Apabila melawat destinasi baru, ia membantu untuk memetakan arah. Apabila tiba, anda membuat keputusan mengenai pelan aktiviti. Sekiranya anda pergi ke taman negeri untuk mendaki, anda akan menentukan bagaimana untuk sampai ke sana dan seterusnya, jejak yang akan diikuti di taman. Sama seperti ekspedisi, Penyata Dasar Pelaburan (IPS) adalah panduan untuk masa depan kewangan anda.

IPS adalah peta, jadual aktiviti dan dokumen hasil antara penasihat dan klien kewangan. Seksyen pertama pernyataan itu merangkumi matlamat dan objektif melabur pelanggan. Komponen seterusnya membincangkan jalan penasihat, dengan kerjasama klien, berikut untuk mencapai matlamat. Butiran termasuk topik seperti peruntukan aset, toleransi risiko dan matlamat kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Keuntungan Dengan Kenyataan Dasar Pelaburan .)

Contoh

Lihatlah contoh fiksyen berikut Kenyataan Dasar Pelaburan.

Pelaburan Pertama Penasihat, LLC Penyata Dasar Pelaburan untuk Juan Martinez

Ringkasan Eksekutif:

Juan Martinez, Pelabur Individu, 55 tahun

Portfolio: Individu, Boleh Dikenakan

Negeri: California

: xxx-xx-xxxx

Aset Semasa: $ 500, 000

Matlamat Kembalikan: 6%

Had kerugian 1 tahun (senario kes terburuk): 15-18%

Objektif:

Pertumbuhan jangka panjang dan pemeliharaan modal.

Risiko: Konservatif

Masa: Lebih daripada 5 tahun

Keperluan mudah tunai jangka pendek: Tiada

Kadar jangkaan jangkaan jangka panjang: 6% (berdasarkan kadar pengembalian sejarah) > Tugas dan Tanggungjawab Penasihat Kewangan:

Fiduciary, pihak ketiga yang tidak berat sebelah yang dibebankan dengan membantu pelanggan memenuhi matlamat kewangan jangka panjang.

Beri tumpuan kepada pelanggan untuk membuat peruntukan aset.

Pilih aset yang sesuai dengan peruntukan aset yang menyediakan kepelbagaian risiko dan pulangan yang mencukupi.

Kawal dan laporkan semua kos pelaburan.

Memantau semua pilihan pelaburan dan penjagaan portfolio.

(Kustodian bertanggungjawab untuk menjaga keselamatan aset pelanggan)

Nilai semua pegangan portfolio secara teratur.

Menyediakan laporan bulanan yang merangkumi sekuriti, aliran tunai, pendapatan, dan perubahan bulanan nilai.

Garis Panduan Portfolio:

Secara amnya, prestasi pelaburan jangka panjang ditentukan oleh prestasi aset. Dari segi sejarah, aset saham menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi bersama-sama dengan turun naik yang lebih tinggi. Aset tetap biasanya menghasilkan pulangan yang lebih rendah, korelasi yang lebih rendah dengan ekuiti dan kurang risiko. Diversifikasi merentasi geografi aset dan saiz adalah disyorkan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Risiko dan Kepelbagaian: Pengenalan .) Berdasarkan profil risiko konservatif pelanggan, peruntukan aset portfolio adalah 60% aset saham dan 40% tetap.

Komposisi kepemilikan individu akan dipilih dari dana indeks dan pertukaran dana yang didagangkan dari kelas aset berikut:

Ekuiti

U.S.

Dividen Tinggi

Nilai

Kecil Cap

Antarabangsa termasuk pasaran maju dan membangun

Tetap

U. S. Bonds

Bon Korporat

Bon Kerajaan

Bon Hasil Tinggi

Amanah Pelaburan Harta Tanah (REIT)

Bon Global

REIT Global

Rebalancing Asset Asset:

Menurut data dari Vanguard, tidak ada peruntukan yang dipersetujui secara universal atas peruntukan aset. Tidak ada data untuk mengesyorkan mengimbangi lebih kerap daripada setiap tahun. Oleh itu, portfolio akan diseimbangkan semula setiap tahun, sambil cuba meminimumkan akibat cukai jualan aset.

Pemantauan Prestasi:

Setiap dana indeks indeks atau pulangan dana yang diperdagangkan akan dibandingkan dengan penanda aras yang berkaitan. Penolakan dari penanda aras itu akan dinilai dan dibincangkan setiap tahun. Pegangan juga akan dibandingkan dengan dana kumpulan rakan sebaya. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat:

Menjelaskan Penyusunan Portfolio kepada Pelanggan .) Parameter untuk menjual dana disebabkan prestasi yang lemah termasuk 1 tahun lebih besar daripada 1% sisihan dari tanda aras dan / atau jatuh di bawah 50 % kumpulan kumpulan kohort.

Kos akan dipantau setiap tahun untuk memastikan bahawa jumlah kos tidak melepasi 1% daripada semua aset yang boleh dilabur.

Setiap tahun, sekurang-kurangnya, portfolio keseluruhan akan dipantau untuk mempertimbangkan sama ada matlamat awal telah ditetapkan atau telah berubah. Prestasi dan yuran juga akan dimasukkan dalam persidangan ini. Bersama-sama, Encik Martinez dan penasihat akan menentukan arah portfolio masa depan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Baki Portfolio Terbaik .) Bottom Line

Kenyataan dasar pelaburan adalah peribadi dan individu untuk keadaan klien penasihat. Contoh terdahulu adalah satu jenis IPS. Setiap firma penasihat kewangan akan mempunyai versi penyata mereka sendiri. Akhir sekali, syarikat-syarikat pembrokeran pelaburan yang besar juga mempunyai penyata dasar pelaburan untuk dana bersama mereka dan / atau kumpulan pelanggan masing-masing. Kenyataan dasar pelaburan menyimpan kedua-dua pelanggan dan penasihat pada halaman pelaburan yang sama dan memegang penasihat yang dapat dipertanggungjawabkan kepada standard tertentu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Standard Etika yang Anda Harapkan dari Penasihat Kewangan .)