Pyramiding melibatkan menambah kedudukan yang menguntungkan untuk mengambil kesempatan daripada instrumen yang berfungsi dengan baik. Ia membolehkan keuntungan yang besar akan dibuat apabila kedudukannya bertambah. Paling penting, ia tidak perlu meningkatkan risiko jika dilakukan dengan betul. Dalam artikel ini, kita akan melihat perdagangan piramid dalam kedudukan yang panjang, tetapi konsep yang sama boleh digunakan untuk menjual pendek juga.

Misconceptions Mengenai Pyramiding
Pyramiding tidak "merosot ke bawah", yang merujuk kepada strategi di mana kedudukan kalah ditambah pada harga yang lebih rendah daripada harga yang asalnya dibayar, dengan berkesan menurunkan harga kemasukan purata kedudukan . Pyramiding menambah kepada kedudukan untuk memanfaatkan sepenuhnya aset berprestasi tinggi dan memaksimumkan pulangan. Rata-rata adalah strategi yang lebih berbahaya kerana aset itu telah menunjukkan kelemahan, bukannya kekuatan. (Untuk bacaan lanjut, lihat Rata-rata: Ide yang Baik Atau Kesilapan Besar? )

Pyramiding juga tidak berisiko - sekurang-kurangnya tidak jika dilaksanakan dengan betul. Walaupun harga yang lebih tinggi akan dibayar (dalam keadaan kedudukan yang panjang) apabila aset menunjukkan kekuatan, yang akan mengikis keuntungan pada kedudukan asal jika aset membalikkan, jumlah keuntungan akan lebih besar berbanding hanya mengambil satu kedudukan.

Mengapa Ia Berfungsi
Pyramiding berfungsi kerana seorang peniaga hanya akan menambah kedudukan yang mengubah keuntungan dan menunjukkan isyarat kekuatan yang berterusan. Isyarat-isyarat ini boleh diteruskan memandangkan stok memecah ke paras tertinggi baru, atau harga gagal untuk berundur ke paras sebelumnya. Pada asasnya, kita mengambil kesempatan daripada trend dengan menambahkan saiz kedudukan kami dengan setiap gelombang trend itu.

Pyramiding juga bermanfaat dalam risiko itu (dari segi kehilangan maksimum) tidak perlu ditambah dengan menambah kedudukan yang ada sekarang. Tambahan asal dan sebelum ini semua akan menunjukkan keuntungan sebelum penambahan baru dibuat, yang bermaksud bahawa apa-apa kerugian yang berpotensi pada kedudukan yang lebih baru akan diimbangi oleh entri terdahulu.

Begitu juga, apabila seorang peniaga mula melaksanakan piramiding, masalah mengambil keuntungan terlalu lama sangat berkurangan. Daripada keluar pada setiap tanda pembalikan yang berpotensi, peniaga terpaksa lebih analitikal dan menonton untuk melihat sama ada pembalikan itu hanya seketika dalam momentum atau peralihan sebenar trend. Ini juga memberi peniaga terlebih dahulu pengetahuan bahawa dia tidak perlu membuat satu perdagangan pada peluang yang diberikan, tetapi sebenarnya boleh membuat beberapa perdagangan bergerak.

Sebagai contoh, daripada membuat satu perdagangan untuk 1,000 saham pada satu entri, seorang peniaga boleh "merasakan pasaran" dengan membuat perdagangan pertama sebanyak 500 saham dan lebih banyak perdagangan selepas ia menunjukkan keuntungan. Dengan pyramiding, peniaga mungkin benar-benar mempunyai kedudukan yang lebih besar daripada 1, 000 saham yang mungkin dia diniagakan dalam satu pukulan, kerana tiga atau empat penyertaan boleh menghasilkan kedudukan 1, 500 saham atau lebih.Ini dilakukan tanpa meningkatkan risiko asal kerana kedudukan pertama lebih kecil dan penambahan hanya dibuat jika setiap penambahan sebelumnya menunjukkan keuntungan. Marilah kita melihat contoh bagaimana ini berfungsi, dan mengapa ia berfungsi lebih baik daripada hanya mengambil satu kedudukan dan menunggangnya.

Aplikasi Dunia Nyata
Untuk kesederhanaan, mari kita anggap kita perdagangan saham untuk contoh pertama kita, dan mempunyai had akaun dagangan $ 30,000. Maksimum yang kita mahu berisiko pada satu perdagangan adalah 1-2% daripada akaun kami. Menggunakan hentian maksima 1%, dari segi dolar, kami hanya bersedia untuk risiko $ 300. Berhenti akan diletakkan pada perdagangan supaya tidak lebih daripada ini hilang. Kami melihat carta stok yang kami berdagang dan memilih di mana tahap sokongan terdahulu. Perhentian kami akan berada di bawah ini. Jika harga semasa adalah 50 sen dari tahap sokongan terakhir dan kami menambah penampan kecil (jadi, 55 sen), kita boleh mengambil 545 saham ($ 300 / $ 0 55 = 545). Putar nombor ini dan hanya mengambil 500 saham; risiko kita sekarang kurang daripada $ 300.

Kami boleh membeli saham 500 kami dan menggantungkannya kepada mereka, menjualnya bila-bila masa yang kami lihat patut, atau kami boleh membeli kedudukan yang lebih kecil, mungkin 300 saham, dan menambah kepadanya kerana ia menunjukkan keuntungan. Sekiranya stok masih berterusan, kita akan mempunyai kedudukan yang lebih besar (dan dengan itu lebih banyak keuntungan) daripada 500 saham, dan sekiranya stok jatuh kita hanya kehilangan wang sebanyak 300 saham - kerugian hanya $ 165 ($ 0 55 * 300) berbanding dengan $ 275 ($ 0. 55 * 500) jika kita hanya mengambil kedudukan saham 500 statik.

Sekarang, mari kita lihat contoh menggunakan carta 15 minit pound Inggeris terhadap yen Jepun (GBP / JPY). Bulatan adalah penyertaan dan garisan adalah harga tahap berhenti kami bergerak selepas setiap gelombang berturut-turut lebih tinggi.

Gambar 1: 4 November 2008

Sumber: ForexYard

Dalam kes ini, kita akan menggunakan strategi mudah untuk memasuki tahap tinggi baru. Perhentian kami akan bergerak ke tahap rendah terakhir selepas kemasukan baru. Sekiranya harga berhenti dipukul, semua posisi keluar. Penyertaan kami adalah 155. 50, 156. 90, 158. 10 dan 159. 20 sambil menambah kedudukan kami dengan setiap langkah berturut-turut ke tahap tertinggi baru selepas pembalikan. Pembalikan terakhir yang paling rendah memberi kami penghentian asal sebanyak 154. 15 dan seterusnya secara progresif 155. 50, 157. 00, 157. 50. Akhir sekali, kita mempunyai pembalikan dan pasaran gagal mencapai tahap lama yang lama. Kerana rendah ini memberi laluan kepada harga yang lebih rendah, kami melaksanakan perhentian kami pada pesanan pada 160. 20, keluar dari keseluruhan kedudukan kami pada harga itu. ) Putusan

Anggap kita boleh membeli lima lot pasangan mata wang pada harga pertama dan tahan sehingga keluar , atau membeli tiga lot asalnya dan menambah dua lot pada setiap peringkat yang ditunjukkan pada carta. Strategi beli-dan-memegang menghasilkan keuntungan sebanyak 5 x 470 pip, atau sejumlah 2, 350 pip. Strategi pyramiding menghasilkan keuntungan (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 pip. Ini hampir 15% peningkatan dalam keuntungan, tanpa meningkatkan risiko asal. Ini dapat terus ditingkatkan dengan mengambil kedudukan asal yang lebih besar atau meningkatkan saiz posisi tambahan.
Masalah Dengan Pyramiding

Masalah boleh timbul daripada piramiding di pasaran yang mempunyai kecenderungan untuk "jurang" harga dari satu hari ke seterusnya. Jurang boleh menyebabkan berhenti ditiup dengan mudah, mendedahkan pedagang untuk lebih berisiko dengan terus menambah kedudukan pada harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi. Jurang yang besar mungkin bermakna kerugian yang sangat besar.
Isu lain adalah jika ada pergerakan harga yang sangat besar antara penyertaan; ini boleh menyebabkan kedudukan menjadi "teratas berat," yang bermaksud bahawa kerugian yang berpotensi untuk penambahan terbaru dapat memadamkan semua keuntungan (dan berpotensi lebih) daripada penyertaan terdahulu.

Nota Akhir

Adalah penting untuk diingat bahawa strategi piramiding berfungsi dengan baik dalam pasaran yang bergerak dan akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar tanpa meningkatkan risiko asal. Untuk mengelakkan peningkatan risiko, perhentian mesti terus dipindahkan ke tahap sokongan baru-baru ini. Elakkan pasaran yang terdedah kepada jurang yang besar dalam harga, dan pastikan bahawa jawatan tambahan dan jajaran masing-masing memastikan anda masih akan membuat keuntungan jika pasaran berubah. Ini bermakna menyedari betapa jauhnya penyertaan anda dan dapat mengawal risiko yang berkaitan dengan membayar harga yang lebih tinggi untuk kedudukan baru. (Untuk lebih banyak untuk mencegah kerugian, lihat
Kaedah Logik Of Stop Placement .)