Mempunyai pemahaman yang baik mengenai toleransi risiko pelabur adalah penting bagi mana-mana hubungan penasihat / pelanggan yang berjaya. Ia juga merupakan komponen utama dari sebarang pernyataan dasar pelaburan yang baik. Penasihat pelaburan biasanya meneroka perkara seperti umur, saiz portfolio pelaburan, tarikh persaraan yang dijangkakan dan pendapatan masa depan dan kewajipan kewangan untuk mengukur toleransi risiko pelabur. Aspek-aspek ini dapat menjelaskan banyak tentang keupayaan pelabur untuk mengambil risiko pelaburan, tetapi bagaimana dengan kesediaan mereka?

Kepentingan dan kerumitan kesediaan pelabur untuk mengambil risiko adalah salah satu faktor yang banyak membezakan antara menguruskan portfolio pelaburan untuk institusi besar dan menguruskannya untuk pelabur individu. Kerana kebanyakan produk dan program pelaburan dibangunkan oleh institusi untuk institusi yang mereka gagal menangani "sisi manusia" ini toleransi risiko. Menaip personal adalah alat baru yang membantu penasihat pelaburan untuk lebih memahami kesediaan pelabur individu untuk mengambil risiko dan kecenderungan tingkah laku. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai apa yang menaip personaliti, bagaimana ia dapat membantu anda mengukur toleransi risiko, dan bagaimana ia dapat memberi anda gambaran mengenai kecenderungan membuat keputusan pelabur.

Sebelum kita membincangkan proses menaip personaliti, penting untuk memahami bahawa pelabur individu adalah unik dan tidak boleh selalu diletakkan dengan sempurna ke dalam jenis atau kategori keperibadian tertentu. Walau bagaimanapun, menaip personaliti boleh membantu memudahkan perbincangan dengan pelabur mengenai toleransi risiko dan dapat memberi anda gambaran mengenai strategi pelaburan yang mungkin sesuai dengan profil psikologi mereka. (Hanya kerana anda bersedia menerima risiko, tidak bermakna anda sentiasa harus

Toleransi Risiko Hanya Memberitahu Half The Story .)

Proses

Langkah pertama dalam menaip personaliti adalah untuk memahami latar belakang peribadi pelabur. Wawancara dengan pelabur mengenai pengalaman hidup mereka, ciri-ciri tingkah laku yang diwarisi, laluan kerjaya, dan portfolio pelaburan mereka sekarang boleh memberi anda banyak tentang keinginan mereka untuk mengambil risiko dan sama ada mereka mempunyai kecenderungan untuk membuat keputusan emosi mengenai pelaburan mereka. Sesetengah firma pengurusan pelaburan telah membangunkan soal selidik pelanggan proprietari untuk membantu mereka dengan penyeragaman proses ini. Sebaik sahaja anda mempunyai pemahaman yang baik tentang latar belakang pelabur, anda biasanya boleh meletakkannya ke dalam jenis personaliti yang luas. "Badan Calon Pengetahuan" Institut CFA menyenaraikan empat jenis personaliti utama sebagai berhati-hati, metafisik, spontan, dan individualis. Mereka dikategorikan di bawah oleh kesediaan mereka untuk mengambil risiko. (Untuk lebih lanjut mengenai Badan Calon Pengetahuan CFA dan Institut CFA, baca

Adakah Belajar Akhir Selepas CFA? dan Apa maksud "CFA"? ) Kelonggaran yang Lebih Rendah untuk Mengambil Risiko

Berhati-hati Para pelabur berhati-hati mengambil keputusan berdasarkan perasaan dan sangat sensitif terhadap kerugian pelaburan. Ketakutan mendorong proses membuat keputusan pelaburan mereka. Mereka mempunyai masalah membuat keputusan proaktif mengenai pelaburan mereka dan tidak mempercayai nasihat orang lain. Atas sebab ini, portfolio mereka biasanya mempunyai perolehan yang rendah dan termasuk kebanyakan pelaburan yang selamat. Contoh kemungkinan pelabur yang cenderung mempunyai personaliti berhati-hati mungkin termasuk guru sekolah rendah bersara dan janda tua. (Lupakan cliché dan tunjukkan berapa banyak ketidakstabilan yang anda boleh benar-benar berdiri, baca Memperkenalkan Toleransi Risiko .) Metodologi

Pelabur-pelabur meta mengikut strategi pelaburan yang berdisiplin dan berdisiplin. Mereka membuat keputusan pelaburan berasaskan fakta-fakta yang sukar dan mempunyai kecenderungan untuk mengenali butiran kecil. Mereka sangat bergantung pada penyelidikan pelaburan dan tidak emosional tentang keputusan pelaburan mereka. Mereka cenderung untuk disiplin pelabur yang boleh menyebabkan mereka mempunyai toleransi risiko yang lebih rendah. Contoh kemungkinan pelabur yang cenderung mempunyai personaliti teratur boleh termasuk arkitek dan jurutera. Kesediaan Tinggi untuk Mengambil Risiko

Spontan Pelabur spontan membuat keputusan pelaburan berdasarkan perasaan dan membuatnya kerap. Mereka sentiasa meneka diri mereka sendiri dan nasihat orang lain dan sering mengejar modal pelaburan. Atas sebab ini, portfolio pelaburan mereka biasanya menunjukkan perolehan portfolio yang tinggi dan mungkin termasuk pelaburan berisiko. Contoh-contoh pelabur yang mungkin mempunyai personaliti spontan mungkin termasuk jurujual berasaskan komisen atau pewaris dana amanah muda. Buat Pelabur Portfolio Anda Dengan Pelaburan Berbahaya .) Individualist

Para pelabur individu membuat keputusan berdasarkan fakta keras dan tidak Kedua meneka pelaburan mereka sering. Mereka menjalankan pemikiran bebas dan meletakkan kepercayaan besar dalam penyelidikan pelaburan mereka. Atas sebab ini, mereka biasanya kurang risiko berbanding dengan orang lain. Pelabur individu biasanya dibuat sendiri dan bekerja keras. Contoh-contoh pelabur yang cenderung mempunyai kepribadian individualis boleh termasuk pemilik perniagaan kecil atau pengurus atas di sebuah syarikat besar. Tiba di Toleransi Risiko Keseluruhan

Jenis keperibadian pelabur dan kesediaan untuk mengambil risiko boleh digunakan bersama dengan maklumat mengenai keupayaan mereka untuk mengambil risiko untuk menghakimi lebih baik jumlah mereka toleransi risiko. Kadang-kadang, keinginan pelabur akan bervariasi dari kemampuan mereka untuk mengambil risiko. Apabila ini berlaku, pendidikan lanjut mengenai pasaran modal dan risiko pelaburan mungkin diperlukan untuk menyelesaikan masalah ini. (Untuk lebih bersemangat untuk menentukan toleransi risiko, baca Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko ) Kesimpulan

Apabila berurusan dengan pelabur individu, membina portfolio pelaburan yang benar-benar disesuaikan melibatkan pemahaman yang baik tentang kedua-dua mereka keupayaan dan kesediaan untuk mengambil risiko.Program-program pelaburan dan produk-produk kewangan yang paling generik, seperti dana sasaran-sasaran, tidak betul menangani keinginan pelabur untuk mengambil risiko. Penerimaan kewangan tingkah laku yang semakin meningkat menjadikannya penting bagi penasihat pelaburan untuk menggunakan alat baru seperti menaip personaliti untuk membantu mereka memahami dengan lebih baik toleransi risiko pelabur. Walaupun diagnosis diri mungkin tidak selalu menjadi sihat, menaip personaliti juga boleh digunakan sebagai alat untuk memberikan anda gambaran tentang bias pelaburan anda sendiri dan kesanggupan untuk mengambil risiko. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Apakah perbezaan antara toleransi risiko dan kapasiti risiko? )