Katakanlah anda telah memutuskan bahawa anda ingin melabur dalam sektor tertentu. Sekarang anda perlu membuat keputusan, "adakah saya membeli stok atau ETF?" Pelabur menemui soalan ini setiap hari. Ramai di bawah tanggapan bahawa jika anda membeli ETF, anda terjebak dengan menerima purata pulangan dalam sektor ini. Ini tidak semestinya benar, bergantung kepada ciri-ciri sektor tersebut.

LIHAT: Membina Portfolio Semua-ETF

Membuat pilihan ini tidak berbeza dengan keputusan pelaburan lain. Seperti biasa, anda ingin mencari cara untuk mengurangkan risiko anda. Sudah tentu, anda ingin menjana pulangan yang mengalahkan pasaran (menghasilkan alpha.) Mengurangkan ketidakstabilan pelaburan adalah kaedah umum untuk mengurangkan risiko. Kebanyakan pelabur yang rasional menyerahkan beberapa potensi menaik untuk mengelakkan kerugian yang berkemungkinan besar. Pelaburan yang menawarkan kepelbagaian merentasi kumpulan industri harus mengurangkan ketidaktentuan portfolio. Inilah salah satu cara bahawa kepelbagaian melalui ETF berfungsi dengan baik.

Alpha adalah keupayaan pelaburan untuk mengalahkan penanda arasnya. Pada bila-bila masa anda boleh membuat alpha yang lebih stabil, anda akan dapat memperoleh pulangan yang tinggi dalam pelaburan anda. Terdapat kepercayaan umum bahawa anda mesti memiliki stok, bukan ETF, untuk mengalahkan pasaran. Tanggapan ini tidak selalu betul. Menjadi dalam sektor yang betul boleh membawa kepada mencapai alpha, juga.

Apabila Picking Stock Dapat Kerja

Industri atau situasi di mana terdapat penyebaran pulangan yang luas, atau contoh di mana nisbah dan bentuk analisa fundamental lain boleh digunakan untuk mengutip salah faham, menawarkan penarik saham peluang untuk melampaui.

Mungkin anda mempunyai wawasan yang baik mengenai prestasi syarikat, berdasarkan penyelidikan dan pengalaman anda. Wawasan ini memberikan kelebihan yang boleh anda gunakan untuk mengurangkan risiko anda dan mencapai pulangan yang lebih baik. Penyelidikan yang baik boleh mencipta peluang pelaburan nilai tambah, memberi ganjaran kepada pelabur saham.

Industri runcit adalah satu kumpulan di mana pemilihan saham mungkin menawarkan peluang yang lebih baik daripada membeli ETF yang meliputi sektor ini. Syarikat-syarikat dalam sektor ini cenderung mempunyai penyebaran pulangan yang luas berdasarkan produk tertentu yang mereka bawa, mewujudkan peluang bagi pemetik saham yang bijak untuk berbuat baik.

LIHAT: Menganalisis Saham Runcit

Sebagai contoh, baru-baru ini anda telah melihat bahawa anak perempuan dan teman-temannya lebih suka peruncit tertentu. Selepas siasatan lanjut, anda mendapati bahawa syarikat telah menaik taraf kedainya dan mengupah orang pengurusan produk baru. Ini membawa kepada produk terbaru yang telah menarik perhatian anak umur anak anda. Setakat ini, pasaran tidak perasan. Jenis perspektif (dan penyelidikan anda) mungkin memberikan anda kelebihan dalam memilih stok untuk membeli ETF runcit.

Wawasan syarikat menerusi perspektif undang-undang atau sosiologi boleh memberikan peluang pelaburan yang tidak dapat ditangkap dengan cepat dalam harga pasaran.Apabila persekitaran sedemikian ditentukan untuk sektor tertentu, di mana terdapat penyebaran yang banyak, pelaburan saham tunggal boleh memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada pendekatan pelbagai.

Apabila ETF Mungkin Pilihan Terbaik

Sektor yang mempunyai penyebaran penyebaran sempit dari min tidak menawarkan pengambil saham keuntungan apabila cuba menghasilkan pulangan pemukul pasaran. Prestasi semua syarikat dalam sektor ini cenderung sama. Bagi sektor-sektor ini, prestasi keseluruhannya hampir sama dengan prestasi mana-mana saham. Utiliti dan industri ruji pengguna jatuh ke dalam kategori ini. Dalam kes ini, pelabur perlu menentukan berapa banyak portfolio mereka untuk diperuntukkan kepada sektor keseluruhannya, dan bukannya memilih saham tertentu. Memandangkan penyebaran pulangan daripada utiliti dan staples pengguna cenderung sempit; memilih stok tidak menawarkan pulangan yang cukup tinggi untuk risiko yang ada dalam memiliki sekuriti individu. Memandangkan ETF melewati dividen yang dibayar oleh stok di sektor ini, pelabur menerima manfaat itu juga.

Selalunya, stok dalam sektor tertentu tertakluk kepada penyebaran pulangan, namun pelabur tidak dapat memilih sekuriti yang mungkin akan berterusan. Oleh itu, mereka tidak dapat mencari cara untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan pulangan potensi mereka dengan memilih satu atau lebih saham dalam sektor ini.

LIHAT: Cara Pilih ETF Terbaik

Jika pemandu prestasi syarikat lebih sukar difahami, anda mungkin mempertimbangkan ETF. Syarikat-syarikat ini mungkin mempunyai teknologi atau proses yang rumit yang menyebabkan mereka menjadi kurang baik atau berbuat baik. Mungkin prestasi mereka bergantung pada kejayaan pembangunan dan penjualan teknologi yang belum terbukti baru. Penyebaran pulangan adalah luas, dan peluang mencari pemenang dapat sangat rendah. Industri bioteknologi adalah contoh yang baik, kerana kebanyakan syarikat ini bergantung kepada pembangunan dan penjualan ubat baru yang berjaya. Jika perkembangan ubat baru tidak memenuhi jangkaan dalam siri percubaan, atau FDA tidak meluluskan permohonan dadah, syarikat menghadapi masa depan yang suram. Sebaliknya, jika FDA meluluskan ubat itu, pelabur dalam syarikat itu boleh sangat dihargai.

Komoditi tertentu dan kumpulan teknologi khusus seperti separuh konduktor sesuai kategori di mana ETF mungkin alternatif pilihan. Sebagai contoh, jika anda percaya bahawa sekarang adalah masa yang baik untuk melabur dalam sektor perlombongan, anda mungkin ingin mendapatkan pendedahan industri tertentu. Walau bagaimanapun, anda bimbang bahawa sesetengah stok mungkin menghadapi masalah politik yang merosakkan pengeluaran mereka. Dalam kes ini, adalah bijak untuk membeli ke dalam sektor ini dan bukannya saham tertentu, kerana ia mengurangkan risiko anda. Anda masih boleh mendapat manfaat daripada pertumbuhan dalam sektor keseluruhan, terutamanya jika ia melebihi prestasi keseluruhan pasaran.

Apabila memutuskan sama ada memilih saham atau memilih ETF, lihat risiko dan potensi pulangan yang boleh dicapai. Pemilihan stok menawarkan kelebihan berbanding ETF, apabila terdapat penyebaran penyebaran yang luas dari min.Dan anda boleh mendapatkan kelebihan menggunakan pengetahuan anda tentang industri atau saham.

ETF menawarkan kelebihan berbanding stok dalam dua situasi. Pertama, apabila pulangan daripada saham dalam sektor ini mempunyai penyebaran sempit di sekitar min, ETF mungkin menjadi pilihan terbaik. Kedua, jika anda tidak dapat memperoleh kelebihan melalui pengetahuan syarikat, dan tanpa mengira penyebaran kembali, ETF adalah pilihan terbaik anda

SEE: 5 Kesalahan ETF Anda Tidak Perlu Terlalu

Line Bottom

Sama ada memilih stok atau ETF, anda perlu tetap up to date pada sektor atau saham untuk memahami asas-asas pelaburan yang mendasari. Anda tidak mahu melihat semua kerja baik anda pergi ke longkang sebagai pas masa.