Saham Institusi Jumlah Pulangan PIMCO ("PTTRX") direka untuk menjadi pemegongan bon teras dalam portfolio pelbagai, dan bertujuan untuk memberikan pulangan maksimum dengan melabur terutamanya dalam pelaburan jangka menengah- bon gred. Dana berusia 29 tahun ini mencatatkan pulangan purata tahunan sebanyak 7% 6 sejak penubuhannya dan membawa rating Morningstar empat bintang, pada 31 Mac 2016.

Dana ini mungkin paling dikenali sebagai dana sebelum ini dijalankan oleh bon raja Bill Gross sebelum dia berangkat syarikat itu pada September 2014. Kasar bertukar PIMCO Total Return ke dalam dana bersama terbesar dalam industri, dengan aset hampir $ 300 bilion pada puncaknya pada April 2013. Ramai individu, bagaimanapun, melabur dengan Kasar sebagai menentang dana itu sendiri. Sejak pemergiannya, bagaimanapun, jumlah aset dana di bawah pengurusan telah menyusut kepada $ 88 bilion, sehingga 31 Mac 2016. Dana itu menjadi pelaku sederhana sejak berlepasnya Kasar. Pada 2014, Dana Jumlah Pulangan mengatasi penanda arasnya, Indeks Agregat AS Barclays, dengan kasar sebanyak kira-kira 1. 3% tetapi berhasil mengatasinya sebanyak 0. 2% pada tahun 2015. Pada 8 April 2016, dana itu telah kembali 1. 8% dari tahun ke tahun.

Para pelabur boleh mendapatkan maklumat penting dari bagaimana dana telah dilakukan sebelum dan sesudah keberangkatan Bill Gross.

Pengagihan Keuntungan Modal pada bulan Disember

Melihat pergerakan harga saham dana pada bulan Disember mungkin memberikan beberapa orang tanggapan bahawa dana itu menjadi pelaku yang dahsyat pada bulan terakhir tahun ini. Sebenarnya, pengagihan keuntungan modal telah menyebabkan banyak penurunan harga saham. Apabila suatu dana mempunyai kedudukan keuntungan modal yang positif positif, ia mesti mengagihkan keuntungan tersebut kepada para pemegang saham dalam bentuk taburan dana. Pengagihan kepada para pemegang saham mengurangkan jumlah aset dana dan harga saham dana.

Harga saham PTTRX telah menurun secara purata 2. 3% secara purata dalam setiap lima Disember yang lalu. Sekiranya pengagihan keuntungan modal diambil kira, maka kerugian purata bagi bulan Disember turun kepada kurang daripada 1%, walaupun ia masih menjadi bulan yang paling buruk untuk dana tersebut.

Kebanyakan Pulangan Daripada Dividen

Seperti biasa dengan banyak dana bon, majoriti pulangan PTTRX datang dalam bentuk dividen. Oleh kerana PTTRX adalah dana bon jangka menengah, ia berpotensi untuk menjana keuntungan modal tambahan, disebabkan oleh sifat dasar yang agak tidak menentu dari bon pendasar dana. Walau bagaimanapun, itu tidak berlaku dengan dana ini.

Bagi tempoh lima tahun yang berakhir pada 31 Mac 2016, dana itu telah mengembalikan purata kira-kira 4% setahun. Pergerakan harga saham menunjukkan bahawa 1% daripada pulangan itu berasal dari keuntungan modal.Oleh itu, kira-kira 75% daripada jumlah pulangan dana itu diperoleh daripada pendapatan dividen.

Prestasi Terbaik pada Januari

Melihat pasaran melantun semula pada awal tahun baru ini tidak luar biasa, kerana para pelabur memandang kesan Januari. Ini juga dikenali sebagai Rantaian Santa Claus, yang menimbulkan bahawa pelabur dengan wang tunai tambahan dari akhir tahun menaikkan dan meningkatkan keyakinan akan meletakkan aset untuk berfungsi dalam portfolio mereka.

Perhimpunan Santa Claus boleh dilihat dalam dana ini, kerana ia telah mencatatkan kerugian Januari sekali sahaja antara 2008 dan 2016. Sepanjang tempoh lima tahun dari 2012 hingga 2016, dana itu telah mengembalikan purata 1. 3% setiap tahun.

Oktober pada Tangkapan Pemenang

Bulan dengan pulangan yang paling konsisten untuk dana dalam beberapa tahun yang lalu adalah bulan Oktober. Dana itu telah menyampaikan pulangan positif setiap Oktober, dari 2009 hingga 2015. Pulangan bulanan dana sepanjang tempoh tersebut juga konsisten. Pulangan Oktober tidak pernah melebihi 1. 1% pada bila-bila masa sepanjang tempoh masa itu, dan puratanya pulangan kira-kira 0. 6% setahun.