Asas perniagaan Jamba Inc. (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8 30 + 0 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 arah yang salah sehingga 2015. Pengendali dan pemberi francais jus dan bar smoothie mencatatkan kerugian bersih sebanyak $ 2. 48 juta pada suku kedua 2016, tetapi menunjukkan peningkatan dalam margin operasi utama. Saham syarikat telah diniagakan pada paras rendah dan terendah rendah sejak awal tahun 2015, dan turun hampir 30% sejak Ogos 2014. Pelabur yang berharap untuk pemulihan harus memberi perhatian kepada empat faktor utama yang boleh mempengaruhi arah saham.

Margin Perlu Terus Meningkatkan

Jamba membuat langkah penting untuk mengubah syarikat dari model yang dikendalikan oleh pemilik kepada model francais pada tahun 2015. Pada 4 Ogos 2016, ia mengendalikan 68 syarikat Kedai - berbanding 206 pada akhir suku tahun kedua 2015 - 751 kedai milik francaisi di Amerika Syarikat dan 66 kedai francais di peringkat antarabangsa. Syarikat itu memindahkan pejabatnya ke Frisco, Texas, dan membuat perubahan kepada tim pengurusannya untuk menyokong model perniagaan baru.

Ideanya ialah hasil francais lebih stabil dan mewujudkan risiko yang kurang untuk perniagaan dan keuntungan yang lebih konsisten. Seorang francaisor boleh memanfaatkan sumbernya dan membuat margin pendapatan yang lebih tinggi daripada pengendali pemilik boleh. Pada satu ketika, syarikat mesti menunjukkan marginal dan pendapatan kasar yang lebih baik sebelum margin faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) untuk mengesahkan strategi. Jamba melaporkan EBITDA diselaraskan sebanyak $ 3. 8 juta untuk suku kedua 2016, berbanding $ 6. 1 juta bagi suku kedua tahun 2015. Walau bagaimanapun, pendapatan yang lebih rendah bagi suku kedua tahun 2016 berbanding dengan tahun 2015 diterjemahkan kepada peningkatan dalam margin EBITDA dari 11. 27% hingga 17. 64%. Pendapatan Jamba harus bertambah baik apabila model francais tumbuh dan berkembang ke wilayah baru. Bagaimanapun, pelabur perlu memberi perhatian lebih kepada margin EBITDA untuk menentukan sama ada syarikat itu sedang membaiki.

Ahli Lembaga Aktivis Pembelian Saham

Pada Januari 2015, dua pelabur aktivis menyertai lembaga pengarah Jamba: Glenn W. Welling daripada Modal Terlibat dan James C. Pappas dari Pengurusan Pelaburan JCP. Kehadiran para pemegang saham aktivis menjadi baik bagi syarikat itu, kerana para pemegang saham ini mungkin memberi lebih banyak pengaruh ke atas arahan syarikat daripada ahli lembaga pasif. Pada bulan Ogos 2016 Form 13D memfailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), Engaged Capital melaporkan memegang 2. 09 juta saham saham biasa, yang mencakupi 13. 7% daripada saham tertunggak. Ini mewakili peningkatan daripada 1. 84 juta saham yang dilaporkan oleh firma pada Jun 2016.Pelabur-pelabur di Jamba harus memberi perhatian dengan teliti terhadap perubahan dalam pemegangan orang-orang utama Welling dan Pappas.

Minat Cenderung Boleh Mencetuskan

Kepentingan pendek dalam saham Jamba ialah 3. 8 juta. Kepentingan pendek yang tinggi boleh bermakna beberapa perkara yang berbeza: penjual pendek mungkin betul, dan saham boleh menuju ke bawah. Di samping itu, saham pendek boleh dipegang oleh hedgers seperti peniaga pilihan. Walau bagaimanapun, minat pendek yang tinggi sering bererti bahawa stok mempunyai potensi untuk pergi lebih tinggi apabila seluar pendek akhirnya menutup saham mereka. Berdasarkan purata dagangan tiga bulan harian sebanyak 83, 280 saham, ia mengambil masa lebih 45 hari untuk menampung saham pendek. Jika trend operasi syarikat terus bertambah baik, penjual pendek mungkin mendapati bahawa mereka meliputi saham mereka pada harga yang lebih tinggi. Peningkatan selanjutnya dalam kepentingan pendek boleh menjadi tanda kenaikan harga bagi pelabur.

Corak Perdagangan Beri Perhatian

Corak tertinggi yang rendah dan rendah dalam saham Jamba adalah satu penurunan. Walau bagaimanapun, saham syarikat telah membuat pergerakan menaik kecil selepas pengumuman pendapatan suku kedua. Jika rali saham kira-kira $ 13. 50 rentang, di mana mereka sebelum ini menemui rintangan, maka langkah yang lebih tinggi mungkin. Satu kawasan penting untuk memantau adalah jumlah dagangan. Apabila saham didagangkan lebih dari $ 13. 50, volum perdagangan kerap melepaskan 100, 000 saham sehari. Peningkatan dalam jumlah dagangan boleh menandakan corak pengumpulan / pengedaran positif dan harga yang lebih tinggi.