Dua trend yang semakin meningkat dalam pelaburan peribadi ialah penggunaan penasihat robo dan dana pasif yang diuruskan. Kedua-dua perkhidmatan memberi manfaat kepada pelabur kecil. Persekitaran pasaran sedang berkembang yang menamatkan keperluan untuk membuat pilihan antara kedua-dua.

Apakah Dana Terurus yang Diuruskan?

Dana yang diuruskan secara pasif dikenali sebagai dana indeks. Teori pusat dana indeks adalah berdasarkan ketidakupayaan pengurus pelaburan paling aktif untuk melampaui prestasi purata pasaran - seperti yang dinyatakan oleh indeks - dalam tempoh masa yang lama. Yuran caj dana yang diuruskan secara aktif berdasarkan perbelanjaan penyelidikan dan kos urus niaga untuk memetik pemenang daripada alam semesta stok.

Dana yang diuruskan secara pasif tidak cuba memilih pemenang dan kalah. Sebaliknya, dana melabur dalam semua saham dalam indeks terpilih, secara langsung berkaitan dengan wajaran sekuriti individu secara purata. Seorang pelabur dalam dana Indeks Standard & Poor (S & P) 500 memiliki sebahagian kecil daripada setiap 500 syarikat yang membentuk indeks tersebut. Pulangan dana itu sepadan dengan pulangan indeks dikurangkan yuran perbelanjaan. Salah satu kelebihan dana indeks adalah bahawa komputer mengendalikan sebahagian besar kerja pengurusan pasif, yang membolehkan bayaran yang lebih rendah.

Dana indeks, yang pertama ditawarkan sebagai dana bersama, terdiri daripada majoriti semua dana dagangan bursa (ETF). Dana yang diuruskan secara pasif terus meningkat dengan populariti. Pada bulan Jun 2016, pelabur menarik balik $ 30. 2 bilion daripada dana aktif, sambil menambah $ 29. 2 bilion kepada dana pasif.

Apakah Robo-Advisor?

Robo-penasihat adalah fenomena zaman internet. Usahawan Fintech mencipta perkhidmatan berdasarkan algoritma komputer yang digunakan oleh pengurus kekayaan untuk menentukan peruntukan aset pelaburan pelanggan. Pelabur membayar peratusan kecil aset - 0. 15 hingga 0. 5% - bukan kadar jam, komisen atau yuran aset yang lebih tinggi yang dikenakan oleh penasihat peribadi.

Pelabur mengisi soal selidik mengenai toleransi, aset dan matlamat kewangan. Algoritma robo-penasihat memilih suite portfolio untuk pelanggan dan melabur wang. Penasihat robo juga melakukan pengimbangan semula berkala untuk menyesuaikan dengan kadar pulangan yang berbeza-beza dalam portfolio. Sistem ini sesuai untuk pelabur tanpa keperluan kewangan yang rumit.

Robo-Advisors vs Passively Managed Funds

Robo-penasihat baik untuk orang-orang yang tidak mahu diganggu oleh mana-mana butiran dan hanya ingin pelaburan mereka ditangani secara autopilot. Mereka tidak kehilangan faedah dana pasif yang diuruskan; Penasihat robo menggunakan dana yang diuruskan secara pasif dari firma kewangan besar untuk portfolio pelabur.

Melabur secara langsung dalam dana pasif yang diuruskan adalah mudah, seperti yang menyusun semula portfolio secara berkala.Seorang pelabur yang mempunyai sedikit pengetahuan kewangan dapat menyelamatkan lapisan tambahan dan menjimatkan $ 2 hingga $ 5 setiap $ 1, 000 yang dilaburkan.

Pelabur langsung adalah penerima perubahan dalam perniagaan robo-penasihat.

Bidang Main Baharu

Pertumbuhan perniagaan robo-penasihat tidak diketahui oleh firma kewangan besar. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18% 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengumumkan perkhidmatan robo-penasihat baru untuk bermula pada 2017, dan Wells Fargo terlambat ke permainan. Pengurus aset Vanguard Group, Pelaburan Fidelity dan The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 65%. 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sudah menawarkan perkhidmatan robo-penasihat; syarikat-syarikat besar lainnya, seperti Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), juga akan memasuki bidang tidak lama lagi. Banyak firma robo-penasihat tidak akan bertahan dalam persekitaran yang sangat kompetitif. Yuran kecil memerlukan asas aset yang besar untuk menjana pendapatan yang diperlukan untuk menjalankan syarikat. Firma kewangan yang besar menghasilkan pelbagai sumber pendapatan daripada pelanggan, termasuk yuran perbelanjaan pada ETF dalam akaun. Oleh itu, mereka tidak perlu mendapat keuntungan daripada perkhidmatan digital. Kesetiaan telah berniat untuk memasukkan nisbah perbelanjaan dana sebagai sebahagian daripada yuran akaun keseluruhan. Charles Schwab menggunakan kumpulan lebih daripada 50 ETF yang meliputi banyak kelas aset, dan ia tidak mengenakan apa-apa yuran selain daripada perbelanjaan standard ETF.

Sekarang bahawa satu syarikat besar menawarkan perkhidmatan secara percuma, syarikat lain pasti akan mengikutinya; Pengambilalihan aset dan pelanggan adalah lebih berharga daripada yuran tambahan yang kecil. Ini adalah perkembangan yang hebat untuk pelabur, tetapi ia adalah trend berbahaya untuk perkhidmatan penasihat robo-berdiri.