Kedua-dua dana yang diperdagangkan (ETF) dan membeli ETF pada margin membolehkan anda memaksimumkan potensi terbalik anda dengan menggunakan hutang. Sebaliknya, jika pelaburan anda tidak berjalan dengan baik maka anda akan mengalami kerugian besar. Kuncinya adalah untuk mengetahui pilihan mana yang lebih baik. Tetapi pertama sekali, penting untuk memahami perbezaannya.

ETF Leveraged

ETF leveraged menjejaki indeks, industri, komoditi atau mata wang untuk menamakan beberapa. Terdapat juga ETF leveraged songsang yang bermaksud harga-per-saham untuk ETF menghargai apabila indeks, industri, komoditi atau mata wang itu kurang baik. Ramai pelabur seperti kenderaan dagangan ini kerana mereka menawarkan banyak potensi dalam tempoh masa yang singkat dan menawarkan peluang untuk bertaruh besar tanpa perlu menggunakan leverage peribadi. Untuk titik terakhir ini, broker tidak akan menawarkan margin pada aset berisiko tinggi kerana kemungkinan untuk lalai. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Menggali Pulangan ETF Leveraged ).

Seiring dengan peluang untuk bertaruh besar, penting untuk diingat bahawa tidak ada pelaburan yang berisiko rendah dengan ganjaran yang luar biasa. Dalam erti kata lain, sementara potensi pulangan besar, risiko penurunan juga didarab. Jika anda membaca cetakan halus, kebanyakan dana akan mencadangkan agar anda tidak dilaburkan dalam ETF leverage lebih lama daripada satu hari. Sebabnya adalah kerana yuran dan perbelanjaan akan memakan keuntungan anda. Banyak ETF yang mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 95%. Ini jauh lebih tinggi daripada purata nisbah perbelanjaan ETF sebanyak 0. 46%.

Cadangan di atas oleh kebanyakan dana memberikan masalah. Secara konsisten telah terbukti bahawa perdagangan aktif tidak menguntungkan sebagai strategi pelaburan jangka panjang. Ini kerana ia tidak mungkin untuk masa pasaran secara mapan. Walau bagaimanapun, jika anda membeli dan memegang ETF leveraged keuntungan anda akan dikurangkan disebabkan oleh yuran dan perbelanjaan - jika anda mempunyai keuntungan.

Dalam kebanyakan kes, ETF memanfaatkan senario kehilangan atau kehilangan. Yang mengatakan, terdapat pengecualian dan ganjaran boleh menjadi sangat besar. Contohnya, Kewangan Diraja Hari 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61 93 + 0 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ditutup pada $ 51. 46 pada 18 April 2013 dan $ 132. 13 pada 29 Disember 2014. Ini walaupun nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 95%. Kadang-kadang industri boleh melakukan dengan baik sehingga keuntungan mengimbangi kos. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Leveraged: Adakah Mereka Benar untuk Anda? ).

Membeli ETFs pada Margin

Seperti yang disebutkan di atas, anda tidak boleh membeli ETF leveraged pada margin. Anda boleh menggunakan margin untuk melabur dalam ETF standard. Dengan akaun margin anda meminjam wang untuk melabur dalam sekuriti yang boleh meningkatkan potensi terbalik anda. Sebaliknya, ia juga boleh membawa kepada panggilan margin sekiranya pelaburan anda lebih masam, yang bermaksud anda, pelabur, mesti mendepositkan wang atau sekuriti selanjutnya untuk menampung kemungkinan kerugian.(Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Membeli ETFs pada Margin ).

Jika anda menggunakan margin untuk membeli ETF, bunga akan bergantung pada panjang pinjaman. Sekiranya pinjaman lebih lama, minat akan memakan keuntungan anda. Di sisi positif, dengan faedah akaun margin yang dibayar boleh dibayar melalui dividen dan sumber modal lain yang tersedia.

Bottom Line

Walaupun terdapat pengecualian di kedua-dua belah pihak, secara umum, jika anda mencari pelaburan jangka pendek dengan potensi peningkatan yang signifikan, ETF leverage akan menjadi pilihan yang lebih baik. Jika anda mencari pelaburan jangka panjang di mana anda boleh memaksimumkan potensi anda dengan menggunakan margin, pembelian pada margin akan menjadi pilihan yang lebih baik terutama jika anda boleh menggunakan dividen untuk membayar bunga. Apa yang dikatakan, ETF dan pembelian pada margin adalah risiko tinggi. Memandangkan pemeliharaan modal harus menjadi keutamaan nombor satu apabila mensasarkan kejayaan pelaburan jangka panjang, kami mencadangkan supaya kedua-duanya dielakkan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Sebab Terbaik untuk Memastikan ETF Leveraged ke Kelebihan ).

Dan Moskowitz tidak mempunyai sebarang jawatan di FAS.