CDs vs Bonds: Manakah Pelaburan Yang Lebih Baik?

CDs vs Bonds: Which Is The Investment Better?

Sertifikat Deposit dan bon adalah dua pilihan pelaburan yang popular untuk pelabur mencari gabungan pendapatan dan keselamatan. Dalam persekitaran semasa, CD menawarkan hasil lebih tinggi daripada bon dengan istilah dan tahap keselamatan yang serupa. Bagaimanapun, perbezaan antara kedua-dua ini dapat membantu pelabur menentukan siapa yang paling sesuai dengan keperluan pelaburannya. Berikut adalah beberapa fakta yang perlu dipertimbangkan:

Membandingkan Epal Kepada Epal: Isu Keselamatan

Ada bon yang menawarkan hasil yang melebihi 10%. Menurut Merrill Lynch, kadar faedah efektif purata pada bon bertaraf CCC pada masa ini ialah 11%. Sebaliknya, sangat sukar, dan mungkin mustahil, untuk mencari CD 5 tahun yang dikeluarkan oleh bank AS atau kesatuan kredit yang membayar lebih dari 3%. Bagaimanapun, bon yang diberi nilai CCC dan CD tidak membawa tahap risiko yang sama. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Obligasi Berkadar Tinggi Berisiko? )

Penarafan "CCC" bermaksud pelaburan dalam bon adalah sangat spekulatif, dan bon itu mempunyai risiko yang tinggi tanpa faedah dan / atau prinsipal. Pendek kata, terdapat kebarangkalian yang tinggi untuk tidak mengembalikan sebahagian atau semua pelaburan seseorang dalam bon tersebut. CD-FDIC dan NCUA yang diinsuranskan berada di hujung spektrum risiko. Walaupun bank yang mengeluarkan CD itu muflis, dana tersebut diinsuranskan oleh agensi yang disewa kerajaan sehingga $ 250,000 bagi setiap pendeposit, setiap institusi kewangan. Berkesan, CD mempunyai jaminan kerajaan bahawa pemilik CD tidak akan kehilangan wang.

Daripada membandingkan CD kepada bon yang diberi nilai CCC, seseorang harus membandingkannya dengan bon kerajaan AS, yang mempunyai tahap keselamatan yang sama. Jadual berikut membandingkan hasil CD pilih untuk bon kerajaan:

Hutang vs Perbendaharaan Perbendaharaan (Bil dan Nota) Jadual Perbandingan Hasil

Tempoh

CD

Perbendaharaan

1 Tahun

1. 15%

0. 24%

2 Tahun

1. 35%

0. 74%

5 tahun

2. 25%

1. 73%

Kadar pada 12/23/2014 kadar CD dari Penasihat Bon Simpanan dan Perbendaharaan dari Bloomberg.

Bagi CD dan hutang perbendaharaan yang mencapai kematangan dalam tempoh satu tahun, CD berikan tinggi membayar 0. 91% lebih banyak hasil. Perbezaan berkurangan kepada 0. 61% bagi mereka yang mempunyai tempoh matang dua tahun, dan memampatkan sedikit lebih bagi mereka yang mencapai kematangan dalam tempoh 5 tahun, hingga 0. 52%. Namun, CD yang menghasilkan tinggi membayar sekurang-kurangnya setengah peratus dalam setiap kategori. CD jelas pelaburan yang menghasilkan lebih tinggi.

Faktor-Faktor lain yang Boleh Kesan Perbandingan ini

  • Faedah Mengenai Perbendaharaan Tidak Tertakluk Kepada Cukai Negeri & Tempatan

  • Perbendaharaan Mudah Dapat Dijual; Ada Mungkin Penalti untuk Jual CD Tertentu

Walaupun Treasuries mempunyai kelebihan pajak atas CD, mereka sangat bergantung pada lokasi seseorang.Faedah ke atas Perbendaharaan tertakluk kepada cukai persekutuan, tetapi faedahnya tidak dikenakan cukai di peringkat negeri atau tempatan. Dengan kata lain, kelebihan ini mungkin tidak bermakna jika anda tinggal di negeri tanpa cukai pendapatan seperti Texas atau Florida. Ia mungkin lebih penting di tempat seperti New York City di mana terdapat cukai negeri dan tempatan yang tinggi. Kelebihan hasil CD dikurangkan di tempat-tempat ini apabila implikasi cukai dipertimbangkan, tetapi CD yang menghasilkan tinggi masih mempunyai kelebihan hasil selepas pajak.

Keuntungan lain yang Treasuries mempunyai lebih daripada CD adalah kecairan. Mengubah Perbendaharaan menjadi tunai adalah, dalam banyak kes, kurang mahal daripada menukar CD ke dalam tunai sebelum matang. Penalti untuk pembayaran tunai dalam CD awal dari sebelumnya 3 bulan kepentingan, berpotensi kehilangan sebahagian kecil prinsipal. Seorang pelabur yang berfikir dia mungkin perlu tunai dalam CD awal, harus memilih CD dengan tempoh matang yang lebih singkat, atau meletakkan wang dalam akaun simpanan hasil tinggi. Kedua-dua CD satu tahun dan akaun tabungan tinggi menghasilkan lebih banyak faedah daripada nota perbendaharaan dua tahun.

Bottom Line

Malangnya, perkataan "high yielding" dan "safe" tidak bersatu dalam pasaran hari ini. Sekiranya seseorang mencari pelaburan yang selamat, CD bank menyediakan hasil yang lebih tinggi daripada hutang perbendaharaan dengan tempoh matang yang sama.

Perihal Pengarang: Marc Prosser adalah penerbit Penasihat Bon Simpanan dan bekas penerbit laman web pendidikan pendapatan tetap, Belajar Bon.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan ialah Marc Prosser dan boleh berubah pada bila-bila masa disebabkan perubahan dalam keadaan pasaran atau ekonomi. Komen-komen tidak boleh dianggap sebagai cadangan mana-mana pegangan individu atau sektor pasaran. Bahan ini tidak mengandungi nasihat undang-undang, cukai atau perakaunan tertentu. Sila berunding dengan profesional yang berkelayakan untuk jenis nasihat ini.

Investopedia dan Belajar Bon mempunyai atau mungkin mempunyai hubungan pengiklanan, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Jawatan ini tidak dibayar untuk atau ditaja oleh Learn Bonds dan berasingan daripada sebarang perkongsian pengiklanan yang mungkin wujud di antara syarikat. Pandangan yang dicerminkan dalam semata-mata adalah daripada Belajar Bon dan Penulis mereka.