Bagaimana anda hendak membeli dana saham, adakah ia mendapat keuntungan dan tidak membayar cukai pendapatan ke atas keuntungan tersebut, walaupun anda memegangnya dalam akaun yang boleh dikenakan cukai? Dengan mengambil kesempatan daripada kerugian masa lalu dana, anda mungkin dapat melakukannya. Teruskan membaca, seperti yang kita lihat bagaimana anda boleh menggunakan kerugian modal dana untuk kelebihan anda untuk berakhir dengan pulangan selepas cukai yang lebih tinggi atas pelaburan anda.

Nilai Turun, Cukai Menaik Mari mulakan dengan semakan mengenai apa yang berlaku kepada pemegang saham pelbagai dana 'semasa pasaran beruang tahun 2008. Pemegang saham cenderung panik apabila dana bersama mereka mula jatuh - kata-kata, mereka menjual. Sebaik sahaja mentaliti ternak ditetapkan, lebih banyak orang menjual. Ini meletakkan pengurus dana dalam posisi tidak mempunyai cukup wang tunai untuk menutup semua pesanan menjual, memaksa mereka untuk membubarkan pegangan jangka panjang untuk menghasilkan wang tambahan untuk membayar jumlah penjual yang tidak normal. Pada tahun 2008, fenomena ini menjadi kenyataan bagi banyak pemegang saham dana, terutama mereka yang memiliki dana yang memegang saham besar, berorientasikan pertumbuhan. (Untuk bacaan lanjut, lihat Bila Menjual Sumbangan .)

Apabila pegangan jangka panjang dijual, keuntungan modal dapat dihasilkan, dan keuntungan kena cukai ini diberikan kepada semua pemegang saham - termasuk mereka yang tidak menjual saham mereka - tanpa mengira sama ada pembayaran tersebut dilaburkan semula dalam dana. Seperti yang berlaku pada tahun 2008, keadaan ini boleh menyebabkan para pemegang saham melihat penurunan nilai dana mereka dalam tempoh setahun, sementara juga menerima amaun kena cukai yang lebih tinggi daripada yang dijangka pada borang 1099-DIV mereka apabila dana mereka mengedarkan keuntungan bersih daripada sekuriti yang dijual pada tahun itu. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat A Mindset Jangka Panjang Memenuhi Cukai Keuntungan Modal yang Dibantah .)

Kerugian yang ditimbun Walau bagaimanapun, tidak semua sekuriti menjual sekuriti untuk keuntungan semasa pasaran beruang. Ada yang terkena dengan banyak penebusan pemegang saham yang mereka terpaksa membuang pegangan untuk kerugian. Dan apabila dana menyedari kerugian modal, mereka membawa kerugian tersebut ke tahun-tahun akan datang.

Kabar baiknya adalah bahawa kenaikan cukai yang mungkin diperoleh oleh dana ini apabila mereka menjual sekuriti pada masa hadapan dapat diimbangi selama beberapa tahun oleh kerugian simpanan dari kepemilikan masa lalu yang dijual kurang dari harga pembelian. Sekiranya ini berlaku, anda boleh menggunakan kerugian dana untuk faedah anda.

- Pendedahan Keuntungan Modal

Pendedahan keuntungan modal dana (CGE) adalah anggaran jumlah aset dana yang terdiri daripada keuntungan atau kerugian modal (menyedari atau tidak direalisasikan). Ia mengukur sejauh mana pegangan dana telah dihargai dan sama ada mereka telah diedarkan atau dikenakan cukai. Satu lagi cara untuk melihatnya ialah untuk memikirkan berapa peratus daripada portfolio dana akan dikenakan cukai jika setiap pegangan dijual.CGE boleh memberi anda idea tentang kemungkinan pengagihan keuntungan modal masa hadapan yang mungkin mengakibatkan akibat cukai bagi pelabur. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Apa keuntungan dan kerugian yang tidak direalisasikan? dan Menjual Sekuriti Kehilangan Untuk Kelebihan Cukai .) Nombor CGE positif dapat menunjukkan bahawa pengurus dana telah dilakukan pekerjaan yang baik memilih pelaburan. Walau bagaimanapun, kerana keuntungan modal belum lagi diagihkan, pemegang saham akan dipukul dengan taburan cukai pada masa akan datang, apabila pengurus menjual sekuriti yang menguntungkan. Oleh itu, para pemegang saham baru perlu membayar cukai ke atas keuntungan yang mereka tidak pernah benar-benar diterima kerana keuntungan tersebut akan dibina ke dalam harga saham dana.

Sebagai contoh, katakan itu pada 28 November dan anda sedang mencari untuk membeli dana pertumbuhan yang menjual $ 25 setiap saham. Anda lihat bahawa ia telah naik dari $ 20 sejak 1 Januari. Ini bermakna bahawa terdapat CGE 20% ($ 5 / $ 25) yang akan diteruskan kepada anda jika pengurus dana menjual semua sekuriti yang telah dihargai. Anda mesti membayar cukai pada pengedaran $ 5 itu, dan harga saham akan turun sebanyak $ 5. Dengan mengandaikan bahawa bayaran $ 5 diperoleh daripada keuntungan modal, anda akan diminta untuk membayar cukai ke atas pengagihan.

Sebaliknya, nombor CGE negatif bermaksud bahawa dana itu mempunyai kerugian modal dibawa ke hadapan dan mungkin dapat menggunakan kerugian lalu untuk mengimbangi pengagihan keuntungan modal masa depan. Oleh itu, pelabur boleh menerima keuntungan modal untaxed.

Sekarang katakan bahawa dana $ 25-per-saham memegang $ 200 juta dalam aset dan mempunyai kerugian $ 100 juta dibawa ke hadapan. Ini menyediakan CGE sebanyak -50% (- $ 100 juta / $ 200 juta). Dalam kes ini, ia mungkin memerlukan beberapa tahun yang menguntungkan sebelum pelabur perlu bimbang mengenai pengagihan keuntungan modal yang boleh dikenakan cukai.

Di mana Untuk Cari Maklumat Ini

Kerugian dana boleh dibawa ke hadapan selama lapan tahun, dan sesetengah syarikat akan memberikan maklumat di laman web mereka mengenai jumlah yang tamat tempoh setiap tahun. Apabila anda mencari maklumat tentang keuntungan dan kerugian modal dana, jangan takut untuk memanggil syarikat dana jika anda perlu atau melayari laman webnya - mungkin terdapat pautan untuk akhir tahun pengagihan atau keuntungan modal. Anda juga boleh menyemak laporan dana tahunan atau setiap setengah tahun dan lihat di bawah "nota-nota kepada penyata kewangan". (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Nota kaki: Mula Baca Cetakan Halus dan Cara Baca Nota kaki: Bahagian 1 dan Bahagian 2 .) bahawa kerugian cukai yang dibawa ke hadapan adalah hanya satu daripada banyak faktor yang perlu anda pertimbangkan sebelum melabur dalam dana tertentu. Juga faham bahawa kerugian terkumpul boleh dimakan dengan cepat jika pasaran dimatikan, terutamanya jika pengurus dana tidak khawatir meminimumkan liabiliti cukai pemegang saham.

Sudah tentu, akhirnya anda perlu membayar cukai jika dana anda terus mendapat keuntungan. Tetapi dengan menggunakan kerugian yang lalu untuk mengimbangi keuntungan masa hadapan, anda mungkin dapat menangguhkan yang tidak dapat dielakkan dan berakhir dengan pulangan selepas cukai yang lebih tinggi.

Untuk maklumat lanjut, lihat

Kelebihan Reksa Dana dan Kekurangan Reksa Dana .