $ 413 bilion. Diimbangi dengan cap pasaran, dana yang menjejaki indeks itu akan dilaburkan 53% di Apple, 47% di ExxonMobil. Sekurang-kurangnya sehingga hari dagangan berikutnya, apabila saiz relatif komponen berubah dan nombor perlu dikira semula.Sudah tentu, ETF tipikal tidak mengandungi dua, tetapi beratus-ratus atau ribuan komponen.

ETF beta (atau pintar) yang strategik (atau "pintar"), sebaliknya, mempunyai komponennya yang ditimbang oleh beberapa kriteria lain. Itu boleh jadi ukuran turun naik, pembayaran dividen, aliran tunai, nilai buku, atau juga metrik teknikal sekunder. Pada dasarnya, beta ETF strategik mewakili sesuatu yang tengah antara pengurusan portfolio aktif dan pasif.

Firma pelaburan besar biasanya mengkategorikan dana beta strategik mereka dengan faktor-faktor tertentu: ini termasuk momentum (berapa cepat harga terbitan, atau jumlahnya diperdagangkan, sedang mempercepatkan); beta (sebagai metrik, yang ditakrifkan di atas, sama ada tinggi atau rendah); "Kualiti" (ditakrifkan sebagai beberapa gabungan pertumbuhan dan kestabilan); dan akhirnya, kekuatan beli balik. Berkenaan dengan yang terakhir, hujah menimbulkan bahawa lebih banyak stoknya syarikat membeli kembali di pasaran terbuka, semakin wajar saham menjadi bagi pelabur yang masih ada. Subkategori setiap keluarga ETF beta strategik terdahulu dianjurkan dengan cara yang sama dengan ETF lain, termasuk topi kecil, pertengahan dan besar; pasaran baru muncul dan maju; domestik dan antarabangsa, dan sebagainya, bersama dengan pengkategorian oleh sektor industri, komoditi, dan sebagainya.

ETF umum, semua keperluan semestinya lebih luas dan lebih mewakili pasaran daripada ETF beta strategik. Sebagai contoh, di sini adalah 10 komponen utama ETF terbesar yang wujud, iaitu SPDR S & P 500 ETF (SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. dengan Highstock 4. 2. 6 ): Apple (Nasdaq: AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 2. 96% Exxon Mobil	(NYSE: XOM
XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 2. 51% Google	(Nasdaq: GOOG
GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 2. 07% Microsoft	(Nasdaq: MSFT
MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 1. Johnson & Johnson	(NYSE: JNJ
JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 1. 58% General Electric	(NYSE: GE
GEGeneral Electric Co20 14 + 1. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 1. 57% Chevron	(NYSE: CVX
CVXChevron Corporation114. 99-0. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 1. 34% Wells Fargo	(NYSE: WFC
WFCWells Fargo & Co56 35% 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 1. 34% JP Morgan	(NYSE: JPM
JPMJPMorgan Chase & Co101. 32% Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 58 + 0 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	)
1. 30% Mereka adalah 10 syarikat terbesar yang tersedia untuk dimasukkan, atau perkiraan yang dekat. Sebaliknya dengan pegangan beta ETF strategik, dana portfolio PowerShares S & P 500 High Quality (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

): L-3 Communications (NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc186. Highstock 4. 2. 6 ) 1. 29%

Caterpillar (NYSE: CAT CATCaterpillar Inc136. 63 + 0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 28%
Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company98 64 + 0 .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 26%
Stryker (NYSE: SYK SYKStryker Corp156 18 + 0 75% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 26%
Omnicom (NYSE: OMC OMCOmnicom Group Inc66. + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 24%
CVS Caremark (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp69 25-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 22%
Sigma-Aldrich (Nasdaq: SIAL) 1. 21% United Technologies (NYSE: UTX	UTXUnited Technologies Corp121 07-0 32%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 21%
Hormel (NYSE: HRL HRLHormel Foods Corp31 32-0 60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 20%
Baxter (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64 90 + 1 .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )	1. 19%
Syarikat-syarikat ini berkurang oleh komponen SPDR S & P 500 ETF, tetapi mereka bukan topi kecil oleh peregangan. Setiap seorang daripada mereka adalah sekurang-kurangnya $ 10 bilion syarikat, walaupun beberapa dari mereka adalah nama rumah tangga. L-3 Communications adalah firma aeroangkasa yang membuat segalanya dari simulator penerbangan ke pengimbas bagasi lapangan terbang. Caterpillar dan Walt Disney, anda mungkin sudah biasa dengannya. Stryker membuat peranti perubatan, mulai dari peregang hingga ke pinggang buatan. Omnicom adalah salah satu daripada dua firma pengiklanan terbesar di Amerika. Caress CVS memiliki dan mengendalikan kedai ubat. Sigma-Aldrich membuat bahan kimia makmal. United Technologies adalah salah satu daripada konglomerat sebenar yang terakhir, menjadikan sistem penyaman udara, enjin roket, penggera keselamatan dan banyak lagi. Hormel berfungsi sehingga Spam®, jenis yang boleh dimakan. Dan Baxter mengeluarkan vaksin dan peralatan dialisis. Adakah terdapat kelemahan untuk ETF beta strategik? Ya, sama seperti ada untuk sebarang pelaburan. Kepelbagaian tidak begitu besar kerana ia adalah untuk ETF pengesanan pasaran standard. Perolehan portfolio adalah dengan keperluan lebih tinggi untuk ETF beta strategik, dan perolehan yang lebih tinggi mungkin bermakna yuran pengurusan yang lebih tinggi. Malangnya, pelaburan yang sempurna yang menggabungkan risiko sifar dan menjamin pulangan besar terus tidak wujud. ETF beta strategik hanya menyediakan satu siri baru kelebihan dan kekurangan untuk pelabur bijak untuk menilai sebelum membuat keputusan. Garis Bawah Mewujudkan ETF beta strategik memerlukan lebih banyak kepintaran daripada menyusun ETF yang hampir sama dengan indeks piawai. Kerja tambahan itu seolah-olah membuahkan hasil bagi firma - wang yang mengalir ke dalam beta strategik ETF hampir dua kali ganda sepanjang tahun lalu. Bagi pelabur yang tidak sabar atau tidak berpuas hati dengan pulangan pasaran biasa, ETF beta strategik menawarkan alternatif yang sah. Ada hampir pasti yang memenuhi kapasiti pelabur untuk toleransi risiko, potensi penghargaan dan banyak lagi. J. P. Morgan Kini Menawarkan Dua ETF Beta Strategik Baru (JPM) J. P. Morgan baru-baru ini telah menambah dua dana dagangan baru (ETF) yang baru untuk menawarkan dana beta strategik. 10 Tips untuk Rangkaian Strategik Mempelajari peraturan rangkaian supaya anda dapat beroperasi seperti pro. Lagipun, mengekalkan rangkaian yang kukuh adalah penting dalam persekitaran kerja hari ini. Membantu Pasangan Strategik untuk Keselamatan Sosial Walaupun dengan penghapusan pilihan file-and-suspend untuk pasangan yang menuntut Keselamatan Sosial, ada strategi yang dapat mereka gunakan untuk memaksimumkan faedah.