Pengurusan risiko harus menjadi matlamat utama bagi setiap portfolio pelaburan. Dengan mempelbagaikan portfolio melalui penggunaan saham, bon, wang tunai, hartanah dan kelas aset lain, pelabur dapat menghapuskan peratusan risiko portfolio keseluruhan yang besar. Pelaburan sering bergerak dalam pelbagai arah dalam pelbagai senario ekonomi dan pasaran, dan corak ini boleh berfungsi dengan kelebihan pelabur.

Bagi mereka yang mempunyai portfolio saham semua, penambahan dana bon menjadikannya paling masuk akal dari perspektif pengurusan risiko. Ia masih menawarkan peluang untuk mendapatkan pulangan sederhana sambil menyediakan faedah kepelbagaian yang ketara. Ada beberapa cara untuk mengacau risiko portfolio saham menggunakan bon, yang masing-masing membentang profil risiko / pulangan yang berbeza.

Jumlah Dana Bon Pasaran

Penyelesaian yang paling mudah adalah menambah dana bon yang merangkumi semua jenis sekuriti, termasuk isu-isu kerajaan dan korporat, merangkumi semua kematangan. Dana seperti Bon ET Agregat ETF (ISEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 54 + 0 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Pasar Bon Jumlah Vanguard ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan pendedahan pasaran bon yang luas di seluruh spektrum gred pelaburan. Kedua-dua contoh ini menawarkan pelabur satu penyelesaian mudah-dalam-satu dengan faedah tambahan yang sangat murah. Dana ini kedua-duanya dikenakan kurang dari 0. 10% setahun, sehingga 20 Mei 2016.

Oleh kerana pelabur sering menunjukkan penerbangan ke keselamatan semasa ketidakpastian pasaran, dana bon cenderung meningkat dalam permintaan dan nilai apabila pasaran saham jatuh. Hubungan harga songsang ini memberi manfaat kepada para pemegang saham dengan melicinkan ketidaktentuan portfolio keseluruhan walaupun sama ada kelas aset sedang mengalami turun naik yang ketara.

Bon Antarabangsa

Bon yang dikeluarkan oleh syarikat dan kerajaan asing menyediakan banyak manfaat pengurangan risiko yang sama seperti pendapatan tetap dalam negeri. Sebagai contoh, ETF55 BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 03 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebagai contoh, memberi tumpuan kepada pasaran bon gred pelaburan tempat-tempat seperti Eropah, Asia dan ekonomi pasaran yang semakin kecil. Dana ini juga sangat murah, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 15%. Walau bagaimanapun, ia datang dengan purata hasil purata di bawah 0. 68% pada 20 Mei 2016, disebabkan oleh hakikat bahawa dana itu biasanya menumpukan kepada isu-isu bon kerajaan yang menghasilkan rendah untuk membantu meminimumkan risiko portfolio keseluruhan.

Melabur di peringkat antarabangsa membawa risiko tersendiri yang tidak biasanya terdapat dalam pasaran domestik.Pasaran luar negara boleh dipengaruhi oleh risiko geopolitik, risiko mata wang dan risiko lalai berdaulat. Dalam tempoh lima bulan pertama tahun 2016, Greece telah mengalami kecanggihan kebankrapan, dolar yang kuat bertindak sebagai angin kepada keuntungan korporat di luar negara dan ketegangan politik yang mengelilingi pengeluaran minyak dunia telah menyebabkan harga tenaga turun naik dengan ketara. Kesemua faktor risiko tambahan ini mempunyai potensi untuk memberi kesan negatif kepada pulangan sekuriti antarabangsa.

Bon Kadar Terapung

Kadar terapung, atau kadar berubah, bon bukan sahaja memberikan faedah kepelbagaian tetapi juga melindungi daripada risiko kenaikan kadar faedah. Harga bon dan kadar faedah bergerak ke arah yang bertentangan, menjadikan dana bon pelaku yang agak miskin dalam persekitaran kenaikan kadar. Dana seperti Bon Kadar Terapung iShares (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melabur dalam bon dengan kadar faedah diselaraskan mengikut pergerakan kadar dalam pasaran pendapatan tetap yang lebih luas. Apabila kadar faedah meningkat, kadar faedah kadar terapung meningkat juga. Korelasi kadar ini menjadikan pergerakan harga dana minimum.

Bon Kadar Terapung ETF mempunyai tempoh efektif 0. 14. Ini bermakna untuk setiap kenaikan kadar faedah 1%, dana hanya dijangka menurun nilai dengan kira-kira 0. 14%.

Dana Matang Sasaran

Dana bon kematangan sasaran adalah pilihan yang menarik kerana mereka mempunyai ciri-ciri yang serupa dengan sijil deposit (CD) dan dana sasaran-tarikh. Dana ini melabur dalam sekuriti pendapatan tetap dengan tarikh matang pada atau berhampiran tarikh tertentu pada masa akan datang. Oleh kerana dana mendekati tarikh kematangan yang ditetapkan, dana menjadi semakin konservatif dan sekuriti mula matang. Pada tarikh matang sasarannya, dana ditutup dan semua aset di bawah pengurusan diagihkan kepada para pemegang saham.

Dana ini membolehkan strategi tangga, pelan yang melibatkan membeli sekuriti pada beberapa tarikh matang yang berbeza, yang sering digunakan dengan CD. Walaupun dana itu sendiri menurunkan risiko portfolio keseluruhan, mereka juga menyediakan kelonggaran dan kecairan tambahan. Dana yang dilaburkan dalam tempoh matang yang lebih lama mendapat manfaat daripada kadar yang lebih tinggi, manakala dana yang dilaburkan dalam kematangan yang lebih singkat akan datang dengan pantas, membolehkan individu melabur semula dalam dana lain.