Apabila cuba menghilangkan hutang, dua cadangan yang paling umum ialah penstrukturan semula hutang dan pembiayaan semula. Istilah-istilah ini kadang kala digunakan secara bergantian; Walau bagaimanapun, sebenarnya ada beberapa perbezaan signifikan antara mereka, termasuk aspek kesulitan kewangan, jenis terma pembiayaan, kesan terhadap kelayakan kredit dan proses perundingan.

Kesulitan Kewangan

Apabila memilih pilihan untuk membiayai semula, tidak semestinya keperluan untuk berada dalam keadaan kewangan yang lemah. Pembiayaan semula merupakan peluang untuk menjimatkan wang pembiayaan. Sebagai contoh, pinjaman gadai janji atau perniagaan boleh dibiayai semula hanya untuk mendapatkan kadar faedah yang lebih baik, walaupun peminjam tidak mempunyai kesulitan dengan pembayaran pembiayaannya yang sedia ada. Pembiayaan semula adalah dengan itu satu pilihan umum yang dipilih untuk tujuan memperoleh kelebihan kewangan, perlu atau tidak.

Penyusunan semula hutang, sebaliknya, memerlukan individu yang mengalami kesulitan kewangan. Pada amnya, terdapat sejarah kebankrapan, pembayaran ingkar atau terlepas, kekurangan sumber kredit dan aliran tunai yang tidak mencukupi, yang semuanya bukti keperluan kewangan untuk penstrukturan semula. Kebanyakan pemberi pinjaman memerlukan beberapa tahap bukti kesulitan kewangan, walaupun jika peminjam telah kehilangan pembayaran, pemberi pinjaman mungkin sudah cukup menyadari keadaan peminjam sudah.

Perubahan Terma

Perjanjian yang sedia ada digunakan sebagai asas untuk bekerja dari semasa hutang penstrukturan semula. Syarat-syarat perjanjian itu kemudian diubah dalam beberapa cara untuk mengatasi keperluan individu. Perubahan sedemikian mungkin termasuk pelanjutan tarikh hutang harus bersara, perubahan kadar faedah, perubahan jadual pembayaran atau penyusunan semula yang lebih luas yang merangkumi penyatuan hutang. Peminjam boleh membuat persetujuan dengan pemiutang asal, dan tidak ada keperluan untuk mencipta akaun baru.

Sebaliknya, hutang pembiayaan semula melibatkan peminjaman pinjaman baru, sering dengan pemberi pinjaman baru. Oleh itu, peminjam mesti melalui proses permohonan pinjaman keseluruhan. Pinjaman baru boleh menawarkan syarat individu yang lebih baik, tetapi syarat-syarat pinjaman asli yang sedia ada tidak diubah. Sebaliknya, pendanaan yang diterima daripada perjanjian pembiayaan baru boleh digunakan untuk membayar baki hutang asli yang belum selesai.

Pada dasarnya, penstrukturan semula hutang merujuk kepada perjanjian pembiayaan atau pinjaman yang diubah suai, sementara hutang pembiayaan semula bersamaan dengan pinjaman gantian.

Kredit

Apabila hutang dibiayai semula, biasanya diperlukan untuk mendapatkan kredit yang layak untuk memenuhi syarat untuk pinjaman pembiayaan semula.Dengan pembiayaan semula, seseorang individu boleh membayar pinjaman asalnya dan memenuhi satu kreditur. Ini, seterusnya, berpotensi meningkatkan skor kredit individu kerana ada rekod tambahan sejarah pembayaran positif.

Apabila hutang disusun semula, pemiutang mungkin mendapati perjanjian asal individu itu telah gagal, dan ini boleh merosakkan penarafan kredit individu atau syarikat. Mana-mana ingkar dan kenakalan yang berkaitan dengan penstrukturan semula biasanya dimasukkan dalam laporan kredit peminjam.

Rundingan

Peminjam berunding dengan pemiutang untuk mendapatkan sesuatu yang bermanfaat secara kewangan apabila hutang disusun semula. Manfaat ini boleh datang dalam bentuk kadar faedah yang lebih rendah atau yuran yang dikecualikan. Proses perundingan dapat mengambil masa yang besar, karena kedua peminjam dan pemiutang harus membuat dan mempertimbangkan tawaran sebelum kompromi dapat dicapai. Perunding pembiayaan terampil sering dapat meningkatkan keadaan kewangan keseluruhan peminjam melalui proses penstrukturan semula hutang.

Oleh kerana pinjaman yang baru diperoleh melalui pembiayaan semula membolehkan individu memenuhi sepenuhnya kewajiban finansialnya di bawah pinjaman asal, biasanya tidak perlu proses rundingan dengan kreditur asal. Sesetengah rundingan boleh berlaku dengan pemiutang baru sepanjang proses penubuhan kontrak baru, terutamanya berkenaan dengan kadar faedah, tetapi dalam kebanyakan kes, peminjam hanya mencari sehingga dia mendapati pemberi pinjaman sanggup menawarkan kepadanya syarat yang dapat diterima.