Dana dagangan pertukaran beta pintar (ETF) berusaha untuk menjana alpha positif sambil mengurangkan risiko melalui kepelbagaian. ETF beta pintar bercampur dengan strategi yang aktif dan pasif. ETF ini mempunyai pendekatan pelaburan yang aktif, memandangkan mereka berusaha untuk memberikan pulangan yang lebih baik dan mengatasi indeks penanda aras. Walau bagaimanapun, mereka juga dikendalikan secara pasif kerana mereka melaksanakan strategi berasaskan peraturan untuk membantu meminimumkan nisbah perbelanjaan bersih tahunan. The IShares MSCI USA Volatiliti Minimum ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Dana Indeks Dividen Talian Benar Pertama NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua dana beta pintar yang mempunyai ciri-ciri yang sama tetapi objektif dan strategi pelaburan yang berbeza.

IShares MSCI USA Volatiliti Minimum ETF

ETF Volatiliti MSI IShares USA dikeluarkan pada 18 Oktober 2011; pada 6 September 2016, dana itu telah meningkatkan jumlah aset bersihnya kepada $ 14. 62 bilion. Dana ini bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang bersesuaian dengan Indeks Kemiskinan MSCI Amerika Syarikat Minimum, indeks penanda arasnya. Indeks ini bertujuan untuk mengukur prestasi 85% teratas sekuriti ekuiti U., seperti yang disenaraikan oleh permodalan pasaran, dengan tahap ketidaktentuan yang lebih rendah berbanding dengan pasaran ekuiti U. S. yang lebih luas.

Dana melaksanakan strategi pensampelan wakil pasif untuk mencapai objektif pelaburannya. Di bawah keadaan pasaran biasa, dana melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti ekuiti yang terdiri daripada indeks penanda arasnya dan boleh melabur sehingga 10% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti derivatif tertentu. Sehingga 6 September 2016, dana itu mempunyai 177 pegangan, dan peruntukan lima sektor teratas adalah 19. 83% kewangan, 19 29% penjagaan kesihatan, 15. 37% pengguna, 14. 71% teknologi maklumat dan 8. 82 utiliti%.

Berdasarkan data tiga tahun yang ketinggalan, dana itu mempunyai sisihan piawai purata tahunan sebanyak 8.8% dan pulangan 14. 52% pada 6 September 2016, manakala Indeks S & P 500 mempunyai volatiliti tahunan purata sebanyak 10. 88% dan pulangan 12. 30% dalam tempoh yang sama. Berdasarkan data tiga tahun yang ketinggalan, apabila diukur terhadap Indeks S & P 500, dana itu mempunyai alpha 5,42, yang menunjukkan bahawa ia telah mengatasi indeks dengan rata-rata tahunan sebanyak 42% pada dasar yang disesuaikan dengan risiko. Di samping itu, dana itu mempunyai beta 0. 70 apabila diukur terhadap Indeks S & P 500.

Dana Indeks Dividen Talian Amanah Pertama

Dana Indeks Dividen Talian Amanah Pertama bertujuan untuk mengesan hasil pelaburan indeks penanda arasnya. Di bawah keadaan pasaran biasa, Dana Indeks Dividen Talian Amanah Pertama melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah aset bersih dalam sekuriti ekuiti yang merangkumi penanda arasnya, Indeks Dividen Nilai Talian.Indeks penanda aras terdiri daripada sekuriti ekuiti U. S. dengan hasil dividen purata di atas berbanding dengan Indeks S & P 500, dan potensi peningkatan modal. Sehingga 6 September 2016, dana tersebut mempunyai hasil SEC 30 hari sebanyak 2. 30% dan hasil dividen 12 bulan yang berlalu sebanyak 2. 94%.

Sama seperti ETF Volatiliti MSCI Amerika Syarikat iShares, Dana Indeks Dividen Talian Amanah Pertama melaksanakan pendekatan pelaburan pasif, tetapi ia bertujuan untuk meniru prestasi indeks. Dana ini mencari hubungan 95% atau lebih antara prestasi dana dan prestasi indeks penanda aras. Pada September, 2016, dana itu mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 2. 48 bilion dan 196 pegangan. Sehingga 6 September 2016, peruntukan lima sektor utama adalah 22. 86% utiliti, 16. 62% kewangan, 13. 17% industri, 12. 20% pengguna dan 9. 30% teknologi maklumat.

Sehingga September, 2016, berdasarkan data tiga tahun yang lalu, dana itu mempunyai beta 0. 71 dan alpha 4. 91 berbanding Indeks S & P 500. Dana ini mempunyai volatiliti purata tahunan sebanyak 9. 08% dan pulangan sebanyak 14. 16% dalam tempoh yang sama. Berdasarkan data 10 tahun yang lalu, dana itu mempunyai alpha 2. 12 dan beta 0. 81 apabila diukur terhadap Indeks S & P 500. Dalam tempoh 10 tahun ini, dana itu mempunyai purata sisihan tahunan tahunan sebanyak 13% dan pulangan sebanyak 8. 59%, manakala Indeks S & P 500 mengalami turun naik purata sebanyak 15% 26% dan pulangan 7. 51% dalam tempoh yang sama.