Setiap bulan, kebanyakan broker atau bank menghantar cetakan maklumat tentang pelaburan anda, selalunya disertakan dengan surat lamaran dan beberapa dokumentasi lain. Walaupun kenyataan-kenyataan ini menyediakan kemas kini berterusan mengenai pelaburan anda dan bagaimana ia telah dilakukan, kualiti dan penyampaian maklumat berbeza-beza. Dokumen dan cetakan sering tidak jelas dan pelabur sering menghadapi masalah untuk menafsirkan apa yang penting dan bagaimana mentafsir bahan, walaupun selepas perbincangan dengan broker. Dalam artikel ini, kami akan memberi anda beberapa garis panduan untuk menafsirkan maklumat penting yang terdapat dalam laporan pembrokeran ini. (Pastikan broker anda bekerja untuk anda dengan Adakah Broker Anda Melakukan Kepentingan Terbaik Anda? dan Menilai Broker Anda .)

Tutorial: Broker dan Perdagangan Dalam Talian

Peruntukan dan Risiko Aset
Biasanya, struktur portfolio anda dibentangkan sebagai pecahan dari pelbagai kelas aset di mana ia dilaburkan. Peruntukan aset anda termasuk saham, bon, setara tunai, pelaburan alternatif, hartanah dan sumber asli. Anda juga mungkin melihat pecahan dalam kelas aset tertentu, seperti memisahkan ekuiti dengan permodalan pasaran atau bon mengikut jenis penerbit.

Satu masalah ialah laporan itu sering tidak menentukan tahap risiko yang anda ambil dalam portfolio anda atau, lebih buruk lagi, akan mengkategorikannya dengan tidak betul. Tahap risiko yang sederhana mungkin melibatkan kira-kira peruntukan antara stok dan bon, atau paling banyak, pecahan 60/40. Walau bagaimanapun, firma broker sering mengkategorikan portfolio yang mengandungi ekuiti 80% sebagai risiko sederhana. Laporan lain semata-mata tidak mengatasi tahap risiko, atau memasukkan istilah "risiko sederhana" di suatu tempat dengan bijak di bahagian atas, bawah atau sisi halaman, di mana pelabur yang tidak berminat tidak menyedarinya. Anda harus dipelihara dengan jelas tentang tahap risiko keseluruhan portfolio anda, dan jika peruntukan aset anda kelihatan terlalu agresif atau konservatif untuk anda, maka berbincang dengan penasihat kewangan anda mengenai masalah ini. (Untuk membaca lebih lanjut tentang topik ini, lihat Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko , Risiko Dan Kepelbagaian dan Berapa Risky Adakah Portfolio Anda? )

Prestasi Portfolio Anda
Seterusnya, lihat prestasi portfolio anda untuk tempoh yang dilaporkan terkini, dan bagaimana ia dibandingkan dengan prestasi lalu. Jika pulangan tidak memuaskan anda, berbincang dengan penasihat dan tentukan sama ada apa-apa perubahan yang diperlukan. Penyenaraian mudah kos, nilai semasa dan angka lain, tanpa analisa atau perbincangan bermakna, tidak begitu membantu.

Di samping melihat bagaimana portfolio anda telah dilakukan, anda perlu tahu dengan baik, atau tidak, ia telah dilakukan, berbanding dengan pelaburan lain.Membandingkan prestasi pelaburan kepada penanda aras, seperti indeks pasaran atau statistik industri, akan memberikan kayu ukur untuk menilai portfolio anda sendiri. Sebagai contoh, Indeks Standard & Poor's 500, penanda aras yang biasa untuk saham besar-besaran, berguna untuk membandingkan prestasi syarikat besar-besaran yang besar.

saham topi atau dana bersama dalam portfolio anda sendiri. Saham broker anda yang dipilih untuk anda harus dilakukan lebih baik daripada tanda aras masing-masing. Jika mereka tidak, tidak ada gunanya membayar seseorang untuk memilih stok, apabila anda boleh memasukkannya ke dalam dana indeks yang lebih murah. Begitu juga, mungkin untuk membandingkan prestasi portfolio bon anda dengan indeks pendapatan tetap. Pastikan broker anda boleh menerangkan kepuasan anda mengapa pegangan anda lebih baik daripada alternatif lain di luar sana. Maklumat Lain Anda juga harus mempunyai maklumat terperinci mengenai semua stok, bon dan pegangan lain, peruntukan geografi, dan pembelian dan penjualan sepanjang tempoh tersebut. Walau bagaimanapun, senarai ringkas pelbagai pelaburan dan maklumat lain tidak banyak digunakan, apabila anda perlu mengetahui butiran dan alasan di sebalik peruntukan tertentu, sebelum anda boleh memutuskan sama ada sesuai atau memerlukan perubahan.

Perhatikan pembelian dan jualan. Aktiviti berlebihan boleh bermakna komisen perdagangan mahal, sementara aktiviti yang terlalu kecil menunjukkan penasihat kewangan anda tidak peduli untuk menguruskan wang anda. Tetap dimaklumkan mengenai sebab-sebab pelbagai aktiviti dan transaksi, atau kekurangannya. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pengurusan portfolio, lihat

Kos Dan Akibat Nasihat Pelaburan Bad
dan

Membayar Penasihat Pelaburan Anda - Yuran Atau Komisi? ) Kos membayar broker anda untuk menjalankan portfolio anda dan memberikan nasihat, dan apakah saham, dana dan kos pelaburan lain? Ini adalah maklumat yang sangat penting. Ia harus jelas dari dokumentasi, tetapi selalunya ia tidak. Dari masa ke masa, kos yang tinggi boleh memakan ke dalam pulangan pelaburan. Perbelanjaan tahunan bagi dana bersama secara amnya adalah purata kira-kira 1. 25%, menurut Penyelidikan Lipper 2007. Beberapa dana bersama ekuiti mempunyai caj jualan front-end atau back-end, atau tahunan 12b-1 yuran, sementara yang lain tidak membawa kos tersebut. Kos membeli dan menjual saham individu melalui firma pembrokeran diskaun rendah, tetapi boleh menambah. Pastikan anda tahu apa yang anda bayar untuk sekuriti dan perkhidmatan dan perhatikan semua bayaran dan apa yang mereka ada.

Biasanya, yuran boleh didapati dalam kontrak, risalah atau ringkasan dokumentasi untuk dana. Pendedahan kos sering tidak mencolok, atau tidak lengkap, dan boleh dikebumikan dalam prospektus tebal. Kos tersembunyi tidak akan muncul pada dokumentasi, dan mungkin sukar untuk mengesan atau mungkin sengaja disembunyikan.
Bottom Line

Sebelum mempercayakan wang anda kepada penasihat kewangan, tanyakan apa jenis maklumat yang dia berikan dan lihat beberapa dokumentasi sampel.Jika anda sudah bekerja dengan seseorang, dan tidak berpuas hati dengan maklumat bertulis yang anda terima, minta penjelasan yang lebih jelas. Jika sistem firma broker tidak dapat memberikan ini, broker harus. Tiada alasan untuk diseragamkan. dan pada asasnya tidak berguna. surat sampul surat. Lawatan tetap, panggilan telefon dan e-mel penjelasan akan dapat memastikan bahawa anda benar-benar memahami pelaburan anda, kosnya dan cara mereka melakukan. Sekiranya anda perlu menukar broker, baca

Shopping For A Financial Advisor

dan
Broker Gone Bad? Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Memiliki Aduan .