Banyak pelabur mendapati diri mereka dengan portfolio yang terlalu rumit untuk difahami, sukar dikawal dan sukar diubah. Sebenarnya, sesetengah portfolio pelabur mengandungi banyak dana bersama dan nota perlindungan utama (PPN) yang mereka sepadan dengan kerumitan pelan pencen bilion dolar, tetapi tanpa kepakaran dan sumber yang diperlukan untuk mengurusnya dengan betul. Pelabur individu, terutama mereka yang melabur dalam dana bersama, harus berusaha untuk kesederhanaan dalam pembinaan portfolio. Koichi Kawana, pereka kebun botani, berkata "Kesederhanaan bermakna pencapaian kesan maksima dengan cara minimum." Ini juga boleh digunakan untuk portfolio pelaburan.

LIHAT: 4 Langkah Membangunkan Portfolio Menguntungkan

Faktor Menambah Kerumitan Banyak perkara boleh membawa kepada portfolio rumit dan berantakan, termasuk kekurangan pemahaman asas tentang kepelbagaian, kecenderungan untuk membeli saham individu atau dana bersama dengan merit sendiri tanpa mengambil kira kesan ke atas portfolio keseluruhan, membeli produk pelaburan yang kompleks dan membeli pelaburan tanpa strategi pelaburan yang berdisiplin. Dari masa ke masa, prestasi mencecah kerana portfolio menjadi sukar dan sukar untuk dikendalikan.

Sesetengah faktor yang menyumbang kepada kerumitan keseluruhan portfolio termasuk:

Terlalu Banyak Penasihat Adalah tidak biasa bagi sesetengah pelabur untuk mempunyai dua atau lebih penasihat pelaburan serta menguruskan sebahagian daripada portfolio keseluruhannya sendiri. Kepercayaan bahawa dua kepala lebih baik daripada satu dan setiap penasihat dapat memberikan perspektif yang berbeza dengan idea pelaburan yang berbeza menghasilkan akaun berbilang penasihat. Tanpa strategi pelaburan keseluruhan untuk menyediakan disiplin yang diperlukan, mempunyai lebih daripada satu penasihat mungkin merumitkan portfolio tanpa menambah prestasi atau menyumbang kepada pengurangan risiko. Ini terutamanya jika penasihat mempunyai mandat pelaburan yang sama.

LIHAT: Memilih Penasihat: Wall Street Vs Main Street

Jika anda menggunakan lebih daripada satu penasihat, kejelasan dapat diperbaiki dengan memisahkan tanggungjawab di antara mereka. Dalam erti kata lain, setiap penasihat harus mempunyai kelas aset tertentu yang mana mereka bertanggungjawab. Sebagai contoh, satu penasihat mungkin menguruskan U. S. stok besar dan yang lain mungkin bertanggungjawab untuk pendapatan tetap dan ekuiti global.

Terlalu Banyak Akaun Tanpa banyak kesulitan, suami dan isteri boleh memiliki beberapa akaun pelaburan. Jika setiap pasangan mempunyai IRA, 401 (k), akaun pelaburan yang boleh dikenakan cukai dan akaun bersama di antara mereka, terdapat sekurang-kurangnya tujuh akaun pelaburan. Sekiranya beberapa akaun dibahagikan di antara institusi yang berlainan dan diuruskan oleh pasangan itu sendiri, adalah tidak biasa bagi isi rumah itu berakhir dengan lebih daripada sedozen akaun yang berbeza. Setiap akaun di institusi lain akan mempunyai piawaian pelaporan yang berbeza, yang menambah kerumitan.Memantau pelaburan anda dan menentukan pelaburan apa yang dimasukkan ke dalam setiap akaun hanya menambah beban pentadbiran.

Terlalu Banyak Sekuriti Setiap keselamatan dalam portfolio memerlukan perhatian. Terdapat kepercayaan salah oleh beberapa pelabur bahawa jika satu dana bersama adalah baik maka lima mestilah lebih baik. Matlamatnya adalah untuk mencapai kepelbagaian yang sepatutnya dengan bilangan minimum sekuriti, dan bukannya menambahkan lagi.

LIHAT: Bahaya Kepelbagaian Kepelbagaian Portfolio

Produk Pelaburan Terlalu Complicated Dana bersama yang mudah melabur dalam satu kelas aset, seperti ekuiti cap yang besar, pendapatan tetap, ekuiti global dll. . Dana seimbang yang melabur di beberapa kelas aset atau dana dana menambah lagi tahap kerumitan. Banyak produk, seperti dana lindung nilai dan PPN dengan pilihan tertanam atau anuitas berubah-ubah dengan kontrak insurans tertanam mereka sangat sukar difahami dengan sendirinya. Alat dan kepakaran yang diperlukan untuk memahami dan mengurus risiko yang dikaitkan dengan banyak produk ini sering tidak dapat dicapai oleh pelabur individu.

Masalah Portfolio Kompleks Dana seimbang yang baik, terutamanya yang seimbang di peringkat antarabangsa, mungkin menjadi pilihan yang baik jika portfolio anda hanya mempunyai satu atau dua dana, tetapi portfolio yang mengandungi enam hingga 10 dana seimbang jarang membuat kebaikan pelaburan. Ini kerana dana tambahan ini hanya menambahkan kerumitan tanpa mengurangkan risiko atau meningkatkan prestasi.

Kepelbagaian ke satu titik selalu merupakan sifat yang diinginkan, tetapi lebih banyak kepelbagaian harus dielakkan. Portfolio yang berlebihan dengan terlalu banyak dana bersama biasanya akan gagal selepas bayaran ditolak.

Untuk yakin bahawa anda membuat keputusan pelaburan yang betul, adalah penting untuk mempertimbangkan ciri-ciri keselamatan individu, dan potensi potensi portfolio keseluruhan. Adakah pembelian keselamatan mengurangkan risiko keseluruhan dengan menyediakan kepelbagaian tambahan atau akan meningkatkan risiko dengan meningkatkan kepekatan dalam satu keselamatan atau satu sektor pasaran? Apabila pasaran berubah, banyak peluang berpotensi muncul, tetapi risiko dan turun naik juga mungkin meningkat. Membuat keputusan pelaburan yang betul menjadi lebih sukar dan keyakinan akan terhakis kerana kerumitan portfolio meningkat.

LIHAT: Mengukur dan Mengurus Risiko Pelaburan

Memudahkan Salah satu langkah pertama untuk memudahkan portfolio anda adalah untuk menyatukan sebanyak mungkin akaun pelaburan. Bagaimana pelaburan yang diperuntukkan kepada akaun berbeza bukan sahaja dapat meningkatkan kesederhanaan portfolio, tetapi juga dapat menjadikannya lebih efisien. Walaupun penting untuk mempunyai objektif keseluruhan dan campuran aset untuk portfolio yang disatukan, tidaklah penting bahawa setiap akaun mempunyai objektif atau campuran aset yang sama.

Setiap akaun, sama ada akaun tertunda cukai atau akaun yang boleh dikenakan cukai, boleh mempunyai objektif dan jenis pelaburan yang sangat khusus.Satu akaun mungkin sebahagian besar pendapatan tetap dan yang lain mungkin berorientasikan dagangan, sementara yang lain hanya untuk pelaburan global. Menyatukan tidak hanya akan memudahkan untuk memahami dan memantau akaun-akaun ini, tetapi ia juga boleh membantu menjadikannya lebih cekap.

Cara mudah untuk memudahkan portfolio adalah untuk mengurangkan bilangan jawatan, sama ada dana bersama atau sekuriti individu. Selalunya kepelbagaian kecil yang kecil akan memberi impak yang sangat sedikit ke atas portfolio keseluruhan jika ia dijual. Stok individu yang mewakili kurang daripada 2% daripada jumlah peruntukan aset ekuiti sering dapat dihapuskan tanpa menjejaskan prestasi atau kepelbagaian.

Begitu juga, untuk dana bersama, dana bersama berasaskan luas yang mewakili kurang daripada 5% daripada keseluruhan portfolio boleh dihapuskan. Memegang dana bersama seimbang dalam portfolio yang sudah seimbang tidak masuk akal, ia hanya merumitkan perkara, tetapi memegang dana bersama yang melabur dalam kelas aset tunggal menjadikan portfolio lebih mudah dipahami sekilas dan mudah dicari di dalam akaun.

Dengan akaun yang memegang banyak dana bersama, mungkin ada dana yang sama dalam gaya dan prestasi. Menghapuskan beberapa dana dan meletakkan hasil terbaik dana yang sedia ada akan memudahkan portfolio dan meningkatkan kebarangkalian mewujudkan portfolio yang mengagumkan tanpa merosakkan kepelbagaian.

Portfolio yang mengandungi dana indeks atau dana yang didagangkan di bursa yang secara umum (ETF) lebih mudah daripada dana bersama yang diuruskan secara aktif atau portfolio sekuriti individu yang diurus secara aktif. Seorang pelabur tidak perlu bimbang dengan pengurusan aset yang aktif, hanya dengan campuran aset. Menggantikan tiga atau empat dana bersama yang melabur dalam saham U. S. dengan ETF yang sesuai bukan sahaja akan memudahkan portfolio tetapi juga meningkatkan prestasi asasnya.

LIHAT: Peter Lynch Memainkan Pasaran

Line Bottom Dalam melabur, sering lebih baik untuk menjaga perkara yang mudah. Memudahkan portfolio anda akan memudahkan anda memahami dan mengurus, dan dalam jangka masa panjang, ini akan meningkatkan prestasi keseluruhannya. Lagipun, dengan portfolio yang lebih mudah dan kurang rumit, pelabur akan dapat memfokuskan usahanya untuk meningkatkan prestasinya, dan bukannya berusaha menyelesaikan masalahnya.