Platform analisis pasaran hari ini membolehkan peniaga untuk mengkaji semula prestasi sistem perdagangan dengan cepat dan menilai kecekapan dan potensi keuntungannya. Metrik prestasi ini biasanya dipaparkan dalam laporan prestasi strategi, penyusunan data berdasarkan aspek matematik yang berbeza dari prestasi sistem. Sama ada melihat hasil hipotesis atau data perdagangan sebenar, terdapat beratus-ratus metrik prestasi yang boleh digunakan untuk menilai sistem perdagangan.

Pedagang sering membuat pilihan bagi metrik yang paling berguna untuk gaya dagangan mereka. Walaupun para peniaga secara semulajadi tertarik dengan satu angka - jumlah keuntungan bersih, contohnya - adalah penting untuk memahami dan mengkaji banyak metrik prestasi sebelum membuat keputusan mengenai potensi keuntungan sistem. Mengetahui apa yang perlu dicari dalam laporan prestasi strategi boleh membantu peniaga secara objektif menganalisis kekuatan dan kelemahan sistem. (Untuk latar belakang, lihat Tutorial Trading Systems kami.)

Laporan Prestasi Strategi
Laporan prestasi strategi adalah penilaian objektif prestasi sistem. Satu set peraturan perdagangan boleh digunakan untuk data sejarah untuk menentukan bagaimana ia akan dilakukan dalam tempoh yang ditentukan. Ini dipanggil backtesting dan alat yang berguna untuk pedagang yang ingin menguji sistem perdagangan sebelum meletakkannya di pasaran. Kebanyakan platform analisis pasaran membolehkan peniaga membuat laporan prestasi strategi semasa backtesting. Peniaga juga boleh membuat laporan prestasi strategi untuk keputusan perdagangan sebenar.

Rajah 1 menunjukkan contoh ringkasan prestasi daripada laporan prestasi strategi yang merangkumi pelbagai metrik prestasi. Metrik disenaraikan di sebelah kiri laporan; pengiraan yang sama didapati di sebelah kanan, dipisahkan ke dalam lajur oleh semua dagangan, perdagangan panjang dan perdagangan pendek.

Rajah 1 - "Halaman depan" laporan kinerja strategi adalah ringkasan prestasi. Metrik utama yang dikenal pasti dalam artikel ini kelihatan digariskan.

Sebagai tambahan kepada ringkasan prestasi yang dilihat dalam Rajah 1, laporan prestasi strategi juga mungkin termasuk senarai perdagangan, pulangan berkala dan graf prestasi. Senarai perdagangan menyediakan akaun setiap perdagangan yang diambil, termasuk maklumat seperti jenis perdagangan (panjang atau pendek), tarikh dan masa, harga, keuntungan bersih, keuntungan kumulatif dan keuntungan peratus. Senarai perdagangan membolehkan pedagang melihat apa yang terjadi pada setiap perdagangan.

Salah satu kaedah cepat menganalisis laporan prestasi strategi adalah graf prestasi. Ini menunjukkan data perdagangan dalam pelbagai cara; dari graf bar yang menunjukkan keuntungan bersih bulanan, kepada lengkung ekuiti. Sama ada cara, grafik prestasi menyediakan gambaran visual bagi semua dagangan dalam tempoh itu, membolehkan peniaga cepat menentukan sama ada atau tidak sistem berfungsi sehingga standard.Rajah 2 menunjukkan dua graf prestasi: satu sebagai carta bar keuntungan bersih bulanan; yang lain sebagai lengkung ekuiti. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Charting Your Way To Return Better .)

Rajah 2 - Setiap graf prestasi mewakili data perdagangan yang sama ditunjukkan dalam format yang berbeza.

Metrik Utama
Laporan prestasi strategi mungkin mengandungi sejumlah besar maklumat mengenai prestasi sistem perdagangan. Walaupun semua statistik adalah penting, ia membantu merapatkan skop awal kepada lima metrik prestasi utama:

1. Jumlah Keuntungan Bersih
2. Faktor Keuntungan
3. Peratusan Keuntungan
4. Keuntungan Bersih Perdagangan Purata
5. Undian maksimum < Lima metrik ini menyediakan titik permulaan yang baik untuk menguji sistem perdagangan yang berpotensi atau menilai sistem dagangan langsung.

Jumlah Keuntungan Bersih

Jumlah keuntungan bersih mewakili garis bawah untuk sistem perdagangan dalam tempoh masa tertentu. Metrik ini dikira dengan menolak kerugian kasar semua kehilangan perdagangan (termasuk komisen) daripada keuntungan kasar semua dagangan yang menang. Dalam Rajah 1, jumlah keuntungan bersih dikira sebagai:
Walaupun ramai peniaga menggunakan keuntungan bersih keseluruhan sebagai alat utama untuk mengukur prestasi perdagangan, metrik sahaja boleh menipu. Dengan sendirinya, metrik ini tidak dapat menentukan sama ada sistem perdagangan sedang berjalan dengan cekap, ataupun ia dapat menormalkan hasil sistem perdagangan berdasarkan jumlah risiko yang dikekalkan. Walaupun tentunya keuntungan metrik, jumlah keuntungan bersih harus dilihat dengan konsisten dengan metrik prestasi lain. Faktor Keuntungan

Faktor keuntungan ditakrifkan sebagai keuntungan kasar yang dibahagikan dengan kerugian kasar (termasuk komisen) untuk seluruh perdagangan tempoh. Metrik prestasi ini mengaitkan jumlah keuntungan bagi setiap unit risiko, dengan nilai lebih besar daripada satu menunjukkan sistem yang menguntungkan. Sebagai contoh, laporan prestasi strategi yang ditunjukkan dalam Rajah 1 menunjukkan sistem perdagangan yang diuji mempunyai faktor keuntungan sebanyak 1. 98. Ini dikira dengan membahagikan keuntungan kasar dengan kerugian kasar: $ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98 Ini adalah faktor keuntungan yang munasabah dan menandakan bahawa sistem tertentu menghasilkan keuntungan. Kita semua tahu bahawa tidak setiap perdagangan akan menjadi pemenang dan kita perlu menanggung kerugian. Metrik faktor keuntungan membantu para pedagang menganalisis sejauh mana kemenangan lebih besar daripada kerugian.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94
Persamaan di atas menunjukkan keuntungan kasar yang sama sebagai persamaan pertama, tetapi menggantikan nilai hipotetikal untuk kerugian kasar. Dalam kes ini, kerugian kasar lebih besar daripada keuntungan kasar, menyebabkan faktor keuntungan yang kurang daripada satu. Ini akan kehilangan sistem.

Peratusan Keuntungan

Peratusan yang menguntungkan juga dikenali sebagai kebarangkalian menang. Metrik ini dikira dengan membahagikan bilangan perdagangan yang menang dengan jumlah dagangan untuk tempoh tertentu. Dalam contoh yang ditunjukkan dalam Rajah 1, peratus keuntungan mengira seperti berikut:

Nilai ideal untuk metrik peratus yang menguntungkan akan berbeza-beza bergantung kepada gaya peniaga.Peniaga yang biasanya pergi untuk bergerak lebih besar, dengan keuntungan yang lebih besar, hanya memerlukan nilai keuntungan yang rendah untuk mengekalkan sistem yang menang. Ini kerana dagangan yang menang (yang menguntungkan) biasanya agak besar. Contoh yang baik ini adalah trend berikut pedagang. Terdapat sedikit sebanyak 40% perdagangan yang boleh menguntungkan dan masih menghasilkan sistem yang sangat menguntungkan kerana perdagangan yang memenangi mengikuti trend dan biasanya mencapai keuntungan yang besar. Dagangan yang tidak menang biasanya ditutup untuk kerugian kecil.

Peniaga-peniaga urusniaga harian, dan terutamanya penipu, yang melihat untuk mendapatkan jumlah yang kecil dalam mana-mana satu perdagangan sementara mempertaruhkan jumlah yang sama akan memerlukan metrik yang lebih tinggi yang menguntungkan untuk menghasilkan sistem yang menang. Ini disebabkan hakikat bahawa perdagangan yang menang cenderung dekat dengan nilai perdagangan yang kalah; untuk "mendapatkan maju" perlu ada peratus yang lebih tinggi yang menguntungkan. Dalam erti kata lain, lebih banyak perdagangan perlu menjadi pemenang, kerana setiap kemenangan relatif kecil. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat

Scalping: Keuntungan Pantas Kecil Dapat Tambah
.)

Rata-rata Keuntungan Bersih Perdagangan

Keuntungan bersih perdagangan rata-rata adalah jangkaan sistem: wang yang dimenangi atau hilang setiap dagangan. Keuntungan bersih perdagangan purata dikira dengan membahagikan jumlah keuntungan bersih dengan jumlah bilangan dagangan. Dalam contoh kita dari Rajah 1, purata keuntungan bersih perdagangan dikira seperti berikut: Dengan kata lain, dari masa ke masa kita boleh mengharapkan bahawa setiap perdagangan yang dihasilkan oleh sistem ini akan rata-rata $ 452. 79. Ini mengambil kira kedua-dua pasaran yang menang dan kalah kerana ia berdasarkan jumlah keuntungan bersih. Nombor ini boleh ditipu oleh penjual, satu perdagangan yang menghasilkan keuntungan (atau kerugian) banyak kali lebih besar daripada perdagangan biasa. Outlier dapat menghasilkan hasil yang tidak realistik dengan melambungkan keuntungan bersih perdagangan rata-rata. Satu outlier dapat membuat sistem kelihatan lebih banyak (atau kurang) menguntungkan daripada statistik secara statistik. Outlier dapat dikeluarkan untuk membolehkan penilaian yang lebih tepat. Sekiranya kejayaan sistem perdagangan dalam backtesting bergantung kepada penjelasan, sistem perlu diperhalusi lagi.

Undur Maksimum
Metrik pengeluaran maksimum merujuk kepada "senario kes terburuk" untuk tempoh dagangan. Ia mengukur jarak, atau kerugian terbesar, dari puncak ekuiti sebelumnya. Metrik ini dapat membantu mengukur jumlah risiko yang ditanggung oleh sistem dan menentukan apakah sistem praktikal berdasarkan saiz akaun. Jika jumlah wang yang terbesar yang pedagang sanggup berisiko adalah kurang daripada pengeluaran maksimum, sistem perdagangan tidak sesuai untuk pedagang. Sistem yang berbeza, dengan pengambilan maksimum yang lebih kecil, perlu dibangunkan.

Metrik ini penting kerana ia merupakan pemeriksaan realiti untuk pedagang. Hanya kira-kira mana-mana pedagang boleh membuat sejuta dolar - jika mereka boleh mengambil risiko sepuluh juta. Metrik pengeluaran maksimum perlu bersesuaian dengan toleransi risiko dan saiz akaun perdagangan peniaga. (Untuk lebih lanjut, lihat

Lindungi Diri Dari Kerugian Pasar

.)
Bottom Line

Laporan prestasi strategi, sama ada diterapkan pada hasil perdagangan bersejarah atau langsung dapat menyediakan alat yang ampuh untuk membantu pedagang dalam menilai sistem perdagangan.Walaupun mudah untuk memberi perhatian kepada bahagian bawah, atau jumlah keuntungan bersih - kita semua ingin tahu berapa banyak wang yang dibuat oleh sistem - metrik prestasi tambahan boleh memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang prestasi sistem. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Cipta Strategi Dagangan Sendiri .)