Pelabur yang memasuki pasaran dana bersama sering dihadapkan dengan pelbagai maklumat dan jargon yang membingungkan mereka di mana harus bermula. Laman web dana bersama dipenuhi dengan maklumat tentang dana cap modal, dana cap modal kecil, dana sektor, alpha, beta, kotak gaya dan konsep esoterik yang lain.

Broker dan perancang kewangan mudah mengesyorkan sejumlah dana dan keluarga dana untuk pelanggan mereka, tetapi beberapa syarikat pelaburan mempunyai rekod pencapaian yang lebih baik daripada yang lain. Jadi di manakah pelanggan boleh mendapatkan maklumat yang kukuh, tidak berat sebelah tentang dana atau keluarga dana yang diberikan? Baca terus untuk mengetahui.

LIHAT: Laporan Dana Morningstar

Sumber Definitif Selama beberapa dekad, Morningstar dianggap sebagai sumber utama maklumat mengenai dana bersama dalam industri kewangan. Buku sumber bersama yang pertama telah diterbitkan pada tahun 1984, dan sumber ini telah digunakan untuk seluruh dunia oleh berjuta-juta pelabur dan ribuan penasihat kewangan. Peringkat Morningstar, menilai dan menganalisis beribu-ribu dana bersama, kedua-dua beban dan tanpa beban, serta dana subaccount anuiti yang berubah-ubah. Salah satu alat utama yang ditawarkan Morningstar kepada pelabur adalah lembaran fakta dana satu halaman. Lembaran ini dibungkus dengan maklumat penting mengenai dana tertentu yang membolehkan para pelabur dapat menilai dengan cepat potensinya. Sebahagian daripada data yang dipaparkan pada helaian ini termasuk:

Kotak Gaya Morningstar Alat biasa ini mengelaskan dana bersama menjadi salah satu daripada sembilan kategori yang berlainan, dengan set kategori yang berasingan bagi dana ekuiti dan pendapatan tetap. Contohnya, dana stok boleh diklasifikasikan sebagai dana pertumbuhan besar atau dana nilai kecil, bergantung pada permodalan dan objektif pelaburannya.

Perangkaan Penting Setiap helaian fakta menyenaraikan maklumat hubungan dana, tarikh permulaan, jumlah aset di bawah pengurusan dan jumlah pembelian permulaan dan permulaan minimum di bahagian bawah halaman, bersama dengan pecahan lengkap jadual bayaran jualan dana ( jika ada satu) untuk semua kelas saham. Semua pengurusan dan bayaran 12b-1 juga termasuk di sini.

Prestasi Bersejarah Lembaran fakta dana pagi Morningstar sentiasa memaparkan pulangan purata tahunan dana untuk tiga dan enam bulan terakhir, satu, tiga, lima dan 10 tahun, serta sejak penubuhan dana. Angka-angka ini dijalankan dengan kedua-duanya dengan dan tanpa apa-apa caj penjualan berkaitan yang dinilai untuk semua kelas saham runcit (dan bahkan kelas saham institusi juga dalam beberapa kes). Jumlah pulangan kumulatif juga disiarkan. Pulangan suku tahun ditunjukkan untuk lima tahun sebelumnya.

Pertumbuhan $ 10, 000 Setiap laporan mengandungi graf yang mencatatkan pertumbuhan pelaburan awal sebanyak $ 10,000 yang dibuat pada permulaan dana sehingga kini, pemfaktoran dalam semua caj jualan dan perbelanjaan lain.

Penilaian Bintang dan Kategori Ini sering merupakan petunjuk pertama yang pelabur melihat ketika memilih dana. Penarafan bintang mengagihkan dana mengikut prestasi lalu dalam empat kelas aset yang luas, manakala penarafan kategori adalah perbandingan dana yang lebih khusus dalam kotak gaya yang sama.

Komposisi dan Pegangan Dana Peratusan peratusan pegangan keselamatan individu dalam dana oleh kedua-dua kelas aset dan sektor disenaraikan secara terperinci. Setiap helaian fakta juga menyenaraikan 10 pegangan dana oleh syarikat. Bon dan dana pendapatan tetap lain juga mengandungi pecahan purata tempoh dan kematangan sekuriti individu yang dipegang oleh dana.

Objektif Pelaburan Setiap helaian fakta mencetak objektif pelaburan yang dinyatakan dana dan strategi pelaburan umum yang akan digunakan untuk mencapai matlamat ini.

Morningstar's Take Sebahagian daripada lembaran fakta ini menawarkan ulasan ringkas tentang dana dan prestasi pengurus portfolionya, dan pada umumnya menawarkan pendapat mengenai prestasi masa depan dana bagi jangka pendek dan panjang.

Data Teknikal Morningstar menganalisis beberapa penunjuk teknikal untuk setiap dana, seperti nisbah Sharpe, beta, alfa dan pengiraan matematik lain risiko, ketidaktentuan dan ganjaran dana. Ini sentiasa disenaraikan dalam bahagian berasingan juga.

Menerapkan Semula Jadi Morningstar menjadi umum pada tahun 2005. Sejak itu, syarikat itu terus menyempurnakan dan mengembangkan rangkaian produk dan perkhidmatannya. Perkhidmatannya kini melangkaui analisis mudah dan termasuk perisian pengurusan wang yang canggih untuk perancang kewangan dan analisis analisis portofolio X-ray yang membolehkan para perancang dan pelabur melihat potensi tumpang-pegangan pegangan dalam portfolio pelaburan mereka, sambil menambahkan alat tambahan kepada senjata pelabur.