Adalah biasa untuk mendengar perbualan dari Wall Street ke Main Street bahawa stok adalah tempat terbaik untuk meletak wang anda untuk jangka panjang. Tetapi adakah mereka benar-benar? Dengan komoditi seperti minyak dan jagung mendapat banyak perhatian dari peniaga-peniaga institusi, lebih kurang jelas apa yang terbaik untuk para peminjam. Mari kita lihat.

Mengapa Orang Berfikir Saham Tidak Ada 1
Jelas mengapa saham mengambil perhatian dunia pelaburan; mereka boleh diakses! Mengikut kaji selidik 2005 oleh Institut Syarikat Pelaburan dan Persatuan Industri Sekuriti, lebih separuh daripada isi rumah Amerika memiliki saham sendiri.

Hakikat bahawa begitu banyak daripada kita mempunyai stok di otak telah banyak membincangkan sama ada stok adalah tempat untuk menjadi, terutamanya apabila pasaran turun. Pro berkata bahawa apabila anda memegang saham untuk jangka panjang, anda boleh mengharapkan pulangan sekitar 10% setiap tahun. Adakah itu benar?

Tidak ada persoalan yang melampaui jangkaan pelaburan yang panjang, stok telah menunjukkan pulangan yang mengagumkan. Salah satu alat pengukur terbaik untuk keadaan pasaran saham ialah Indeks S & P 500. Dari Mei 1970 hingga Mei 2008, indeks, yang terdiri daripada 500 saham terbesar, telah kembali hampir 1400%. Penanda aras hibrid lain ialah Dow Jones Industrial Average - ia telah kembali hampir 1450% dalam tempoh yang sama.

Itu pasti kedengaran seperti pulangan yang besar, tapi mari kita teruskan dan lakukan matematik. Apabila anda mengambil inflasi, yang kira-kira 460% terkumpul, anda ditinggalkan dengan purata hampir 25% pulangan tahunan. Itu kelihatan seperti jumlah yang cukup besar - lebih daripada 10% standard - tetapi tidak mengharapkan untuk melihat bahawa dalam portfolio anda setiap tahun. (Untuk lebih mendalam, baca Semua Pulangan Tidak Dibuat Sama .)

Kurang Masa = Kurang Wang
Kenapa kita dapat melihat 25% pulangan apabila kita mencetuskan nombor? Well, sebahagian besarnya adalah tempoh masa yang kita cari - diberikan, sementara hampir 40 tahun, kita melihat salah satu tempoh paling menguntungkan pasaran saham yang pernah dilihat. Apabila anda melihat tempoh masa yang lebih kecil, perkara-perkara yang memecah sedikit.

Untuk 12 bulan yang berakhir pada bulan Jun 2008, S & P dan Dow masing-masing turun hampir 8%. Jika anda tertanya-tanya bagaimana indeks berukuran raksasa ini boleh membuang keuntungan kepada pelabur setahun dan membawa mereka kembali ke depan, penting untuk memikirkan nombor-nombor ini dalam konteks. "Jangka panjang" untuk stok boleh 10 atau 20 tahun di jalan - 12 bulan tidak memotongnya.

Dengan kata lain, saham adalah pelaburan yang sangat tidak menentu dalam jangka pendek. Idea di sebalik pelaburan beli-dan-terus adalah untuk purata keluar puncak dan lembah pada carta stok, dan memberi tumpuan kepada trend jangka panjang. Itulah sebabnya perkara penting masa anda.

Saham 1, Bon 0
Alasan lain bahawa saham biasanya dilihat di atas adalah bahawa dari masa ke masa, pulangan bon tidak mengukur sehingga saham.Antara 2002 dan 2007, purata dana bon hasil tinggi yang dibawa masuk 7% berbanding S & P hampir 45% (dalam semua keadilan, dana saham bermodal besar hanya memperoleh 9% mengikut Morningstar). Begitu juga dengan pasaran wang dan sijil deposit (CD). Dalam bukunya, "Saham untuk Long Run" (1994), Jeremy Siegel memperlihatkan bahawa, dalam blok 20 tahun, stok mengatasi bon 90% masa.

Tetapi bon, pasaran wang dan CD mempunyai kegunaannya; sebagai tambahan kepada tempat risiko yang sangat rendah untuk menyimpan wang anda, kenderaan ini juga merupakan tempat yang bagus untuk meletakkan wang untuk jangka pendek dengan hampir tidak ada risiko. Sebenarnya, kebanyakan dana bersama menyapu wang tunai yang tidak digunakan ke dalam pasaran wang semalaman untuk mengunci beberapa keuntungan kecil. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dana bersama, lihat: Ciri Khas: Dana Bersama.)

Jika anda memiliki CD yang membayar 3% pada tahun 2008, CD anda mengalahkan S & P pada separuh pertama tahun itu. Kesepakatan sama ada jika anda ada dalam dana bon, seperti Dana Bon Inflasi yang Dilindungi Inflasi T. Rowe Price, yang membuat lebih daripada 3% berbanding masa itu.

Walau bagaimanapun, walaupun nilai pelaburan risiko yang lebih rendah, stok memenangi satu ini jika anda mempertimbangkan pulangan jangka panjang.

Komoditi Gila
Kawasan lain yang patut dilihat adalah komoditi. Barang-barang pertanian seperti jagung dan beras mula-mula mencapai tahap tertinggi sepanjang tahun pada 2008, dan kita semua tahu minyak itu tidak ada pun. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Komoditi: Hedge Portfolio .)

Tetapi percaya atau tidak, walaupun minyak tidak boleh mengukur sehingga S & P selama ini. Sejak 1970, "emas hitam" ini hanya membawa pulangan tahunan sebanyak 15%. Walaupun komoditi cenderung melihat pergerakan jangka pendek liar yang digunakan peniaga untuk membawa pulangan yang besar, dalam jangka masa panjang, mereka tidak memegang lilin untuk pulangan yang dijana oleh saham. Tidak mengejutkan menurut kertas tahun 2008 oleh Kumpulan Ekonomi Wachovia yang bertajuk "Harga Komoditi dalam Perspektif Sejarah", yang menyatakan bahawa "harga komoditi nominal telah meningkat kurang daripada harga barangan dan perkhidmatan yang paling banyak dalam tiga dekad yang lalu."

Stick With Stocks
Jadi, adakah ini bermakna bahawa stok benar-benar merupakan tempat terbaik untuk meletakkan wang anda untuk jangka panjang? Jawapan ringkasnya ialah ya.

Saham telah terbukti menjadi tempat untuk meletakkan wang anda jika anda bersedia bertahan selama beberapa tahun. Jadi bagaimana anda boleh menggunakan permata kecil ini pengetahuan untuk kelebihan anda?

Sebagai permulaan, jika anda seorang pelabur yang lebih diarahkan sendiri, anda harus ingat bahawa mengaduk periuk terlalu banyak boleh mengambil dari kelebihan bersejarah yang telah menunjukkan kepada kami; dengan bayaran urus niaga tambahan dan turun naik jangka pendek, churn portfolio boleh menjadi langkah buruk jika anda berharap untuk beberapa keuntungan laissez-faire. (Untuk maklumat lanjut, baca Pemasaan Pasaran Gagal Sebagai Pembuat Wang .)

Kesimpulan
Satu cara untuk melihat pulangan yang baik tanpa semua kerja keras adalah untuk mengenal pasti dana yang dapat melekat dengan anda untuk sementara waktu . Dana Indeks dan ETF adalah pilihan yang baik - mereka mempunyai yuran yang rendah dan kepelbagaian yang tinggi, dan indeks di mana-mana seperti Dow dan S & P telah secara konsisten berjalan dengan baik dari semasa ke semasa.Walaupun pelaburan tidak dijamin, kerana anda dapat melihat saham telah menunjukkan diri mereka sebagai pelaksana terbaik untuk pelabur.