Bank pelaburan menyediakan perkhidmatan kewangan kepada perniagaan yang ingin menaikkan hutang atau modal ekuiti, bergabung dengan atau memperolehi syarikat lain. Tawaran terbesar, yang diusahakan oleh firma "pendakap tegak" seperti Goldman Sachs Group, Inc. (GS) dan Morgan Stanley (MS) cenderung menarik perhatian. Tetapi banyak aktiviti berlaku dalam apa yang dipanggil "pasaran pertengahan."

Firma Pasaran Tengah

Bank pelaburan pasaran tengah berurusan dengan penjanaan modal dan tawaran M & A yang mencecah $ 200 juta. Kerana mereka berurusan dengan usahawan berskala sederhana (contohnya, mereka yang mungkin cuba menjual perniagaan mereka) atau syarikat yang belum sepenuhnya menubuhkan diri mereka, bank-bank pasaran pertengahan ini sering menggunakan pendekatan yang lebih personal. Berbanding dengan bank pelaburan terbesar, sesetengah daripada mereka juga cenderung mempunyai kepentingan yang lebih sempit, memberikan khidmat nasihat kepada hanya beberapa industri yang jelas. Firma yang memberi tumpuan kepada pasaran perbankan pelaburan perantara ini termasuk Robert W. Baird, Syarikat Piper Jaffray (PJC), Needham & Company dan Stifel Financial Corp (SF).

• Robert W. Baird

Robert W. Baird menasihatkan firma-firma di semua benua sambil menaikkan modal, menyusun semula diri mereka dan terlibat dalam penggabungan dan pengambilalihan. Syarikat yang berpusat di Milwaukee, yang berpangkalan di Amerika Syarikat itu, telah menyelesaikan 222 transaksi di seluruh dunia pada tahun 2014, dengan jumlah nilai lebih daripada $ 60 bilion. Firma itu menasihatkan 22 tawaran penggabungan dan pengambilalihan (M & A) pada tahun 2014, dengan jumlah nilai $ 5. 6 bilion.

• Piper Jaffray

Ditubuhkan pada tahun 1895, Piper Jaffray yang berpangkalan di Minneapolis adalah salah satu daripada bank pelaburan tertua yang memberi tumpuan kepada bidang pasaran pertengahan. Khidmat nasihat firma termasuk penempatan swasta, aktiviti pasaran modal dan penggabungan dan pengambilalihan, dengan tumpuan khusus pada perkhidmatan, termasuk penjagaan kesihatan, runcit, teknologi bersih, industri dan media dan teknologi. Menurut Thomson Reuters, firma tersebut memudahcara tawaran 20 M & A pada tahun 2014, dengan nilai lebih daripada $ 3 bilion.

• Stifel

Lengan perbankan pelaburan Stifel Financial Corp bahkan lebih dihormati. Ditubuhkan pada tahun 1890, firma St. Louis membantu perniagaan mengurus aktiviti penempatan peribadi mereka, menasihatkan mereka untuk menaikkan wang melalui pasaran modal awam dan membimbing mereka melalui tawaran M & A. Sejak tahun 2005, Stifel telah memperolehi firma-firma lain, seperti KBW, Inc., dalam usaha untuk memacu pertumbuhannya sendiri, dan pada tahun 2014, firma itu mengendalikan 62 kontrak M & A, dengan jumlah nilai $ 8. 7 bilion.

• Needham & Company

Syarikat yang berpangkalan di New York ini, yang ditubuhkan pada tahun 1985, adalah pekerja yang dimiliki dan memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat pertumbuhan, dengan penekanan khusus terhadap teknologi bersih, komunikasi, semikonduktor, perisian, media digital dan kewangan perkhidmatan. Menurut Thomson Reuters, firma itu merekabentuk 11 tawaran M & A pada tahun 2014.Sejak penubuhan Needham pada tahun 1985, ia telah memainkan peranan penasihat dalam urus niaga berjumlah $ 120 bilion, menurut Needham sendiri.

Bottom Line

Terdapat beberapa bank pelaburan yang menumpukan pada niche pasaran pertengahan yang dipanggil. Tawaran-tawaran ini biasanya tidak menarik banyak perhatian kerana syarikat-syarikat yang terlibat biasanya tidak berada di mata orang ramai, tetapi kepentingan yang lebih kecil dari beberapa bank dalam beberapa industri yang jelas dapat menjadikan mereka permainan yang menarik atau sebuah syarikat yang penyelidikannya dan prestasi mungkin membantu anda dalam keputusan pelaburan anda.