Penasihat Robo telah menjadi tajuk utama kewangan sejak beberapa tahun yang lalu. Ramai yang fikir mereka akan mengubah perniagaan menyediakan nasihat pelaburan dan kewangan di kepalanya - mereka betul, walaupun tidak mungkin betul-betul cara yang mungkin dibayangkan. Mari kita lihat bagaimana beberapa industri kewangan yang teguh mengendalikan air robo.

Pada awal tahun ini, pengurus wang gergasi BlackRock (BLK) memperoleh FutureAdvisor penasihat robo. Objektif utama sepertinya adalah teknologi FutureAdvisor dan platformnya lebih daripada model perniagaan dan asas kliennya. BlackRock menyatakan bahawa ia bercadang untuk menggunakan teknologi yang diperolehi untuk melancarkannya kepada penasihat kewangan tradisional, dengan harapan dapat memperoleh lebih banyak aset dalam proses itu.

Reka bentuk hibrid hibrid Vanguard juga telah berjaya secara meluas; perkhidmatan ini menggabungkan penasihat manusia dengan teknologi robo.

Dan baru-baru ini, salah satu perintis robo-industri, Enjin Kewangan (FNGN FNGNFinancial Finance Engines Inc .28 +5. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), memperoleh The Mutual Kedai Dana, yang memegang senarai penasihat kewangan dan banyak batu bata dan lokasi mortar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Robo-Penasihat Sekarang Memasuki Pasaran 401 (k) )

Changer Game Potensial

Enjin Kewangan adalah perkhidmatan robo yang ditawarkan melalui penyedia 401 (k) pelan. Pelan peserta pergi melalui laman web rancangan mereka, masukkan data mereka dan dapatkan nasihat. Terdapat pelbagai versi perkhidmatan yang ditawarkan yang berkisar dari pembayaran percuma. Pada bulan September, Enjin Kewangan mengumumkan ia menambah penasihat manusia tambahan untuk membenarkan pelan 401 (k) peserta di syarikat klien mereka untuk mendapatkan akses yang lebih besar kepada perancang kewangan supaya mereka dapat membincangkan isu pengurusan wang dengan orang yang hidup. Tiada caj tambahan untuk perkhidmatan ini.

Pengambilalihan Enjin Kewangan dari kedai The Mutual Fund membawa 125 lokasi runcit dan 300 penasihat kewangan kepada payung Enjin Kewangan bersama-sama dengan $ 9. 8 bilion aset di bawah pengurusan. Mengikut sekeping dalam Berita Pelaburan, terdapat kira-kira 50% pertindihan antara lokasi Kedai Reksa Dana dan di mana klien Jurutera Kewangan '401 (k) berada. Setelah perjanjian ditutup pada awal tahun 2016, The Mutual Fund Store akan mengubah namanya menjadi Enjin Kewangan.

Pengambilalihan ini boleh menjadi penukar permainan sebenar, bukan sahaja dalam alam robot-penasihat tetapi dalam nasihat kewangan dunia. Inilah sebabnya:

Enjin Kewangan menghidangkan sejumlah besar peserta 401 (k) dalam rancangan banyak majikan utama di seluruh negara. Pengambilalihan stor stor The Both Trust Store dan penasihatnya menyediakan Enjin Kewangan dengan cawangan tambahan untuk melayani, tatap muka, peserta dalam 401 (k) rancangan sedia ada.Perkhidmatan peribadi sedemikian pada skala besar akan memberikannya ke atas banyak pesaingnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Schwab Dilancarkan Robo-Advisor for Advisors. )

Enjin Kewangan adalah penasihat pelaburan berdaftar yang hanya dibayar fi yang berfungsi sebagai fidusiari dalam menangani pelanggan. Kedai Reksa Dana juga merupakan RIA, walaupun ia memiliki syarikat insurans. Perkahwinan kedua-dua firma ini meletakkannya dalam kedudukan untuk mengetuk pasaran 401 (k) semula jadi dan mematuhi peraturan fidusiari yang sedang dipertimbangkan. Sekiranya ini berlaku, pihak penasihat 401 (k) peserta syarikat gabungan benar-benar boleh menjadi enjin untuk memacu perniagaan rollover ke bahagian kedai gabungan itu.

Bergerak Menuju Model Hibrid

Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard telah berjaya secara meluas dan menunjukkan bahawa terdapat permintaan untuk kos rendah, teknologi robo automatik dan akses kepada nasihat langsung melalui penasihat kewangan manusia. Perkhidmatan robo Vanguard, pada pendapat saya, telah menjadi kejayaan yang menggembirakan kerana nama Vanguard. Neither Financial Engines nor The Mutual Fund Store mempunyai jenis pengiktirafan nama mereka sendiri atau bahkan digabungkan, sehingga akan menarik untuk melihat bagaimana mereka mendorong bisnis ke entitas gabungan mereka.

Salah satu cara mungkin melalui bilangan peserta 401 (k) yang menggunakan perkhidmatan Jurutera Kewangan untuk akaun pelan persaraan mereka. Hari ini, apabila peserta tidak lagi dikaitkan dengan pelan yang diservis oleh Enjin Kewangan - sama ada kerana memindahkan majikan atau diberhentikan atau bersara - syarikat itu kehilangan pendapatan daripada peserta itu. Keupayaan untuk membentuk hubungan yang lebih kekal kepada para peserta melalui lokasi fizikal dengan penasihat langsung membentangkan aliran hasil berpotensi baru untuk Enjin Kewangan.

Ini mungkin termasuk hubungan dengan peserta yang meluas ke semua aset mereka di luar pelan 401 (k) mereka seperti akaun boleh dikenakan cukai dan IRA. Enjin Kewangan sudah menawarkan perkhidmatan pendapatan persaraan dengan anuiti panjang umur pilihan. Beberapa perkhidmatannya mengambil kira keseluruhan aset peserta. (Untuk lebih lanjut, lihat: Robo-Penasihat Mana yang Betul untuk Anda? )

Pengambilalihan Store Reksa Dana bukan sahaja membolehkan akses yang lebih mudah dan cara lain untuk syarikat dan peserta pelan untuk menyambung nasihat peribadi, tetapi produk dan perkhidmatan yang telah ditawarkan oleh Store Reksa Dana kini boleh diintegrasikan ke dalam model nasihat Enjin Kewangan - dan sebaliknya.

Pasaran Masa Depan

Satu soalan yang menarik di sini adalah meletakkan Enjin Kewangan dalam persaingan dengan beberapa penyedia pelan yang menawarkan perkhidmatan mereka - seperti Fidelity, yang sememangnya ingin memastikan pelan peserta dalam lipatannya apabila tiba masanya untuk melakukan peralihan (dan mungkin ingin mendapatkan perniagaan bukan 401 (k)).

Enjin Kewangan telah diasaskan pada tahun 1996 oleh William Sharpe, bekas pemenang Hadiah Nobel dalam bidang ekonomi. Pendekatan firma untuk peruntukan aset dan pelaburan selalu menjadi sedikit institusi.Walaupun kedua-dua firma adalah bayaran sahaja, The Mutual Fund Store adalah penasihat runcit dan juga mempunyai anak syarikat insurans.

Walaupun Engin Kewangan adalah unik kerana ia adalah penasihat robo yang membeli penasihat kewangan bata-dan-mortar, kami mungkin akan melihat lebih banyak tawaran seperti itu di kaki langit. Di samping itu, terdapat juga penasihat tradisional yang membina perkhidmatan robo mereka sendiri. Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50) 14 + 0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) kepala pengurusan kekayaan baru-baru ini membayangkan bahawa perkhidmatan robo mungkin dalam karya-karyanya.

Bottom Line

Cara kerja dunia nasihat kewangan berubah secara besar-besaran disebabkan oleh populariti penasihat robo. Perjanjian Enjin Kewangan membawa salah satu perintis perkhidmatan kewangan digital serta-merta ke dalam kehadiran batu bata dan runcit runcit, yang boleh menjadikannya kekuatan utama untuk bertanding dengan pesaing, baik besar dan kecil. Perjanjian itu merupakan satu langkah muktamad terhadap masa depan industri perkhidmatan kewangan, di mana kita akan melihat lebih banyak firma yang menggabungkan teknologi dan penasihat kewangan manusia. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Debunking Robo-Advisor Myths. )