Anuiti telah digunakan oleh perancang persaraan selama bertahun-tahun untuk menyediakan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dan pendapatan terjamin. Tetapi salah satu kejutan terbesar yang kebanyakan pengkritik memetik produk ini adalah bahawa mereka bukan instrumen cecair. Pemilik kontrak sering dikehendaki menyimpan sekurang-kurangnya majoriti dana mereka di dalam kontrak untuk mana-mana dari lima hingga 20 tahun, bergantung kepada pembawa dan produk. Oleh itu, pengangkut pampasan membuat bentuk alternatif kontrak yang dikenali sebagai anuiti hibrid yang berstruktur untuk menyediakan pertumbuhan dan pendapatan bagi pelabur mereka. Kenderaan ini sebenarnya boleh melayani banyak tujuan, tetapi persoalannya adalah, seberapa baik mereka dapat melaksanakan tugas ini?

Bagaimana Mereka Berusaha

Seperti namanya, anuitas hibrid adalah gabungan dua atau lebih jenis kontrak anuiti asas. Kebanyakan produk menggabungkan kontrak anuiti tetap dan pembolehubah yang ditempatkan di dalam casis yang sama. Mereka yang mempunyai anuiti yang berubah-ubah dalam satu segmen direka untuk membenarkan sebahagian daripada wang klien untuk berkembang dalam bahagian subaccount dana bersama kontrak sambil memberikan pendapatan yang dijamin bahawa pelanggan tidak dapat hidup lebih lama di sebelah tetap. Lain-lain jenis kontrak hibrid memasangkan anuiti tetap dengan produk yang diindeks untuk memberikan jaminan penuh prinsipal dalam kedua-dua segmen. Seperti semua jenis anuitas, mereka boleh sama ada dengan segera atau tertunda dengan premium tetap atau fleksibel. Mereka juga boleh memuatkan standard litany ciri anuiti yang biasa ditawarkan hari ini, termasuk pelumba manfaat hidup dan kematian dan pembayaran dipercepat untuk penyakit kronik atau perbelanjaan penjagaan jangka panjang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Anuiti Panjang Umur yang tiba di 401 (k) Pelan .)

Terdapat juga kontrak hibrid yang direka khusus untuk pembiayaan amal atau sebagai kontrak jangka hayat yang tidak mempunyai nilai tunai dan tidak akan membayar sebelum pelanggan mencapai usia lanjut. Dan sememangnya, mereka juga menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai dengan pelbagai pilihan pembayaran bagi mereka yang memilih untuk mencantumkan kontrak mereka.

Siapa Harus Gunakannya

Meskipun tidak ada definisi mutlak tentang siapa yang harus memiliki anuitas hibrid, mereka umumnya paling sesuai untuk penabung persaraan yang mencari gabungan pertumbuhan dan pendapatan. Mereka yang lebih berorientasikan ke arah mendapatkan aliran pendapatan yang akan mengikuti kadar inflasi dari masa ke masa juga mungkin mahu melihat instrumen ini. Jumlah risiko yang mereka mahu mengambil bahagian pertumbuhan akan menentukan sama ada mereka harus menggunakan produk dengan segmen berubah atau diindeks. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Menasihatkan FA: Menjelaskan Anuitas kepada Pelanggan .)

Sesetengah penasihat mengatakan bahawa mereka tidak akan menggunakan produk ini untuk pelanggan yang lebih muda kerana mereka yang mempunyai dekad sebelum bersara mungkin akan datang dengan terus melabur dalam ekuiti untuk jangka panjang.Pelanggan yang berada dalam tahun persaraan mereka mungkin tidak menjadi calon yang baik untuk produk ini sama ada kerana mereka mungkin tidak mendapat peluang untuk mendapat keuntungan secukupnya dari bahagian pertumbuhan. Bagi mereka, kontrak anuiti langsung segera boleh memberikan pembayaran yang lebih baik tanpa risiko kepada prinsipal. Tetapi pelanggan yang lebih canggih dan teliti memahami bagaimana anuitas bekerja mungkin sesuai dengan baik tanpa mengira umur mereka, walaupun sekatan yang sama mungkin berlaku untuk mereka juga.

Kebaikan dan Kekurangan

Anuiti hibrida menawarkan beberapa manfaat utama kepada pelanggan selain daripada ciri-ciri standard yang terdapat dalam jenis anuitas lain. Sifat keduanya dapat memberikan peningkatan pendapatan yang dijamin kepada pelanggan kerana bahagian pertumbuhan menyediakan mereka dengan lindung nilai terhadap inflasi. Kontrak yang menggabungkan anuiti tetap dan berubah-ubah juga boleh memberikan pelanggan dengan tahap risiko penurunan yang lebih rendah daripada anuitas berubah dengan sendirinya, kerana bahagian tetap akan terus membayar tanpa mengira prestasi subkumpulan berubah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lulus Buck: The Hidden Costs of Annuities .)

Tetapi sementara anuiti hibrida mengaku sebagai satu-hit keajaiban yang boleh melakukan hampir segala-galanya, banyak pengkritik merasakan bahawa mereka overdesigned dan terlalu mahal. Model casis dwi membuat produk ini sangat rumit, dan ramai pelanggan tidak dapat memahami semua ciri atau batasan teknikal mereka. Banyak perancang juga telah mengangkat kenderaan ini sebagai satu-saiz-sesuai semua produk yang boleh menjadi semua perkara kepada semua orang. Ini sememangnya tidak benar, tetapi peratusan prospek material tidak dapat melihat ini - yang bermaksud bahawa terdapat peluang yang baik bahawa peratusan yang besar dari ratusan juta dolar yang dituangkan ke dalam produk ini setiap tahun mungkin tersesat . Banyak produk hibrid juga datang dengan yuran yang sangat tinggi dan jadual caj penyerahan balik akhir yang pelanggan tidak dapat melihat dengan jelas pada masa pembelian. Mereka juga sering membayar komisen yang sangat tinggi kepada perancang, yang dengan mudah dapat mempengaruhi mereka untuk menunjukkan pelanggan produk ini sebagai pengganti sesuatu yang mungkin lebih baik.

Kritikan terakhir produk ini oleh banyak pakar adalah semata-mata bahawa mereka tidak benar-benar apa yang mereka katakan. Frasa "hibrida" diciptakan beberapa tahun yang lalu oleh segmen pemasaran industri insurans dalam usaha untuk memanfaatkan kejayaan pergerakan kereta hibrid baru-baru ini. Tetapi apa-apa jenis anuiti boleh memberi pertumbuhan dan pendapatan dalam beberapa fesyen, kerana semua produk anuiti berubah dan diindeks hari ini datang dengan penunggang pendapatan dijamin dan ciri-ciri lain yang membolehkan pelabur mengunci aliran pendapatan terjamin dan masih menikmati beberapa bentuk peningkatan potensi. Walau bagaimanapun, anuiti hibrid masih dapat membungkus dua kontrak anuiti lengkap ke dalam satu produk yang pada asasnya dapat melaksanakan dua fungsi yang berbeza pada masa yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Beli Anuiti Apabila Kadar Faedah Rendah .)

Bottom Line

Walaupun anuiti hibrid mewakili segmen industri anuitas paling pesat berkembang sejak Great Resession, Nilai sebenar masih belum dibuktikan kepada ramai yang tidak percaya.Keupayaan mereka untuk menggabungkan dua produk lengkap ke dalam satu kenderaan adalah titik penjualan terbesar mereka, tetapi juri masih keluar sama ada mereka benar-benar dapat menyediakan tahap manfaat yang tidak dapat dipadankan oleh sepupu tradisional mereka. Untuk maklumat lebih lanjut mengenai anuiti hibrid, layari AnnuityFYI di www. annuityfyi. com atau dapatkan nasihat kewangan anda. (Untuk lebih, lihat: Anu Anu dan Bayi Boomers: Kelebihan dan Kekurangan .)