Secara umum, satu kenyataan dasar pelaburan (IPS) adalah dokumen yang menentukan bagaimana portfolio pelaburan diuruskan. Kenyataan dasar pelaburan telah lama digunakan oleh para pelabur yang mengurus portfolio besar. Pengurus yang menyelia dana pencen, endowmen dan aset pelaburan yang dimiliki oleh syarikat insurans hayat mematuhi penyata polisi pelaburan dalam usaha untuk meningkatkan kemungkinan bahawa matlamat pelaburan yang ditubuhkan untuk akaun tertentu akan dipenuhi.

Tetapi pelabur individu semakin beralih ke IPS apabila menubuhkan portfolio mereka. Mempunyai pelan di tempat juga membantu dalam proses membuat keputusan dengan mengurangkan peluang yang panggilan penghakiman secara emosi akan mendorong keputusan pelaburan. Baca terus untuk mengetahui bagaimana untuk menubuhkan IPS dan bagaimana ia boleh membantu anda mencapai matlamat pelaburan anda. Kenyataan Dasar Pelaburan untuk Pelabur Purata

Walaupun penyata dasar pelaburan telah biasa digunakan oleh pelabur institusi dan mereka yang mengawasi portfolio besar, mereka tidak biasa seperti yang digunakan oleh pelabur yang menguruskan akaun yang lebih kecil (iaitu individu yang mempunyai pembrokeran bercukai atau akaun persaraan). Pelabur yang menguruskan akaun yang lebih kecil telah cenderung untuk mengambil pendekatan menunggu-dan-lihat. Iaitu, ramai yang memilih untuk melabur secara berkala dan berharap akaun tersebut akan berkumpul dalam nilai pada kadar yang akan memenuhi keperluan masa depan.

Sebagai contoh, ambil pelabur yang menguruskan akaun persaraan individu mereka sendiri. Para pelabur ini sering tidak membuat kenyataan dasar pelaburan. Sebaliknya, mereka menyimpan sumbangan tetap ke dalam akaun mereka dan berharap satu hari nanti mereka akan mempunyai wang yang cukup untuk bersara. Ini ternyata menjadi strategi yang berkesan bagi sesetengah pihak. Malangnya, yang lain mendapati bahawa mereka harus melambatkan persaraan kerana mereka tidak terkumpul cukup kekayaan (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang akaun persaraan, sila lihat

Sumbangan IRA: Kelayakan dan Deadline dan Menambah Pendapatan Persaraan Anda Dengan IRA >.)

Prospek melambatkan persaraan tidak menjadi motivator yang kuat bagi kebanyakan pelabur kecil untuk membuat IPS. Walau bagaimanapun, baru-baru ini, nampaknya lebih banyak telah mula menangkap idea bahawa mempunyai IPS di tempat adalah penting. Peralihan baru-baru ini dalam pemikiran mungkin disebabkan oleh gelombang pelabur yang tidak lama lagi akan meninggalkan tenaga kerja dan memasuki persaraan. Bimbang bahawa orang akan mengatasi aset mereka telah memberi motivasi kepada peningkatan jumlah pelabur kecil untuk melihat mewujudkan IPS untuk membimbing proses yang mereka uruskan portfolio mereka.

Seksyen Penting dalam Kenyataan Dasar Pelaburan

IPS mudah boleh dibuat dengan hanya enam bahagian. Keenam bahagian teras kepada IPS yang dicipta oleh pelabur adalah:

Maklumat akaun Objektif pelaburan

• Toleransi risiko
• Aset yang boleh dibenarkan
• Garis rebalan semula
• Keadaan unik
• Maklumat Akaun < Maklumat akaun mendedahkan akaun sebenar yang akan diurus mengikut IPS.Sebagai contoh, seorang pelabur boleh memilih untuk menguruskan pelan persaraan yang layak, akaun bercukai dan kepercayaan berdasarkan IPS yang sama.
• Objektif Pelaburan

Objektif pelaburan adalah penjelasan diri. Bahagian pernyataan polisi pelaburan ini mengesahkan objektif pelaburan pelabur. Pelabur yang mencari pulangan yang tinggi mungkin menggunakan istilah seperti "pertumbuhan" di sini. Pelabur yang hanya ingin menghasilkan pendapatan dalam portfolio boleh menggambarkan objektif pelaburan mereka sebagai "pendapatan semasa". Toleransi Risiko

Toleransi risiko adalah bahagian lain yang agak mudah. Toleransi risiko menunjukkan jumlah turun naik yang pelabur selesa dengan mempunyai portfolio. Soal selidik toleransi risiko yang terdapat di internet atau dari syarikat perkhidmatan kewangan boleh membantu pelabur dalam menentukan toleransi risiko individu mereka. (Untuk lebih mendalam, baca Mempertimbangkan Risiko Toleransi

dan Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko .) Aset yang Dibenarkan Bahagian IPS ini menunjukkan aset yang akan dimiliki pelabur membenarkan pelaburan langsung. Risiko dan pulangan, oleh konvensyen, adalah faktor yang boleh menyebabkan pelabur memilih satu aset di masa depan. Contohnya, pelabur dengan toleransi risiko rendah yang hampir bersara akan lebih cenderung memilih aset yang selamat, tetapi aset hasil yang rendah seperti bon Perbendaharaan. Kesesuaian, yuran pemasaran dan pengeluaran boleh menjadi faktor tambahan yang digunakan untuk menentukan aset yang dibenarkan pelabur. Item seperti ekuiti domestik, ekuiti antarabangsa, ekuiti persendirian dan hartanah boleh disertakan di sini. Garis Rebalancing

Garis menimbang semula menzahirkan keadaan di mana pelabur akan mengimbangi semula portfolio. Pelabur boleh memilih untuk mengimbangi semula portfolio setiap suku tahunan, setiap setengah tahun atau setiap tahun. Pelabur lain percaya bahawa pendekatan yang lebih baik untuk diambil adalah untuk mengimbangi apabila julat sasaran telah dilanggar. Contohnya, IPS mungkin menunjukkan bahawa 75% daripada portfolio perlu dilaburkan dalam ekuiti domestik. Walau bagaimanapun, portfolio dibenarkan memegang ekuiti domestik sebanyak 70% dan sebanyak 80%. Oleh itu, portfolio akan disesuaikan semula pada bila-bila masa ekuiti domestik berada di luar tetingkap 70-80%. Pelabur individu juga boleh menggunakan peluang ini untuk menilai prestasi portfolio. Satu kaedah untuk melakukannya ialah membandingkan pulangan mutlak yang dijana untuk keperluan individunya. Sebagai contoh, jika portfolio menjana 6% pada tahun kalendar tetapi keperluan pelabur memanggil 8%, maka portfolio telah kurang memuaskan sebanyak 2%. (Untuk lebih lanjut mengenai pengimbangan semula, baca Panduan untuk Pembinaan Portofolio

.) Keadaan Unik Akhir sekali, adalah penting untuk semua IPS yang dicipta pelabur untuk mengandungi seksyen keadaan yang unik. Bahagian ini akan memperincikan sebarang maklumat khusus pelabur. Sebagai contoh, pemberian amal atau pemilikan saham yang dipegang dengan saksama boleh ditunjukkan dalam bahagian ini. Terdapat beberapa bahagian tambahan yang juga boleh dimasukkan ke dalam IPS. Seksyen yang bertajuk "kekerapan ulasan portfolio", "pertimbangan cukai" dan "kekangan" adalah hanya beberapa contoh bahagian tambahan yang boleh ditambah.Akhirnya, sesetengah pelabur mungkin mencari bahagian "kekangan" yang bermanfaat juga.

Mencipta Penyata Dasar Pelaburan Pelabur boleh membuat kenyataan dasar pelaburan dengan mengambil sedikit masa untuk memikirkan sebab-sebab mengapa mereka mengekalkan akaun pelaburan. Dari sana, ia adalah perkara yang mengisi maklumat untuk seksyen penting tersebut. Objektif pelaburan, toleransi risiko dan barang-barang lain dapat ditentukan setelah beberapa pemikiran telah dimasukkan ke dalam alasan mengapa akun tersebut ada. Walaupun sesetengah pelabur perlu menjalankan penyelidikan ke dalam kelas aset yang berbeza untuk menubuhkan senarai aset yang dibenarkan, maklumat ini tersedia di laman internet berkaitan pelaburan. Alternatif lain adalah mencari bantuan penasihat yang dipercayai.

IPS perlu dikemas kini apabila keadaan pelabur berubah. Contohnya, peristiwa yang mengubah hidup seperti perkahwinan, perceraian, kelahiran atau kematian ahli keluarga, atau memenangi loteri boleh menjamin keperluan untuk menukar IPS.

Berkembang dalam Kepentingan Pelabur yang mengurus portfolio yang lebih kecil mula membeli kepentingannya untuk mempunyai penyataan dasar pelaburan. Mempunyai IPS di tempat yang jelas menggariskan bagaimana aset pelaburan akan diuruskan dan dipantau dapat membantu walaupun individu yang mempunyai akaun sederhana mencapai matlamat pelaburan mereka.