Oleh kerana penaja pelan persaraan mengalami pengawasan pengawalseliaan yang lebih tinggi untuk tanggungjawab fidusiari mereka dalam menguruskan aset pelan, jawatankuasa pelaburan memainkan peranan yang lebih menonjol dalam proses membuat keputusan pelaburan. Walaupun Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA) tidak memerlukannya, penubuhan sebuah jawatankuasa pelaburan dianggap sebagai strategi pengurusan risiko yang kukuh untuk penaja pelan yang mesti menanggung sebahagian besar liabiliti fidusiari. Dengan menubuhkan sebuah jawatankuasa pelaburan, pelan pelan lebih mampu mengekalkan fokus pada isu-isu penting yang mempengaruhi pelan peserta.

Mewujudkan Jawatankuasa Pelaburan

Penaja pelan menubuhkan sebuah jawatankuasa pelaburan dengan merangka piagam yang memperincikan bagaimana ahli jawatankuasa dipilih. Piagam itu harus menyatakan tujuan jawatankuasa, yang merupakan proses formal untuk mengurus strategi pelaburan pelan. Ia juga mewujudkan peranan dan tanggungjawab ahli dan keperluan untuk mengekalkan keahlian. Piagam itu boleh menunjuk anggota jawatankuasa yang merupakan ahli undi yang mengambil tanggungjawab fidusiari dan yang bukan ahli undian yang tidak dianggap sebagai fiduciari.

Peranan dan Tanggungjawab Ahli Jawatankuasa

Memperoleh Pengetahuan yang Diperlukan: Ahli Jawatankuasa perlu dididik mengenai peraturan ERISA dan tugas fidusiari mereka. Ahli-ahli sepatutnya mempunyai pemahaman yang tegas mengenai prosedur yang digariskan dalam dokumen pelan untuk mengurus aset pelan, termasuk strategi pelaburan pelan. Ahli tidak semestinya memerlukan latar belakang pelaburan, tetapi mereka harus komited untuk mempelajari apa yang perlu mereka ketahui untuk membuat keputusan yang tepat. Adalah menjadi tanggungjawab ahli-ahli jawatankuasa untuk terus mengikuti perubahan dalam peraturan ERISA dan keputusan undang-undang yang mempengaruhi pengurusan pelan.

Membangunkan Kenyataan Dasar Pelaburan: Buat penyataan dasar pelaburan (IPS) untuk memasukkan falsafah pelaburan dan strategi pelaburan. Prosedur ketekunan wajar untuk memilih dan mengawasi pilihan pelaburan harus dinyatakan dengan baik. IPS harus termasuk tanda aras untuk mengukur prestasi pelan. Ia juga harus termasuk proses untuk memilih dan menilai pengurus pelaburan, bersama dengan kriteria penilaian dan prosedur untuk menggantikannya. IPS perlu dikaji setiap tahun untuk menjelaskan sebarang ketidaksesuaian dalam pengurusan pelan.

Menilai Prestasi Pelaburan: Bandingkan prestasi pelan ke penanda aras dalam IPS. Cari perubahan pada pasukan pengurusan pelaburan, gaya pelaburan, yuran atau perbelanjaan, dan aset di bawah pengurusan (AUM) untuk menentukan sama ada semua masih konsisten dengan objektif dan parameter pelaburan pelan.

Kajian Kewangan: Operasi kewangan pelan perlu dikaji semula sekurang-kurangnya setiap tahun dengan laporan yang disediakan untuk lembaga pengarah syarikat.

Mengadakan Mesyuarat Biasa: Kebanyakan tanggungjawab dan fungsi ini dilakukan di mesyuarat jawatankuasa pelaburan, yang perlu diadakan dua hingga empat kali setahun. Semua data yang relevan, termasuk laporan penasihat pelan, perlu disediakan, bersama dengan agenda, kepada ahli jawatankuasa sebelum mesyuarat.

Dokumen Segala-galanya: Salah satu tanggungjawab utama jawatankuasa pelaburan adalah untuk menunjukkan bahawa proses yang bijak adalah di tempat dan diikuti untuk membuat keputusan. Ini dilakukan melalui dokumentasi terperinci aktiviti mesyuarat dan sebarang keputusan yang dibuat. Jawatankuasa ini harus memasukkan fail audit fidusiari yang merangkumi semua dokumentasi yang berkaitan dengan pelaburan.

Terima Tanggungjawab: Semua tanggungjawab dan tugas ini harus diakui dan diterima oleh setiap ahli jawatankuasa. Ahli Jawatankuasa harus sedar bahawa kejahilan atau komunikasi yang buruk tidak boleh membebaskan mereka dari sebarang liabiliti fidusiari, dan peraturan dan peraturan ERISA disediakan untuk melindungi pelan peserta, bukan ahli jawatankuasa atau penaja pelan. Tanggungjawab utama penaja pelan dan jawatankuasa pelaburan adalah untuk melindungi kepentingan peserta pelan, yang boleh dicapai dengan membuat pelan terbaik yang mungkin dan menguruskannya mengikut standard fidusiari tertinggi.