Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial telah berlaku selama beberapa dekad, tetapi telah lambat menembusi pasaran pelan persaraan yang ditaja oleh majikan. Jabatan Tenaga Kerja telah sebahagiannya bertanggungjawab untuk ini, kerana ia mengeluarkan pendapat pada tahun 2008 yang menunjukkan bahawa pelaburan peserta dalam sektor yang bertanggungjawab sosial harus "jarang berlaku. "Pendapat ini tidak menggalakkan banyak penyedia pelan termasuk pilihan ini untuk peserta mereka, dan kebanyakan pelaburan dalam sektor SRI telah dilakukan dalam akaun runcit dan IRA.

Tetapi pengumuman oleh DOL pada akhir tahun 2015 tentang pelan tanggungjawab sosial dalam pelan persaraan jelas mencerminkan trend yang berubah dalam arena ini. Dan lebih baru-baru ini, DoL mengemaskini panduannya untuk mengakui bahawa fiduciari boleh menggunakan faktor-faktor alam sekitar, sosial dan tadbir (ESG) secara proaktif apabila membuat keputusan pelaburan selagi mereka memberi tumpuan kepada merit ekonomi.

Dikehendaki: Alternatif Bertanggungjawab Secara Sosial

Oleh kerana para pelabur runcit dan pelan persaraan telah berkembang lebih berpengetahuan dan canggih dalam beberapa tahun kebelakangan ini, permintaan untuk pilihan pelaburan yang mencerminkan nilai mereka juga telah berkembang. Satu tinjauan yang dijalankan oleh Mercer, sebuah kumpulan perundingan sumber manusia pada tahun 2011 menunjukkan bahawa 14% daripada pelan pelannya menawarkan alternatif pelaburan yang bertanggungjawab sosial, dan Forum untuk Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab menunjukkan bahawa asas aset di sektor ini telah meningkat pada tahun-tahun kebelakangan: $ 639 bilion pada tahun 1995; $ 2. 7 trilion pada tahun 2007; $ 6. 5 trilion pada 2014 (angka ini termasuk baki yang dipegang dalam pelan yang layak tetapi tidak memecahnya secara berasingan). Dana sedemikian boleh menyaring syarikat untuk pelbagai kriteria, seperti pemberdayaan wanita, etika / dosa, alam sekitar, kebimbangan agama dan banyak lagi.

Kelulusan DoL

Sejajar dengan pertumbuhan ini, Jabatan Buruh mengeluarkan pendapat baru mengenai SRI pada akhir tahun 2015, menyatakan bahawa ia tidak ada apa-apa terhadap pelaburan ini selagi mereka memenuhi sama kriteria fidusia sebagai mana-mana jenis keselamatan yang ditawarkan dalam pelan yang layak. Ia juga mengakui bahawa pendapatnya pada tahun 2008 mempunyai penaja pelan "sangat tidak digalakkan" daripada tawaran SRI dalam rancangan mereka.

Satu tinjauan tahun 2015 yang dijalankan oleh pelaburan Calvert juga mendedahkan bahawa sebahagian besar peserta pelan persaraan hari ini mahu alternatif sosial yang bertanggungjawab dalam rancangan persaraan mereka. Kaji selidik itu meliputi 1, 200 pelan peserta dan 300 orang bukan peserta yang layak, dan 87% daripadanya berminat dengan penawaran pelaburan yang menyesuaikan nilai peribadi mereka dan lebih 80% mengatakan bahawa mereka akan melabur dalam penawaran tersebut jika mereka ada. Lebih separuh daripada mereka juga mengatakan bahawa mereka akan lebih cenderung untuk mengambil bahagian dalam pelan yang ditaja oleh majikan jika ia membawa persembahan SRI.

Nombor ini bercakap dengan pertumbuhan pesat industri SRI dan popularitinya di kalangan peserta pelan persaraan dan pelabur runcit. Data dari Brightscope memperlihatkan bahawa walaupun pada tahun 2009, tawaran SRI didapati hanya 9% daripada dana yang ditinjau. Sebahagian daripada sebab pertumbuhan ini mungkin datang dari generasi milenium, yang menunjukkan kecenderungan lebih besar untuk melabur dalam penawaran yang sesuai dengan falsafah dan gaya hidup mereka. Generasi ini telah menunjukkan dirinya jauh lebih global dan berpikiran alam berbanding dengan pendahulunya, dan dana yang menumpukan pada syarikat-syarikat yang mempunyai rekod jejak bersih yang bersih telah melihat peningkatan sentimen pengguna pada tahun-tahun kebelakangan ini. Rancangan di entiti bukan keuntungan juga lebih daripada dua kali untuk menawarkan alternatif SRI sebagai rakan kongsi untung mereka, menurut satu kajian yang dilakukan oleh Asset International.

Rekod Trek SRI

Alasan lain yang melabur secara bertanggungjawab secara sosial telah menjadi lebih popular adalah kerana kini terdapat sejumlah besar dana SRI yang telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Dana Runcit Ekuiti Pilihan Sosial TIAA-CREF (TICRX) telah mencatatkan purata pulangan purata 5% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) telah berkembang dengan purata sebanyak 10. 65% setiap tahun untuk tiga tahun lepas. Keluarga dana lain seperti Timothy Group, sebuah firma pelaburan yang menawarkan dana yang melabur di syarikat-syarikat yang memeluk nilai Judeo-Kristian, juga mempunyai dana yang telah dilakukan dengan baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, seperti dana Nilai Besar / Mid Cap (TLVAX) yang telah mencatatkan pulangan beban lima tahun yang disesuaikan sebanyak 9. 11%. Dana Saham Cap Kecil Thrivent (TSCSX) telah mencatatkan pulangan purata tahunan kira-kira 11% berbanding tempoh yang sama.

Bottom Line

Melabur secara bertanggungjawab secara sosial dengan cepat menjadi sektor utama dalam pasaran kewangan. Penaja pelan yang berkelayakan yang sebelum ini mengelakkan tawaran SRI dalam rancangan mereka akan lebih baik untuk difikirkan lagi, kerana asas aset dana ini telah berkembang pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Kini terdapat pelbagai jenis SRI yang mencukupi untuk memudahcarakan keseluruhan portfolionya untuk pelanggan yang ingin benar-benar menahan diri dari segi kewangan untuk menyokong beberapa jenis syarikat. Tetapi pelanggan perlu melakukan kerja rumah mereka untuk memastikan bahawa SRI yang mereka beli mempunyai kriteria pemeriksaan yang sepadan dengan nilai-nilai mereka dengan tepat, sehingga tidak ada kemungkinan mereka akan secara tidak sengaja memegang saham syarikat yang terlibat dalam kegiatan yang mereka tidak setuju. Untuk maklumat lanjut tentang dana sedar sosial, lawati kertas putih Morningstar pada topik www. bintang pagi. com.