Saham InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) cukup sesuai untuk akaun persaraan individu biasa (IRA) tetapi mungkin lebih masuk akal dalam Roth IRA. Sehingga akhir 2015, InvenSense menghantar isyarat campuran. Pendapatan dan pendapatan bersihnya berkembang pesat. Beban hutang syarikat adalah sangat munasabah, dan masalah aliran tunai kelihatan tidak wujud untuk masa ini. Berdasarkan penilaian stok, ia berharga dengan harga untuk pendapatan syarikat. Di sisi lain, prestasi sebenar stok telah menjadi suram tahun ini. Saham InvenSense diperdagangkan untuk satu pertiga kurang daripada yang mereka lakukan pada Januari 2015. Ini adalah sebahagian besarnya misteri mengapa stok telah menurun dalam tempoh pertumbuhan yang tinggi dan prestasi yang menjejaskan-menjejaskan oleh syarikat.

Pada masa ini, menurut panel penganalisis TheStreet, pengurus portfolio menilai InvenSense sebagai tidak membeli atau menjual tetapi sebagai pegangan. Dengan kata lain, pendapat mereka adalah neutral. Satu-satunya perkara yang memegang kebanyakan pengurus portfolio kembali daripada mengeluarkan pendapat positif yang tidak layak pada InvenSense ialah prestasi stok selama 12 bulan yang lalu.

Sulit untuk membayangkan stok ini terus menurun untuk jangka masa yang lama. Asas syarikat kukuh. Walaupun margin InvenSense tidak hebat, terdapat ruang yang mencukupi untuk membiayai inisiatif pertumbuhan pada tahun 2016. Tanpa mengambil kira malapetaka yang tidak dapat dielakkan, stok harus pulih, jadi patut dipertimbangkan untuk portfolio persaraan anda. Sama ada untuk membelinya untuk IRA tradisional anda atau Roth IRA bergantung kepada jangkaan anda untuk pemulihan stok. Jika anda menjangkakan InvenSense dapat menstabilkan dan kemudian menikmati pertumbuhan yang perlahan, stabil, anda harus memasukkannya ke dalam IRA tradisional. Jika, sebaliknya, jika anda mengharapkan pemulihan berbentuk V yang curam, dengan harga saham menembak pada 2016 dan seterusnya, Roth IRA adalah pilihan yang lebih baik.

InvenSense: Gambaran Keseluruhan

InvenSense mengeluarkan cip pengesan gerakan untuk peranti elektronik, seperti telefon pintar, tablet dan pengawal permainan video. Syarikat itu, yang diasaskan pada tahun 2003, mungkin paling terkenal kerana mencipta pengawal gerakan untuk konsol Nintendo Wii revolusioner. Oleh kerana kamera telefon pintar telah bertambah baik dalam kualiti untuk memadankan kamera digital mandiri yang terbaik, InvenSense telah menjadi sebahagian daripada pendakian mereka, memupuk kamera telefon ini dengan teknologi yang membantu menstabilkan imej. Syarikat ini beribu pejabat di San Jose, California, tetapi mengekalkan kehadiran internasional, khususnya di Asia, dengan kantor di China, Korea, Jepun dan Taiwan.

Mulai 2011 hingga 2014, stok InvenSense menaikkan aliran pemulihan pasaran saham yang lebih luas. Harga sahamnya naik dari $ 8. 30 pada bulan November 2011 hingga $ 25.73 pada bulan Ogos 2014. Dari perspektif harga saham, InvenSense tidak menikmati kejayaan yang sama pada tahun 2015, stoknya turun kepada $ 10. 57 pada Disember 2015. Namun, kecuali harga sahamnya, hampir setiap penunjuk kewangan untuk syarikat telah bertambah baik pada tahun 2015. Berbanding tahun 2014, pendapatan syarikat meningkat 24. 8%. Pendapatan bersihnya adalah $ 10. 5 juta. Syarikat itu dibeli dengan wang tunai, dengan $ 128. 4 juta dalam aliran tunai operasi. Beban hutang InvenSense, pada $ 149. 2 juta, sangat munasabah, terutamanya berbanding ekuiti syarikat. Nisbah hutang / ekuiti (D / E) adalah rendah 39. 3%. Nisbah semasa, yang membandingkan aset semasa kepada liabiliti semasa dan dengan itu mengukur keupayaan untuk membayar hutang yang akan dibayar pada tahun hadapan, teladan pada 5. 06.

Margin kasar InvenSense ialah 47. 4%. Marjin operasi ialah 5%. Walaupun ini bukan margin yang besar, mereka sihat. Mempunyai margin yang sihat adalah penting kerana ia menyediakan wang untuk melabur semula ke dalam syarikat dan memupuk pertumbuhan. Syarikat-syarikat tanpa margin yang sihat yang cuba berkembang mesti berbuat demikian dengan mengambil hutang berlebihan atau mencairkan pemegang saham semasa dengan mengeluarkan saham baru; kedua-dua pilihan itu boleh membawa kesan buruk sekiranya angin ekonomi beralih arah yang hodoh. InvenSense kelihatan bersedia berkembang pada tahun 2016 sambil mengekalkan nisbah D / E yang sihat dan pendapatan sesaham (EPS).

Penilaian

Melihat penilaian adalah salah satu cara terbaik untuk menentukan sama ada stok sedang membeli yang baik. Penilaian stok mengukur berapa banyak pelabur bersedia membayarnya berdasarkan pendapatan syarikat yang mendasarinya. Pengiraan dipanggil nisbah harga-pendapatan (P / E). Ia membandingkan harga saham sesaham dengan EPS syarikat. Nisbah P / E 15 adalah purata. Nisbah P / E yang lebih tinggi mencadangkan bahawa pelabur melihat nilai dan, oleh itu, akan membayar lebih banyak untuk stok daripada apa yang normal bagi syarikat dengan pendapatan tersebut. Nisbah P / E yang lebih rendah menunjukkan bahawa para pelabur senang mengenai stok dan dengan itu menuntut harga yang lebih rendah untuk membelinya.

Nilai pelabur mencari nisbah P / E yang rendah dan cuba mengenal pasti saham yang ditaksir oleh pelabur lain. Pertumbuhan pelabur, sebaliknya, lebih suka nisbah P / E yang lebih tinggi, kerana harga saham yang tinggi berbanding dengan pendapatan sering menunjukkan potensi pertumbuhan yang kukuh. Nisbah P / E InvenSense, pada 14. 3, adalah betul tentang purata - sebenarnya hanya sedikit di bawah, tetapi tidak ada tempat berhampiran cukup rendah untuk membimbangkan. Nisbah ini menunjukkan bahawa stok berharga.

Kesesuaian IRA Tradisional

Anda boleh memotong sumbangan IRA yang layak, termasuk dividen yang dilabur semula, dari pulangan cukai tahun semasa anda, tetapi pengeluaran bersara dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa. Oleh itu, IRA tradisional adalah yang terbaik untuk pelaburan yang perlahan dan konservatif. Saham terbaik untuk IRA tradisional dikeluarkan oleh syarikat matang, menunjukkan kestabilan jangka panjang dan membayar dividen.

InvenSense tidak dianggap sebagai syarikat matang, yang telah ditubuhkan pada tahun 2003. Selain itu, kestabilan stok telah goyah. Saham itu mengesan indeks yang lebih luas melalui kebanyakan pemulihan ekonomi tetapi masuk ke dalam ekor ekor pada tahun 2015.Asas-asas syarikat sangat kuat, itulah sebabnya stok ini adalah pelaburan persaraan yang baik meskipun prestasi buruk baru-baru ini, tetapi anda tidak boleh membelinya dengan mengharapkan kestabilan segera. InvenSense tidak dan tidak pernah membayar dividen. Walaupun InvenSense tidak sesuai untuk IRA tradisional, ia lebih optimum untuk Roth IRA.

Roth IRA Suitability

A Roth IRA membolehkan anda membuat pengeluaran bersyarat semasa persaraan dengan cukai sifar. Ia dapat membantu anda melindungi keuntungan besar daripada terkikis dalam cukai apabila anda bersara. Walau bagaimanapun, anda tidak boleh memotong sumbangan Roth IRA daripada cukai pendapatan semasa anda. Stok yang lebih tidak menentu dan menawarkan potensi untuk hasil yang lebih tinggi sesuai untuk Roth IRA.

Saham InvenSense telah menjejaskan kebelakangan ini, tetapi jika kedudukan kewangan syarikat adalah sebarang petunjuk, pemulihan stok siap untuk menjadi kukuh. Tiada apa-apa yang terjamin di pasaran saham, tetapi ini mempunyai semua tanda saham yang boleh menjadi keuntungan yang lebih besar dan dengan itu stok Roth IRA yang optimum. Jenis syarikat yang sesuai untuk IRA tradisional, sebaliknya, adalah cip biru seperti Walmart dan Bank of America.