CCI, atau Indeks Saluran Komoditi, telah dibangunkan oleh Donald Lambert, seorang penganalisis teknikal yang asalnya menerbitkan penunjuk dalam majalah Komoditi (sekarang Hadapan ) pada tahun 1980. Walaupun namanya, CCI boleh digunakan di mana-mana pasaran dan bukan hanya untuk komoditi. CCI pada asalnya dibangunkan untuk melihat perubahan trend jangka panjang tetapi telah disesuaikan dengan pedagang untuk digunakan pada semua bingkai masa. Berikut adalah dua strategi yang boleh digunakan oleh pelabur dan peniaga.

Petunjuk CCI

CCI membandingkan harga semasa dengan harga purata dalam tempoh masa. Penunjuk berfluktu di atas atau di bawah sifar, bergerak ke wilayah positif atau negatif. Walaupun kebanyakan nilai, kira-kira 75%, akan jatuh di antara -100 dan +100, kira-kira 25% daripada nilai akan jatuh di luar rentang ini, yang menunjukkan banyak kelemahan atau kekuatan dalam pergerakan harga.

Rajah 1. Carta Saham dengan Petunjuk CCI

Carta di atas menggunakan 30 tempoh dalam pengiraan CCI; kerana carta itu adalah carta bulanan, setiap pengiraan baru adalah berdasarkan 30 bulan terakhir. CCI dalam tempoh 20 dan 40 juga biasa. Tempoh

Amerujuk kepada bilangan bar harga penunjuk akan termasuk dalam pengiraannya. Bar harga boleh menjadi satu minit, lima minit, setiap hari, mingguan, bulanan atau tempoh masa yang anda dapat diakses pada carta anda.

Semakin lama tempoh yang dipilih (bar yang lebih dalam perhitungan), semakin kurang penunjuk akan bergerak di luar -100 atau +100. Peniaga jangka pendek lebih suka tempoh yang lebih pendek (bar harga yang lebih rendah dalam pengiraan) kerana ia akan memberikan lebih banyak isyarat, manakala perdagangan jangka panjang dan pelabur lebih suka tempoh lebih lama seperti 30 atau 40. Menggunakan carta harian atau mingguan disyorkan untuk lebih lama - pedagang asing, sementara perdagangan jangka pendek boleh menerapkan penunjuk ke carta setiap jam atau bahkan carta satu minit.

Pengiraan penunjuk dilakukan secara automatik dengan perisian carta atau platform perdagangan; anda hanya perlu memasukkan bilangan tempoh yang anda ingin gunakan dan pilih kerangka waktu untuk carta anda (seperti 4 jam, sehari, mingguan, dll). Stockcharts. com, Carta saku. com dan platform dagangan seperti Thinkerswim dan MetaTrader semuanya menyediakan penunjuk CCI. Pilih penunjuk dari senarai petunjuk untuk menambahnya pada carta anda.

Apabila CCI di atas +100, harga berada di atas harga purata yang diukur oleh penunjuk. Apabila penunjuk di bawah -100, harga jauh di bawah harga purata.

Strategi Asas CCI

Strategi CCI asas adalah untuk melihat CCI bergerak di atas +100 untuk menghasilkan isyarat membeli dan bergerak di bawah -100 untuk menjana isyarat perdagangan atau jualan pendek. Pelabur mungkin hanya ingin mengambil isyarat membeli, keluar apabila isyarat jual berlaku dan kemudian melabur semula apabila isyarat beli berlaku lagi.

Rajah 2. Carta ETF dengan isyarat Dagangan Asas CCI

Carta mingguan di atas menghasilkan isyarat jual pada tahun 2011 apabila CCI menurun di bawah -100. Ini akan memberitahu peniaga jangka panjang bahawa trend menurun potensial sedang dijalankan. Peniaga yang lebih aktif juga boleh menggunakan ini sebagai isyarat jualan pendek. Pada awal 2012, isyarat pembelian telah dicetuskan, dan kedudukan lama tetap terbuka sehingga CCI bergerak di bawah -100.

CCI Strategi Pelbagai-Masa

CCI juga boleh digunakan pada bingkai berbilang masa. Carta jangka panjang digunakan untuk menubuhkan trend dominan, sementara carta jangka pendek digunakan untuk menubuhkan penarikan balik dan titik kemasukan ke dalam trend itu. Strategi ini menguntungkan peniaga yang lebih aktif dan bahkan boleh digunakan untuk dagangan hari, kerana "jangka panjang" dan "jangka pendek" adalah relatif kepada berapa lama pedagang mahu kedudukan mereka bertahan.

Sama dengan strategi asas, apabila CCI bergerak ke atas +100 pada carta jangka panjang anda, tren itu naik dan anda hanya menonton untuk membeli isyarat pada carta jangka pendek. Trend ini dianggap sehingga CCI jangka panjang menurun di bawah -100.

Rajah 2 menunjukkan aliran menaik mingguan sejak awal tahun 2012. Jika ini adalah carta jangka panjang anda, anda hanya akan mengambil isyarat pembelian pada carta jangka pendek.

Apabila menggunakan carta harian sebagai jangka masa yang lebih pendek, beli apabila CCI menurun di bawah -100 dan kemudian turun semula di atas -100. Keluar perdagangan apabila CCI bergerak ke atas +100 dan kemudian turun kembali di bawah +100. Sebagai alternatif, jika trend pada CCI jangka panjang bertukar, keluar dari semua kedudukan panjang.

Gambar 3. Beli Isyarat dan Keluar dalam Laluan Meningkat Lagi

Rajah 3 menunjukkan tiga isyarat membeli pada carta harian dan dua isyarat menjual. Tiada perdagangan pendek dimulakan, kerana CCI pada carta jangka panjang menunjukkan peningkatan arah.

Apabila CCI berada di bawah -100 pada carta jangka panjang, hanya mengambil isyarat jualan pendek pada carta jangka pendek. Trend menurun berkuatkuasa sehingga perhimpunan CCI jangka panjang melebihi +100.

Ambil perdagangan pendek apabila perhimpunan CCI di atas +100 dan kemudian turun kembali di bawah +100 pada carta jangka pendek. Keluar dari perdagangan pendek apabila CCI bergerak di bawah -100 dan kemudian turun semula di atas -100. Sebagai alternatif, jika trend pada CCI jangka panjang muncul, keluar dari semua jawatan pendek.

Perubahan dan Kesalahan

Anda boleh menyesuaikan peraturan strategi untuk membuat strategi lebih ketat atau lembut. Sebagai contoh, apabila menggunakan bingkai berbilang masa, buat strategi yang lebih ketat dengan hanya mengambil posisi yang panjang pada bingkai masa yang lebih pendek apabila CCI jangka panjang melebihi +100. Ini akan mengurangkan bilangan isyarat, tetapi akan memastikan trend keseluruhannya sangat kuat.

Peraturan kemasukan dan keluar pada bingkai masa yang lebih pendek juga boleh diselaraskan. Sebagai contoh, jika arah aliran jangka panjang meningkat, anda boleh membenarkan CCI pada carta jangka pendek untuk mencelup bawah -100 dan kemudian kembali ke atas sifar (bukan -100) sebelum membeli. Ini mungkin akan menghasilkan harga yang lebih tinggi, tetapi menawarkan lebih banyak jaminan bahawa pengunduran jangka pendek berakhir dan trend jangka panjang diteruskan. Dengan keluar, anda mungkin ingin membenarkan harga naik di atas +100 dan kemudian mencelup di bawah sifar (bukan +100) sebelum menutup kedudukan yang panjang.Walaupun ini boleh bermakna melalui beberapa reaksi kecil, ia boleh meningkatkan keuntungan semasa trend yang sangat kuat.

Contoh-contoh di atas menggunakan carta jangka panjang jangka pendek dan jangka pendek setiap minggu. Kombinasi lain boleh digunakan untuk memenuhi keperluan anda, seperti carta harian dan setiap jam, atau carta 15 minit dan satu minit, dan lain-lain. Jika anda mendapat terlalu banyak atau terlalu sedikit isyarat perdagangan, laraskan tempoh CCI untuk mengetahui sama ada ini membetulkan isu ini.

Malangnya, strategi itu mungkin menghasilkan beberapa isyarat palsu atau kehilangan dagangan apabila keadaan menjadi tidak berubah. Ia adalah mungkin bahawa CCI boleh menyeberangi ke belakang di seberang isyarat, menyebabkan kerugian atau tidak jelas arah jangka pendek. Dalam kes sedemikian, pastikan isyarat pertama selagi carta jangka panjang mengesahkan arahan masuk anda.

Strategi ini tidak termasuk stop loss, walaupun perdagangan dengan stop loss dianjurkan sehingga risiko dibatasi pada jumlah tertentu. Apabila membeli, stop loss boleh diletakkan di bawah ayunan baru-baru ini; apabila kekurangan, stop loss boleh diletakkan di atas buaian terkini.

Bottom Line

CCI boleh digunakan pada mana-mana pasaran atau kerangka waktu. Satu bingkai masa boleh digunakan, tetapi perdagangan dengan dua akan memberikan lebih banyak isyarat untuk pedagang aktif. Gunakan CCI pada carta jangka panjang untuk menubuhkan trend dominan, dan pada carta jangka pendek untuk mengasingkan imbangan dan menghasilkan isyarat perdagangan. Strategi dan indikator bukan tanpa masalah; menyesuaikan kriteria strategi dan tempoh penunjuk boleh memberikan prestasi yang lebih baik, walaupun semua sistem terdedah kepada kehilangan perdagangan. Melaksanakan strategi stop loss untuk menanda risiko, dan uji strategi CCI untuk keuntungan di pasaran dan kerangka waktu sebelum digunakan.