Hampir semua penunjuk teknikal yang sesuai untuk perdagangan opsyen adalah indikator momentum yang cuba mengenal pasti pasaran overbought dan oversold, dan oleh itu pembalikan harga dan trend yang berkaitan. Indikator indikator momentum intraday, atau IMI, adalah salah satu indikator teknikal seperti itu. Apabila digunakan untuk berdagang pada sekuriti asas yang memiliki ciri-ciri yang tepat, penggunaan IMI menawarkan potensi keuntungan yang tinggi. ( Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Petunjuk Teknikal Teratas untuk Dagangan Pilihan)

Dalam artikel ini, kami akan menyenaraikan ciri-ciri saham asas yang sesuai dengan kriteria penunjuk IMI. Kami juga akan membincangkan kontrak pilihan mana yang boleh diniagakan pada asas terpilih untuk keuntungan maksimum. Artikel ini menganggap pembaca sudah biasa dengan istilah dan konsep pilihan.

Perhitungan Indeks Momentum Intraday

Indeks Momentum intraday didasarkan pada penyepadukan dua indikator teknikal yang popular - penunjuk kekuatan relatif (RSI) dan candlestick intraday. Konsepnya tetap sama dengan RSI dan termasuk pertimbangan untuk harga terbuka dan penutupan intraday. Penunjuk IMI menetapkan hubungan antara harga saham terbuka dan tutup sepanjang tempoh hari perdagangan, bukannya bagaimana harga terbuka dan tutup berbeza antara hari yang berbeza. Gabungan ini menghasilkan nilai pengiraan yang akan membantu menunjukkan keadaan overbought atau oversold. Memandangkan variasi harga terkini, ia bertujuan untuk mengenal pasti keadaan overbought dan oversold dengan lebih tepat.

IMI dikira seperti berikut:

1. Jika Tutup> Terbuka: Keuntungan (n) = Keuntungan (n-1) + (Tutup - Terbuka); Kerugian (n) = 0 (Sehingga Hari, Lilin Putih)
2. Jika Tutup
3. Tambah Keuntungan dan Kerugian untuk masa lalu n yang dipilih untuk mendapatkan Keuntungan (jumlah) dan Kerugian (jumlah)
4. Keuntungan (jumlah) + Kerugian (jumlah) (iaitu, IMI adalah peratus keuntungan dalam jumlah keuntungan dan kerugian berbanding tempoh terakhirnya.)

Kebanyakan peniaga menggunakan nilai 14 hari

Nilai 70 atau ke atas menunjukkan overbought, sementara nilai 30 atau lebih rendah dianggap oversold.

Anatomi Intraday Indeks Momentum (IMI)

Kami berhasrat untuk mengenal pasti stok (pendasar) yang akan menghasilkan nilai IMI di atas 70 atau ke bawah 30. Opsyen dagangan atas dasar tersebut membolehkan potensi keuntungan yang tinggi, kerana IMI bermatlamat untuk mengenal pasti asas belian terlebih beli dan oversold sedia untuk pembalikan harga.Ini bermakna keuntungan yang besar dalam jangka pendek. Mari kita lihat kriteria kelayakan yang menunjuk kepada saham yang sesuai untuk penunjuk IMI.

Dalam kedua-dua kes (titik 1 dan 2 di atas), nilai keuntungan atau kerugian bergantung kepada perbezaan mutlak antara harga terbuka dan penutup. Semakin besar perbezaannya, semakin besar nilai yang dihasilkan. Berkesan, stok turun naik yang tinggi yang menunjukkan perubahan harga yang tinggi akan mengakibatkan nilai ekstrim yang dikehendaki untuk IMI (di atas 70 atau di bawah 30).

• Oleh kerana pembezaan harga mutlak antara tindakan terbuka dan rapat sebagai faktor penting dalam pengiraan, memilih saham berharga tinggi (biasanya di atas $ 80) adalah disyorkan.
• Memilih stok dengan nilai beta 1 atau lebih tinggi adalah disyorkan. Ini memastikan bahawa stok dengan harga yang tinggi dilengkapi dengan volatiliti yang tinggi.
• Dagangan intraday memerlukan kecairan yang tinggi (dengan kata lain, mereka harus cepat dan mudah untuk membeli dan menjual pada harga yang sesuai). Jumlah dagangan stok yang didagangkan dan opsyen harus cukup tinggi untuk memastikan kecairan.
• Mari kita lihat beberapa stok asas yang sesuai dengan kriteria di atas dan pilihan yang sesuai untuk dagangan pilihan berasaskan IMI.

Google Inc.

• (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Gergasi enjin carian Internet mempunyai stok harga tinggi (dagangan sekitar $ 535 setiap saham). Ia juga di bahagian atas senarai untuk pilihan dagangan berdasarkan strategi penunjuk IMI. Ia mempunyai nilai beta sederhana iaitu 1. 1 dan kecairan yang tinggi dengan volum perdagangan purata melebihi 2 juta saham setiap hari. Ia kerap membentuk corak jangka pendek untuk pembalikan harga yang mudah ditangkap oleh penunjuk IMI. CF Industries Holdings Inc
• (CF CFCF Industries Holdings Inc38 .60 + 0 .13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries adalah dalam perniagaan pembuatan dan pengedaran baja nitrogen dan fosfat serta produk kimia yang berkaitan. Dengan nilai beta tinggi sebanyak 1. 58 dan harga berlegar di lingkungan $ 63, CF Industries kerap menunjukkan turun naik yang tinggi dalam harga. Dengan purata dagangan di atas 650, 000 saham setiap hari, CF Industries kerap masuk ke dalam jual beli overbought dan oversold, menjadikannya sesuai untuk pilihan dagangan pada indikator IMI. Wynn Resorts Ltd
• (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Syarikat itu memiliki dan mengendalikan perniagaan resort kasino dan mempunyai kehadiran yang kuat di Las Vegas dan Macau. Pada masa ini, ia diperdagangkan kira-kira $ 100 dengan nilai beta yang tinggi iaitu 1. 36 dan jumlah perdagangan rata-rata 2. 5 juta saham. Pilihan dagangan pada asas ini berdasarkan penunjuk IMI menawarkan potensi keuntungan yang tinggi. Netflix Inc
• (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0 .35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Netflix berada dalam perniagaan rangkaian Internet dan televisyen yang menyediakan perkhidmatan kandungan berasaskan langganan dan atas permintaan kepada pengguna di lebih daripada 50 negara. Dengan harga saham yang mendasari $ 664 sesaham dan 2 juta purata volum dagangan memastikan kecairan yang mencukupi, ia adalah calon yang baik untuk pilihan dagangan berdasarkan penunjuk IMI. Intuitive Surgical, Inc.
• (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384 25 + 1. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Reka bentuk Intuitif, membuat, dan memasarkan sistem pembedahan dan instrumen dan aksesori yang berkaitan. Dengan harga tinggi $ 515 dan jumlah dagangan rata-rata sekitar 225,000 saham setiap hari, stok ini kerap masuk ke wilayah overbought dan oversold. Berikut adalah carta yang memaparkan prestasi relatif stok di atas pada tahun lepas. Selain dari variasi harga yang diperhatikan, pelbagai corak dan palung pertengahan jangka pendek, dan keraguan beralih ke garis sifar, menunjukkan kemeruapan yang diperlukan dan pembalikan trend yang membentuk potensi keuntungan yang dikenal pasti oleh petunjuk IMI.

Graf Courtesy: Google Finance

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2.12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah calon lain untuk diperdagangkan. Walau bagaimanapun, kedua-dua kekurangan volatiliti harian yang diperlukan untuk perdagangan menggunakan IMI. Nilai beta mereka telah rendah dalam beberapa bulan kebelakangan ini, tetapi mungkin berubah pada masa akan datang. Mata untuk Pertimbangkan untuk Dagangan Indikator IMI

Petunjuk Teknikal datang dengan cabaran mereka sendiri. Pengetahuan mengenai perangkap memastikan dagangan diletakkan dengan betul.

Elakkan perdagangan semasa jam perdagangan pertama dan terakhir apabila pasaran dibuka dan ditutup. Volatilitas kadang-kadang tinggi pada masa-masa ini dan boleh menyebabkan kemasukan pada harga yang melambung. Penunjuk IMI berfungsi dengan baik pada trend yang ditetapkan, yang biasanya tidak berlaku semasa jam pertama atau terakhir dagangan.

• Elakkan perdagangan apabila berita besar, seperti keputusan suku tahunan saham, dikeluarkan. Juga mengelakkan perdagangan semasa pengumuman berita besar mengenai pasaran secara umum (contohnya, semasa pengumuman perubahan kadar faedah).
• Pilihan dagangan datang dengan kerumitan yang tersendiri. Kedua-dua panggilan panjang dan tawaran pendek meletakkan keuntungan pada kenaikan harga asas. Peniaga harus sedar tentang kesan turun naik opsyen dan faktor lain yang mempengaruhi penilaian pilihan.
• Memastikan stop loss dan sasaran keuntungan adalah sangat penting
• IMI bukan sahaja mengenai perubahan arah harian, tetapi mengenai mengenal pasti keadaan overbought dan oversold yang sedia untuk pembalikan nilai yang besar. Ia mungkin menggoda untuk berdagang opsyen pada saham beta tinggi, tetapi membuat keputusan juga berdasarkan kepada faktor lain yang termasuk harga tinggi dan kecairan yang tinggi.
• Bottom Line

Seiring dengan penunjuk IMI, beratus-ratus penunjuk teknikal digunakan untuk pilihan dagangan. Pedagang yang berpengalaman menyesuaikan petunjuk yang mereka gunakan untuk memenuhi keperluan perdagangan mereka sendiri. Petunjuk teknikal mempunyai kebergantungan matematik yang, jika diabaikan, kadang-kadang boleh menyebabkan perdagangan yang membuat kerugian. Perkara yang sama berlaku kepada penunjuk IMI, kerana ia juga bergantung kepada matematik. Peniaga pilihan perlu dikaji dengan teliti semua kebergantungan matematik dan pengiraan, dan kemudian pilih yang terbaik untuk memenuhi keperluan mereka.