Satu perkara yang baik untuk memiliki sebuah rumah: Ini bukan hanya tempat tinggal dan pelaburan (yang bagus, anda harap), ia juga boleh menjadi sumber wang tunai sedia, sekiranya anda memerlukannya .

Jika anda sudah tinggal di rumah anda - dan anda mempunyai beberapa tahun - dua istilah kewangan mungkin terus muncul: pembiayaan semula dan pinjaman ekuiti rumah. Mungkin anda tahu sedikit mengenai mereka tetapi tidak cukup untuk membuat keputusan kewangan. Mereka sering digunakan dalam ayat yang sama, tetapi mereka berbeza drastik.

Walaupun berbeza, kedua-dua istilah ini mempunyai satu perkara yang sama: Mereka berkaitan dengan menaikkan wang menggunakan rumah anda. Inilah senario: Sepuluh tahun yang lalu, apabila anda mula-mula membeli rumah anda, kadar faedah hampir 6% pada gadai janji kadar tetap 30 tahun anda. Pada 2015, anda boleh mendapatkan gadai janji untuk sekitar 4%. Dua mata boleh mengetuk beberapa ratus dolar dari pembayaran bulanan anda dan jauh lebih banyak daripada jumlah kos pembiayaan rumah anda.

Atau pertimbangkan senario kedua: Anda sudah mempunyai kadar faedah yang tertunggak tetapi anda mencari wang tambahan untuk membayar bumbung baru atau menambah dek ke rumah anda. Di situlah pinjaman ekuiti rumah mungkin menjadi menarik. Dari masa ke masa, kombinasi membayar pinjaman anda dan rumah anda menghargai nilai menghasilkan nilai ekuiti tanpa hutang di rumah anda yang anda boleh meminjam untuk menaikkan wang tunai.

Lihatlah setiap pilihan ini secara terperinci.

Pembiayaan semula

Pembiayaan semula pada asasnya mencari pemberi pinjaman baru untuk membayar baki gadai janji lama anda sebagai pertukaran untuk gadai janji baru pada kadar yang lebih rendah. Kadang-kadang pemberi pinjaman semasa anda akan melakukan pembiayaan semula juga.

Dua Jenis. Terdapat dua jenis "refis" (pinjaman hipotek untuk membiayai semula): kadar dan refinans jangka panjang dan pinjaman tunai keluar. Kadar / refi jangka tidak melibatkan wang ganti tangan selain daripada kos yang berkaitan dengan penutupan. Dengan refi tunai, anda akan mendapat ekuiti balik balik dari rumah anda dalam bentuk wang tunai. Lihat Pinjaman Pembiayaan Semula Kredit Berbayar / Hutang / Terma untuk maklumat lanjut.

Satu penggunaan wang yang baik adalah untuk membayar hutang lain - kad kredit, pinjaman pelajar, bil perubatan dan sebagainya.

Pertimbangkan Kos. Kadar faedah yang lebih rendah yang menjimatkan anda beratus-ratus sebulan mesti menjadi tidak berani, bukan? Sangat sedikit keputusan kewangan dipotong dan dikeringkan, dan ini tidak terkecuali. Masalahnya adalah kos penutupan. Walaupun membiayai semula, kos-kos ini mungkin 1% hingga 1. 5% daripada jumlah pinjaman anda. Jika anda membiayai semula, anda perlu merancang untuk tinggal di rumah anda selama lebih setahun. Malah, jika anda boleh mendapatkan balik kos penutupan anda melalui pembayaran bulanan yang lebih rendah dalam masa 18 bulan, mungkin idea yang baik untuk melakukan refi itu. Untuk membaca lebih lanjut, lihat: Kapan (dan Bilakah Tidak) untuk Membiayai semula Gadai Janji Anda.

Home-Equity Loans

Kerana mereka dijamin dengan harta anda, pinjaman ekuiti rumah cenderung mempunyai kadar faedah yang lebih rendah daripada pinjaman peribadi, tanpa jaminan. Satu-satunya halangan: Jika anda lalai pada pinjaman ekuiti rumah anda, pemberi pinjaman datang selepas rumah anda.

Dua Pilihan. Terdapat dua jenis pinjaman ekuiti rumah. (Secara teknikal mereka agak berbeza tetapi kita akan menyatukan mereka bersama.) Pinjaman ekuiti rumah tradisional adalah seperti gadai janji selama 30 tahun. Sekiranya anda diluluskan, anda menerima pinjaman yang anda bayar sepanjang tempoh ditetapkan dengan kadar faedah yang ditetapkan (dalam kebanyakan kes). Lihat Pinjaman Rumah-Ekuiti: Apa yang Anda Perlu Tahu dan Pinjaman Rumah-Ekuiti: Kos untuk mengetahui lebih lanjut.

Barisan ekuiti rumah kredit (HELOC) adalah seperti kad kredit yang terikat dengan ekuiti di rumah anda. Anda boleh meminjam seberapa sedikit atau seberapa banyak kredit yang anda mahu. Semasa tempoh cabutan anda hanya membayar bunga. Apabila tempoh pembayaran balik bermula, anda membayar prinsipal dan faedah (lihat Pinjaman Home-Equity vs. HELOC: Perbezaan ).

Jenis pinjaman ini mempunyai kos penutupan dan anda perlu mengemukakan pelbagai dokumen untuk membuktikan anda layak. Secara umum, pinjaman ekuiti rumah mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada gadai janji tradisional, tetapi itu tidak selalu berlaku. Juga lihat peminjam yang mengiklankan hanya kadar pengenalan. Anda mungkin melihat 1. 99% untuk satu tahun, diikuti dengan pelbagai sehingga hampir 10%. Mungkin ada juga jumlah minimum yang perlu dipinjam. (Lihat Bagaimana HELOCs boleh menghancurkan anda untuk mengetahui lebih lanjut mengenai keburukan pinjaman ini.)

Can You Refinance. Malah, anda boleh. Sama seperti gadai janji tradisional, jika anda boleh menurunkan kadar faedah anda, tukar daripada pinjaman kadar laras kepada orang dengan kadar tetap atau mengelakkan pembayaran belon - atau jika anda ingin mengeluarkan lebih banyak wang dari ekuiti anda - ini mungkin masuk akal untuk anda. Ingatlah bahawa setiap kali anda membiayai semula sesuatu, anda membayar kos penutupan tambahan dan anda mungkin memperpanjang pinjaman, menjadikan jumlah pembayaran faedah anda lebih tinggi.

Satu Kaveat: Skor Kredit Anda

Keupayaan anda untuk meminjam dalam strategi sama ada bergantung pada skor kredit anda. Sekiranya anda ingin membiayai semula, dan skor kredit anda lebih rendah dari ketika anda membeli asal rumah anda, pembiayaan semula mungkin bukan untuk kepentingan terbaik anda. Sebelum melalui proses mendapatkan pinjaman ini, dapatkan tiga skor kredit anda. (Lihat Tempat Utama untuk Dapatkan Skor Kredit Percuma atau Laporan .) Jika mereka tidak melebihi 740, berbincang dengan mana-mana pemberi pinjaman berpotensi mengenai bagaimana skor anda mungkin menjejaskan kadar faedah anda.

Jika anda tidak bercadang untuk tinggal di rumah anda untuk jangka masa yang panjang, pinjaman ekuiti rumah mungkin merupakan pilihan yang lebih baik kerana kos penutupan kurang daripada refi.

Talian Bawah

Pinjaman pembiayaan semula dan pinjaman ekuiti rumah mempunyai kelemahan, sudah tentu. Jika anda membiayai semula, cuba untuk tidak mengambil pinjaman 30 tahun lagi. Daripada meletakkan wang yang anda simpan ke dalam saku anda, memilih pinjaman jangka pendek - mungkin gadai janji selama 15 tahun. Atau, ambil pinjaman 30 tahun dan buat bayaran tambahan.Ingatlah bahawa pembayaran itu tidaklah sama pentingnya dengan jumlah wang yang anda bayar sepanjang hayat pinjaman. Membayar pinjaman pertama anda selama 10 tahun dan pembiayaan semula untuk 30 lagi mungkin membatalkan sebarang kesan positif pembiayaan semula. Matlamatnya adalah untuk menghapuskan hutang secepat mungkin.