Kredit yang berlebihan dan kelembapan dalam pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) China menunjukkan peluang yang jarang berlaku untuk pelabur. Untuk pergi pendek ke China, para pelabur mempunyai beberapa pilihan yang mudah, yang melibatkan mengambil sama ada kedudukan panjang atau pendek pada dana yang diperdagangkan (ETF). Cara langsung menguntungkan dari kemerosotan dalam pasaran ekuiti China ialah pasaran ETF China yang luas, seperti Indeks iShares FTSE China 25 (NYSEArca: FXI FXIiSh China Lg-Cp46 28% 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), atau ETF-cap kecil seperti Guggenheim China Small Cap ETF (NYSEArca: HAO HAOClaymore Tr 230. 13-0 .17% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ). Pelabur juga boleh mengambil kedudukan pendek dalam ETF China khusus sektor, seperti Global X China Financials ETF (NYSEArca: CHIX CHIXGbl X Chn Fin17 75-0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) atau Real Estate Guggenheim China ETF (NYSEArca: TAO TAOClaymore Tr 230. 05-0. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Mereka boleh mengambil kedudukan yang panjang dalam ETF terbalik yang mengambil kedudukan pendek di China, seperti ProShares Short FTSE China 50 (NYSEArca: YXI), atau ETFs terbalik, seperti Direxion Daily China Bear 3x Saham (NYSEArca: YANG YANGDx Dly FTSE CN6. 38 + 1. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

China Long ETFs

Cara yang paling berkesan untuk pasaran China pendek adalah untuk mengambil kedudukan pendek dalam ETF yang melabur dalam saham China. Para pelabur harus berhati-hati mengenai kedudukan mereka yang pendek kerana mereka memerlukan risiko yang lebih tinggi dari potensi terbalik dan potensi penurunan yang tidak terhad.

iShares FTSE China 25 Indeks ETF adalah salah satu daripada dana yang paling menonjol yang melabur di syarikat cap-pasaran besar China. Kira-kira 49% pegangan dana tertumpu di sektor kewangan, manakala syarikat-syarikat dalam teknologi, tenaga dan perkhidmatan komunikasi mempunyai kira-kira 36% peruntukan. Syarikat kewangan cenderung menjadi yang paling terdedah kepada sebarang ekuiti dan gelembung kredit, dan jika bangkai itu datang, bank dan institusi kewangan lain adalah yang paling terjejas. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0% 74%.

Guggenheim China Kecil Cap ETF adalah pelabur dana lain yang boleh pendek untuk keuntungan dari kemerosotan pasaran di China. Kerana dana melabur dalam syarikat-syarikat cap kecil, ia cenderung mempunyai turun naik yang lebih tinggi tetapi potensi penurunan yang lebih besar, menjadikannya calon ideal untuk China pendek. Dana ini terutamanya melabur dalam syarikat dengan permodalan besar dan sederhana yang tertumpu dalam industri perindustrian, teknologi, industri kitaran dan hartanah. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 76%.

ETF Panjang Sektor Tertentu China

Daripada memendekkan ETF pasaran China yang luas, pelabur boleh mengambil kedudukan pendek dalam dana khusus sektor yang melabur di firma Cina.Sekiranya pelabur melihat sektor tertentu, seperti kewangan atau hartanah, sebagai terdedah kepada kelemahan yang lebih besar, terdapat beberapa ETF khusus sektor, seperti Global X China Financials dan ETF Guggenheim Real Estate China.

Global X China Financials ETF melabur secara eksklusif dalam syarikat kewangan Cina dengan memperuntukkan 79% pegangannya kepada syarikat kewangan dan 21% kepada syarikat-syarikat hartanah. Syarikat-syarikat dalam portfolio dana cenderung mempunyai permodalan pasaran yang sangat besar dan secara meluas mencerminkan perniagaan insurans dan perbankan di China. Nisbah perbelanjaan dana adalah 0. 65%.

Real Estate Guggenheim China ETF melabur terutamanya di syarikat hartanah China dengan 93% portfolionya dilaburkan dalam hartanah dan 5% dilaburkan dalam syarikat kewangan. Dana itu melabur dalam syarikat-syarikat China yang sangat besar seperti China Overseas Land and Investment, CK Hutchinson Holdings dan Hongkong Land Holdings. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 71%.

Inverse China ETFs

Daripada mengambil kedudukan pendek di ETF China lama, pelabur boleh membeli secara langsung wang songsang yang ekuiti China pendek. Inverse China ETFs tidak boleh dirundingkan, seperti ProShares Short FTSE China 25, atau ETF leverage, seperti Direxion Daily China Bear 3x Shares.

ProShares Short FTSE China 50 adalah dana terbalik yang boleh digunakan sebagai alat yang berkesan untuk keuntungan dari kemerosotan pasaran di China. Dana mencari prestasi yang bersesuaian dengan kebalikannya (-1x) prestasi harian Indeks FTSE China 50. ETF mengambil posisi kosong dengan kepekatan yang tinggi di sektor kewangan dengan peruntukan 48%, sektor komunikasi dengan 21% dan sektor tenaga dengan 14%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 95%.

Direxion Daily China Bear 3x Saham adalah ETF leveraged yang mencari keputusan pelaburan 300% daripada prestasi songsang Indeks FTSE China 50. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 95%.