Pelabur membeli stok untuk satu sebab utama - untuk menghasilkan wang. Untuk mengetahui sama ada pelaburan telah memberi keuntungan kepada mereka, pelabur perlu menjejaki prestasi portfolio. Memahami jumlah kos keseluruhan, serta mematuhi pelaksanaan perubahan baru-baru ini kepada undang-undang cukai, adalah penting untuk mengetahui jika pelaburan berbuah, yang meletakkan tanggungjawab berdasarkan laporan biaya tepat pada pelabur.

Walaupun firma broker dikehendaki melaporkan harga yang dibayar untuk sekuriti bercukai kepada IRS, untuk beberapa sekuriti, seperti yang dipegang untuk tempoh masa yang lama atau yang dipindahkan dari firma broker lain, sejarah asas kos perlu disediakan oleh pelabur. Harga belian awal hanya merupakan sebahagian daripada keseluruhan kos pelaburan.

Dasar kos ekuiti adalah jumlah kos kepada pelabur; jumlah ini termasuk harga pembelian sesaham termasuk dividen dan komisen yang dilaburkan semula. Dasar biaya ekuiti bukan hanya diperlukan untuk menentukan berapa banyak, jika ada, pajak perlu dibayar atas pelaburan, tetapi sangat penting dalam menjejaki keuntungan atau kerugian atas suatu investasi untuk membuat keputusan membeli atau menjual dengan bijak.

Dividen
Pengiraan asas kos ekuiti bagi stok pembayaran bukan dividen adalah mudah: harga pembelian sesaham ditambah yuran sesaham. Walau bagaimanapun, lebih kerap daripada tidak, input lain juga perlu dipertimbangkan, seperti dividen yang dilabur semula, pecahan saham, penggabungan atau saham muflis.

Dividen semula menaikkan asas kos saham kerana dividen digunakan untuk membeli lebih banyak saham. Contohnya jika pelabur membeli 10 saham syarikat ABC untuk $ 1000 dan $ 10 perdagangan dan menerima dividen sebanyak $ 200 pada tahun satu dan $ 400 pada tahun kedua, asas kos ialah $ 1610. Jika dia kemudian menjual stok pada tahun tiga untuk $ 2000, keuntungan kena cukai ialah $ 390.

Salah satu sebab mengapa pelabur perlu memasukkan dividen yang dilabur semula adalah kerana dividen dicukai pada tahun yang diterima dan jika mereka tidak termasuk dalam kos, pelabur akan membayar cukai kepada mereka dua kali. Sebagai contoh dalam contoh di atas, jika dividen dikecualikan, asas kos akan menjadi $ 1010 dan keuntungan boleh dikenakan cukai adalah $ 990.

Tindakan Korporat
Tindakan korporat cenderung untuk memberi kesan kepada pengiraan kos kos. Penggabungan, kebangkrutan dan perpecahan saham adalah tindakan korporat biasa. Apabila sebuah syarikat menggabungkan dengan yang lain, pelabur boleh menerima saham dalam syarikat baru itu secara bersamaan atau sebagai tambahan kepada bilangan saham yang dimiliki sebelumnya. Sekiranya bilangan saham adalah sama maka asas kos tidak berubah, tetapi jika bilangan saham berubah maka asas kos perlu dipinda. Sebagai contoh, jika syarikat XYZ membeli syarikat ABC dan mengeluarkan dua saham untuk setiap saham yang dimiliki sebelumnya, maka pelabur yang disebut dalam contoh terdahulu kini memiliki 20 saham syarikat XYZ.Syarikat perlu memfailkan Borang S-4 dengan SEC, yang menggariskan perjanjian penggabungan dan membantu pelabur menentukan asas kos baru.

Keadaan muflis lebih rumit. Apabila syarikat mengisytiharkan muflis, impak ke atas saham berbeza. Mengisytiharkan muflis tidak selalu menunjukkan bahawa saham tidak bernilai. Sekiranya syarikat mengisytiharkan Bab 7, maka syarikat itu tidak lagi wujud dan saham itu tidak bernilai; tetapi jika syarikat mengisytiharkan Bab 11, maka stok masih boleh diperdagangkan di bursa atau di kaunter (OTC) dan masih mengekalkan beberapa nilai. Oleh itu, pengiraan asas kos awal dikenakan.

Walau bagaimanapun jika pemegang bon sebuah syarikat yang muncul dari Bab 11 diberikan stok biasa sebagai pertukaran untuk beberapa bon yang dipegang sebelum mengisytiharkan muflis, maka asas kos lebih rumit. Asas kos biasanya dianggap sebagai nilai pasaran wajar saham biasa pada tarikh efektif; nilai ini dinyatakan dalam pelan kemunculan Bab 11.

Untungnya, tidak semua tindakan korporat merumitkan pengiraan kos kos; mengisytiharkan pecahan saham adalah satu tindakan sedemikian. Contohnya, jika syarikat mengisytiharkan 2 untuk 1 perpecahan, dan bukan memiliki 10 saham syarikat ABC, pelabur akan memiliki 20 saham. Walau bagaimanapun, kos awal $ 1000 tetap sama, jadi 20 saham akan mempunyai harga $ 50 sesaham dan bukan $ 100.

Saham dan Hadiah Warisan

Sebagai tambahan kepada tindakan korporat, situasi lain boleh memberi kesan kepada asas kos; satu keadaan seperti itu menerima hadiah saham atau warisan. Mengira asas kos untuk stok warisan adalah lebih mudah daripada pada hadiah. Dasar kos dari warisan menjadi harga rata-rata pada tarikh kematian pewaris. Sebaliknya, stok berbakat rumit. Sekiranya pelabur menjual stok, asas kos menjadi harga pembelian pada tarikh gifter membeli stok, kecuali harganya lebih rendah pada tarikh hadiah.
Pelbagai Pembelian

Satu sebab untuk menjejaki asas ekuiti adalah untuk pelaporan cukai, kerana menjaga perakaunan dasar kos yang tepat membantu dalam menentukan masa untuk menjual saham untuk tujuan cukai. Sebagai tambahan, pelabur boleh memilih, sebelum menjual saham, kaedah perakaunan yang mereka ingin gunakan untuk mengira keuntungan atau kerugian. Secara ringkasnya, pelabur boleh memilih saham yang dia mahu jual jika dia membeli saham pada masa yang berlainan. Sebagai contoh, pelabur membeli saham syarikat ABC pada tiga tarikh berbeza dengan harga yang berlainan: 10 saham @ $ 100 / saham pada Februari, 30 saham @ $ 120 / saham pada bulan Ogos dan 15 saham @ $ 150 / saham pada bulan November. Sekiranya dia menjual sebahagian daripada 55 sahamnya, asas kos yang dia gunakan untuk tujuan cukai mungkin bergantung kepada implikasi cukai jualan. Terdapat tiga kaedah yang biasanya digunakan: FIFO (pertama kali keluar pertama), LIFO (terakhir di luar pertama) atau purata.
Katakan pelabur menjual 20 saham. Dengan FIFO, asas kos akan direkodkan sebagai (10 saham x $ 100 / saham) + (10 saham x $ 120 / saham) = $ 2200. Dengan LIFO, asas kos untuk 20 saham akan diterjemahkan sebagai (15 saham x $ 150 / saham) + (5 saham x $ 120 / saham) = $ 2850.Asas kos purata hanya mengambil kira harga purata pembelian, yang dalam kes ini akan menjadi 20 saham x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

Kaedah yang dipilih harus menjadi yang paling menguntungkan bagi situasi cukai pelabur. Jika pelabur tidak memilih kaedah, FIFO adalah lalai.

Sumber yang Tersedia

Cara paling mudah untuk mengesan dan mengira kos adalah melalui firma broker. Sama ada pelabur mempunyai akaun broker dalam talian atau tradisional, firma mempunyai sistem yang sangat canggih yang mengekalkan rekod transaksi dan tindakan korporat yang berkaitan dengan saham. Walau bagaimanapun, adalah bijak bagi para pelabur untuk mengekalkan rekod mereka sendiri dengan mengesan diri untuk memastikan ketepatan laporan firma broker. Penjejakan diri juga akan mengurangkan masalah masa depan jika pelabur menukar firma, stok hadiah atau meninggalkan stok sebagai warisan.

Bagi stok yang telah diadakan selama bertahun-tahun di luar firma pembrokeran, pelabur mungkin perlu mencari harga bersejarah untuk mengira asas kos. Harga sejarah boleh didapati di internet melalui laman web seperti Yahoo finance atau USA hari ini. Bagi pelabur yang saham sendiri, perisian kewangan seperti Intuit's Quicken atau Microsoft Money, atau hanya menggunakan spreadsheet seperti Microsoft Excel, boleh digunakan untuk mengatur data. Akhir sekali, laman web seperti GainsKeeper atau Netbasis tersedia untuk menyediakan asas kos dan perkhidmatan pelaporan lain untuk pelabur. Semua sumber ini membuat penjejakan dan mengekalkan rekod yang tepat lebih mudah.
Bottom Line

Dasar kos ekuiti adalah penting bagi pelabur untuk mengira dan menjejak apabila mengurus portfolio dan laporan cukai. Mengira asas kos ekuiti biasanya lebih rumit daripada menjumlahkan harga belian dengan yuran. Pemantauan berterusan terhadap tindakan korporat adalah penting untuk memastikan para pelabur memahami profil keuntungan / kerugian kedudukan stok, serta memastikan keuntungan atau kerugian modal dilaporkan dengan tepat. Walaupun firma broker cenderung untuk mengesan dan melaporkan maklumat ini kepada IRS, terdapat situasi di mana firma broker tidak mempunyai maklumat, seperti dalam kes stok berbakat, jadi memahami bagaimana asas kos ekuiti berfungsi akan membantu pelabur menentukan dengan betul. Sebagai tambahan kepada firma broker, terdapat banyak sumber dalam talian lain yang tersedia untuk membantu mengekalkan asas yang tepat.