Warren Buffett, yang biasa disebut Oracle Omaha, merupakan salah satu pelabur paling berjaya dalam sejarah. Pelaburan Buffett dibuat terutamanya melalui Berkshire Hathaway Inc. (BRK. BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), sebuah syarikat awam yang memulakan kehidupan semasa pada tahun 1962 apabila Buffett mula memperoleh saham sebuah syarikat tekstil kecil. Dalam dekad yang telah diikuti, Buffett telah terbukti menjadi salah satu pelabur yang paling bijak sepanjang masa. Bolehkah anda mencontohi kejayaannya?

Teori Pelaburan Nilai

"Pelabur yang membuat pembelian dalam pasaran yang terlalu panas perlu menyedari bahawa ia mungkin mengambil masa yang panjang untuk nilai bahkan sebuah syarikat yang beredar untuk mengejar harga yang mereka bayar . "

Jika anda ingin meniru strategi pelaburan Warren Buffett, mulailah dengan membaca semua yang anda boleh pada nilai pelaburan. Idea ini mudah: mencari syarikat dengan nilai intrinsik yang lebih tinggi daripada harga saham mereka hari ini. Memikirkan syarikat mana yang mempunyai nilai intrinsik yang lebih tinggi boleh jadi cabaran.

Buffett belajar tentang nilai pelaburan dari profesor kegemarannya, Benjamin Graham. Graham menulis buku definitif mengenai nilai pelaburan, "Pelabur Pintar. "Buku ini kekal sebagai sumber utama untuk pelabur nilai.

Pengiraan nilai intrinsik bukanlah perkara yang mudah; mengira ia boleh menjadi sangat rumit, dan tidak ada dua penganalisis yang mungkin dapat mencari nilai tepat yang sama. (Lihat juga, Prinsip-prinsip Pelaburan Paling Tidak 3 .)

Buy and Hold

"Sekiranya perniagaan berjalan dengan lancar, stok akhirnya akan berakhir."

Penyewa Buffett utama lain adalah untuk melabur dalam syarikat yang anda percaya akan berkinerja baik dalam jangka panjang . Jika anda mengikuti berita Berkshire Hathaway, anda akan sentiasa membaca tentang pembelian dan pengambilalihan. Anda jarang, jika pernah membaca tentang jualan.

Buffett dan rakan lama Charlie Munger hanya memilih untuk melabur dalam syarikat dengan rekod prestasi yang kuat untuk melaksanakan dengan baik tanpa mengira keadaan pasaran. Mereka membelinya dan menyimpannya selama-lamanya. Jika anda suka mengikuti harga saham setiap hari, ini akan menjadi sukar untuk anda.

Buffett mengabaikan ketidaktentuan pasaran jangka pendek dan memberi tumpuan kepada pulangan jangka panjang. Dia hanya bertindak dalam turun naik jangka pendek apabila mencari tawaran yang baik. Sekiranya syarikat kelihatan baik pada $ 50 sesaham dan jatuh kepada $ 40, jangan terkejut melihatnya untuk mengambil saham tambahan pada harga diskaun.

"Lihatlah turun naik pasar sebagai teman anda daripada musuh anda, untung dari kebodohan dan bukannya mengambil bahagian di dalamnya."

Berinvestasi dalam Apa yang Anda Pahami

Buffett tidak menderita ketika gelembung teknologi meledak karena dia tidak banyak melabur dalam stok dot com.Dia hanya membeli syarikat di mana dia memahami produk, pendapatan, dan kos.

"Saya cuba membeli saham dalam perniagaan yang begitu indah sehingga seorang idiot dapat menjalankannya. Kerana cepat atau lambat, akan ada."

Portfolio Berkshire Hathaway dipenuhi dengan jenama pengguna dan perindustrian yang mudah difahami , dan terdapat beberapa syarikat dengan operasi yang kompleks di luar perniagaan insurans dan insurans semula. (Untuk lebih, lihat: Pelabur Terbesar .)

Jenama utama yang dimiliki dan dilaburkan oleh Berkshire Hathaway termasuk HJ Heinz Co, The Coca-Cola Co (KO KOCoca-Cola Co45 47-1 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18% 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ), American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96 29%, 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Duracell dan Burlington Northern Santa Fe Railway. Mana-mana pelabur pintar dapat memahami bagaimana syarikat-syarikat itu berfungsi.

Adakah Ia Bekerja untuk Anda?

Daripada menyalin apa yang Buffett lakukan, anda boleh membeli saham di Berkshire Hathaway. (Untuk lebih, lihat Selalu Bertaruh di Berkshire Hathaway (Dan Inilah Kenapa) .) Jika saham A, yang mempunyai nilai pasaran lebih daripada $ 200, 000 sesaham, berada di luar julat anda, Bayi Berkshire "B Saham. (Penafian: Saya memiliki saham B dalam portfolio persaraan saya.)

Bottom Line

Semua orang mahu membeli seperti Buffett, tetapi hanya sedikit yang dapat meniru kejayaannya. Buffett sendiri mencadangkan pelabur kecil membeli dana indeks S & P 500 murah daripada stok individu. Walau bagaimanapun, jika anda mahu membeli saham individu, ikuti garis panduan Buffett dan anda akan berada di landasan untuk mendapatkan pulangan yang mantap pada portfolio anda.