Ketika melabur untuk persaraan, ramai peserta 401 (k) dan pelabur lain yang dicabar oleh kekurangan pengalaman, kepakaran dan masa yang ada. Bagi majoriti pelabur ini, bantuan penasihat bermakna sering terhad. Oleh itu, melabur untuk berjuta-juta pelabur individu sendiri yang diarahkan. (Mencari maklumat dana bersama sekarang? Kami akan melihat salah satu tempat untuk memulakan carian anda. Lihat Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Asas-asas Dana Bersama

Oleh kerana kenderaan pelaburan pilihan untuk kebanyakan individu adalah dana bersama, Morningstar datang untuk menyelamatkan dengan laporan dana yang digunakan secara meluas. Terdapat satu ton data evaluatif berharga dalam laporan ini, tetapi pelabur dana yang kurang berpengalaman harus menumpukan perhatian kepada hanya tiga komponen laporan dana - "penganalisis penganalisis", "gred kepimpinan" dan "pendapat penganalisis."

Morningstar ini "trifecta" mudah diakses dan difahami. Ia tidak akan berlebihan untuk menunjukkan bahawa pelabur dana boleh bergantung kepada trio evaluatif ini untuk membuat pilihan dana yang sesuai.

Apa yang berikut adalah penjelasan point-by-point dari tiga pandangan utama ke dalam mutu pelaburan dana bersama, seperti yang dinyatakan dalam laporan dana Morningstar. (Perkhidmatan Morningstar memberikan kepada pelabur satu idea bagaimana syarikat dana melindungi kepentingan mereka. Lihat Skor Gred Penguasaan Morningstar Besar .)

Pandangan Penganalisis Moniker ini mungkin merupakan pilihan frasa yang tidak disengajakan kerana ia menyangkal kepentingan yang mendasari ketekunan dan kepakaran yang wajar oleh Morningstar apabila tiba di penjelasan ini untuk dana bersama.

Penganalisis penganalisis Morningstar merupakan dana bersama bersama. Selepas menganalisis lebih daripada 2,000 dana bersama, penganalisis memilih pilihan mereka berdasarkan kriteria terpilih. Kerana senarai ini sentiasa dikemas kini, pelabur dana bersama dapat mempunyai akses berterusan kepada pendapat para profesional tentang pelbagai dana bersama.

Apabila menentukan cadangan dana, faktor kualitatif dan kuantitatif dipertimbangkan dengan teliti. Penunjuk ini termasuk:

• Dana yang berjaya cenderung didorong oleh strategi yang konsisten, bijaksana dan berulang.
• Pengurus dana yang berjaya dan berpengalaman kurang cenderung untuk terjebak dalam trend atau trend jangka pendek. Kualiti organisasi yang menyokong pengurus juga penting.
• Perbelanjaan yang rendah. Morningstar merasa sangat kuat bahawa perbelanjaan mempunyai nilai ramalan yang lebih besar daripada mana-mana titik data lain di alam semesta dana.
• Stewardship. Pengurus pelaburan yang bertindak demi kepentingan para pemegang saham.
• Pemilihan Dana - setiap kategori dana diberikan seorang penganalisis yang sangat akrab dengan dana yang terkandung di dalamnya.Morningstar menjalankan kajian tetap di mana penganalisis mempertahankan cadangan mereka kepada jawatankuasa penganalisis kanan.

Apabila datang kepada dana mencari prospek untuk portfolio anda, atau memantau yang anda sudah ada, keperluan untuk keluar dari kalangan kalangan penganalisis Morningstar adalah dipersoalkan.

Gred Stewardship Gred penjagaan Morningstar adalah satu lagi ciri penting yang perlu diberi perhatian apabila memilih dana yang tepat. Secara ringkas, Morningstar memperuntukkan gred berkualiti - A, B, C, D dan F - untuk membantu pelabur "… menyelidik, mengenalpasti dan membandingkan pengurus dana dan syarikat yang melakukan pekerjaan yang baik - atau pekerjaan yang buruk - menyelaraskan kepentingan mereka dengan mereka pemegang saham dana. "

Kemungkinan besar, kembali pada hari-hari sekolah anda, anda mahu melihat gred A atau B pada kad laporan anda, jadi ia haruslah dengan dana di mana anda meletakkan wang susah payah anda. Adalah disyorkan bahawa pelabur mengehadkan pilihan dana mereka kepada mereka yang mempunyai gred A dan B berkualiti tinggi.

Walaupun menggunakan beberapa langkah kuantitatif, penyelidikannya, menyatakan Morningstar, "… berdasarkan maklumat kualitatif yang dikumpulkan oleh penganalisis dana mereka." Penganalisis ini menggali budaya korporat dana, kualiti lembaga, pemilikan dana pengurusan dan bentuk pampasan, kos dan perbelanjaan, tempoh pengurusan dan pelaburan peribadi dan isu pengawalseliaan. Ketekunan wajar "manusia" ini, yang disediakan untuk membiayai pelabur dalam gred surat yang mudah, jauh melampaui jangkauan dan keupayaan pelabur individu bukan profesional. Setiap kategori diberi skor; sekali skor semua faktor ditentukan, jumlah akhir sepadan dengan gred huruf tertentu.

Pendapat Penganalisis Morningstar Penganalisis dana Morningstar kerap memberikan pendapatnya dalam ulasan yang memberikan gambaran keseluruhan umum untuk memberi penilaian kualitatif tentang kekuatan dan kelemahan keseluruhan dana semasa. Pendapat interim juga akan muncul apabila diperlukan.

Perlu jelas bahawa apa yang dicari oleh pelabur dari pendapat penganalisis Morningstar adalah perspektif positif terhadap dana yang dikaji semula. Orang tidak memerlukan kepakaran atau pengalaman kewangan untuk membezakan analisis yang menguntungkan dari yang tidak baik.

Juga, pendapat penganalisis Morningstar yang menguntungkan mengenai dana yang mengalami masa sukar, tetapi dengan masa depan yang cerah, dapat membina keyakinan pelabur untuk mengatasi dorongan yang dapat difahami untuk keluar dan memujuk pelabur untuk berpegang pada dana yang pada asasnya bunyi untuk jangka panjang.

Kesimpulan Jika anda memikirkan proses pemilihan dana bersama sebagai teka-teki, anda hanya perlu tiga keping trifecta Morningstar untuk meletakkan kualiti pelaburan dana menjadi keseluruhan yang koheren. Ini boleh dilakukan untuk mana-mana pelabur dana, walau apa pun tahap pengalaman dan kepakaran kewangan mereka. (Adakah anda memahami bagaimana pelbagai jenis saham berbeza? Kami memberi anda kebaikan dan keburukan masing-masing. Rujuk kepada The ABCs Of Class Funds Mutual .)