Menguruskan wang orang lain boleh menjadi tugas yang sukar kerana sering ada jaminan pulangan yang positif ketika melabur dalam pasaran saham. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perkara yang boleh membantu penasihat membuat keputusan termaklum apabila menawarkan cadangan pelaburan. Industri kewangan telah menolak penasihat untuk mematuhi "mengetahui pelanggan anda" Lembaga Kawal Atur Industri Kewangan (FINRA) Kaedah 2111. Kaedah ini menyatakan bahawa nasihat pelaburan perlu sesuai untuk pelanggan yang dimaksudkan, dan penasihat memerlukan pemahaman penuh tentang pelaburan klien profil. Peraturan yang berkuatkuasa pada 7 Oktober 2011 telah diluluskan oleh Jawatankuasa Sekuriti & Bursa (SEC) sebagai cara untuk mengawal pengawalseliaan pelaburan yang lebih baik yang mungkin tidak memenuhi kepentingan terbaik pelanggan mereka.

1. Toleransi Risiko

Perkara-perkara yang paling penting untuk difahami sebelum melabur wang pelanggan adalah toleransi untuk risiko dan keupayaannya untuk mengambil kerugian. Seorang pelabur yang tidak mampu kehilangan prinsipal pastinya tidak akan dilaburkan dalam stok atau bahkan kebanyakan pelaburan berpendapatan tetap. Walau bagaimanapun, perlu disedari bahawa risiko yang sangat kecil untuk cara utama terdapat sedikit keuntungan pada kenaikan harga. Pelabur yang boleh mengatasi kerugian lebih berpotensi untuk menjana keuntungan lebih tinggi dalam jangka panjang.

2. Time Horizon

Bersama dengan toleransi risiko, seorang profesional pelaburan perlu memahami masa lapang pelabur. Sekiranya wang itu perlu dibubarkan dalam tempoh dua tahun, maka bon jangka panjang bukan pelaburan yang berhemat. Horizon masa juga boleh dikaitkan dengan berapa banyak risiko seseorang mahu menganggap. Contohnya, tempoh masa 20 tahun membolehkan portfolio pelabur mempunyai profil risiko yang lebih tinggi, dengan mengetahui bahawa dalam jangka masa panjang, pelabur menjangkakan pulangan bersejarah dalam pasaran. Seseorang yang merancang untuk bersara dalam tempoh lima tahun perlu mempunyai profil risiko yang lebih rendah kerana mempunyai masa yang kurang untuk pemulihan.

3. Keutamaan dan Keperibadian

Keutamaan dan keperibadian pelanggan sering diabaikan apabila menentukan pelaburan yang sesuai. Sekiranya pelanggan agak baru untuk dunia melabur, strategi yang kompleks seperti pilihan atau derivatif harus dielakkan. Dalam senario ini, pelabur baru harus dididik dan dibiasakan dengan bagaimana setiap pelaburan berfungsi. Adalah penting bahawa kedua-dua penasihat dan pelabur memahami apa yang sedang berlaku dalam portfolio pelaburan.

Seorang penasihat juga perlu tahu sama ada kliennya mempunyai pendapat negatif tentang mana-mana satu industri atau syarikat. Terdapat banyak dana yang dikenali sebagai "tanggungjawab sosial" yang mengelakkan pelaburan dalam syarikat alkohol dan tembakau. Melabur dalam syarikat-syarikat ini tanpa mengetahui pendapat pelanggan boleh menyebabkan isu dalam hubungan pelaburan.

4. Status Kewangan Semasa

Mengetahui status kewangan semasa klien juga membantu penasihat yang lebih memahami profil pelaburan pelanggan. Seorang pelanggan dalam kurungan cukai yang tinggi mungkin mendapat manfaat lebih banyak dengan melabur dalam bon perbandaran daripada seseorang dalam kurungan cukai yang rendah. Sekiranya wang itu layak dan dipegang dalam IRA atau kenderaan simpanan tertunda cukai lain, ini juga boleh menjadi faktor penyumbang kepada jenis pelaburan yang hendak dibuat.

Memahami keperluan pelanggan untuk kecairan adalah kritikal. Jika pelanggan perlu dapat mengakses wang dengan serta-merta, ini mungkin akan menggugurkannya dari kenderaan pelaburan seperti anuiti atau bon jangka panjang. Pengeluaran dari pelaburan awal ini boleh menyebabkan penalti penyerahan yang tidak perlu atau harga negatif.

Menentukan jumlah pendapatan pelanggan dan nilai bersih juga membantu melengkapkan profil pelaburan. Seorang pelabur yang meletakkan wang ke arah pasaran saham dengan apa-apa dalam tabungan tidak membuat langkah yang masuk akal. Begitu juga bagi sesiapa yang mempunyai hutang berfaedah tinggi. Menyedari kewangan pelanggan membimbing profesional untuk membuat pelaburan yang betul.

5. Matlamat Pelaburan

Secara tradisinya, kebanyakan orang berfikir melabur sebagai cara untuk menjana wang atau mendapat faedah. Tetapan matlamat pelaburan sering diabaikan. Menyediakan penasihat dengan matlamat pelaburan membantu dia memahami dengan lebih baik apa yang pelanggan cuba capai. Sekiranya pasangan muda ingin menaruh wang untuk dana kolej mereka yang baru lahir, maka menggunakan 529 pelan simpanan kolej mungkin pilihan terbaik.

Takeaways Utama

Secara keseluruhan, seorang profesional pelaburan perlu mengetahui pelanggan sebelum membuat cadangan. Maklumat yang lebih banyak disediakan, lebih baik dilengkapi profesional adalah memilih pelaburan yang sesuai. Tidak mengetahui pelanggan boleh menyebabkan nasihat pelaburan yang tidak sesuai atau kehilangan prinsipal kepada pelanggan, serta ramalan undang-undang untuk penasihat.