Jika anda bertanya kepada mereka, ramai orang mungkin tidak dapat menjelaskan secara tepat bagaimana penasihat kewangan mereka dibayar, atau berapa banyak mereka dibayar. Yang menghairankan, kerana maklumat ini dapat memberi kesan langsung kepada kesejahteraan kewangan jangka panjang mereka.

Penasihat diberi pampasan dalam pelbagai cara, termasuk menerima yuran perancangan, komisen, yuran rujukan dan wang lembut (anugerah, pengiktirafan dan pembayaran balik daripada syarikat pelaburan dan insurans). Sesetengah penasihat mendedahkan sumber dan jenis pampasan yang mereka terima, tetapi biasanya tidak jumlah penuh. Juga penting untuk menyedari bahawa satu jenis pengaturan pampasan tidak semestinya lebih baik daripada yang lain, dan beberapa produk, seperti insurans, hanya dijual di bawah susunan komisen.

Fiduciary Vs. Komisen

Bagaimana anda mengetahui bagaimana seorang penasihat dibayar dan jika model pampasan ini berpotensi memberi kesan kepada cadangan penasihat? Gelaran rasmi, seperti penasihat kewangan atau perunding, mengelirukan dan benar-benar tidak menjelaskan apa-apa. Satu-satunya cara untuk benar-benar tahu adalah dengan meminta penasihat untuk terperinci semua cara yang mereka bayar dan untuk melihat sama ada mereka bertindak sebagai fidusiari.

Soalan fidusiari adalah ya atau tidak mudah. Seorang penasihat yang bertindak dalam kapasiti fidusiari, seperti Perancang Kewangan yang Disahkan atau pemegang amanah pelan 401 (k), dikehendaki bertindak dalam kepentingan terbaik klien dan mendedahkan semua kemungkinan konflik kepentingan (lebih lanjut, baca: > Mesyuarat Tanggungjawab Fidusiari Anda ). Walaupun ini tidak menjamin hasil daripada cadangan mereka, ini bermakna bahawa semua nasihat yang mereka berikan tidak didorong oleh sebarang insentif pampasan yang berpotensi atau mempunyai konflik kepentingan.

Apabila anda membayar penasihat yuran perancangan kewangan, mereka harus bertindak sebagai fidusiari dan hanya memberikan nasihat umum; tidak perlu ada cadangan produk khusus yang terlibat. Penasihat mungkin mengenakan caj pada jam atau hanya mempunyai bayaran rata untuk sesi perancangan. Penasihat sedang dibayar untuk masa mereka dan anda bebas untuk melaksanakan cadangan mereka sendiri, sama ada menggunakan penasihat berkenaan atau mengambil perunding kewangan lain. Walau bagaimanapun, jika anda bekerja dengan penasihat bayaran sahaja, anda perlu pergi ke penasihat berasaskan komisi lain untuk benar-benar membeli produk pelaburan dan insurans. Oleh itu, ingatlah bahawa anda boleh membayar dua kali untuk perkhidmatan bahawa penasihat berasaskan fi dan komisen berpotensi menawarkan bersama, dengan kos keseluruhan yang lebih rendah.

Apa yang boleh mengelirukan ialah jika anda memutuskan untuk melaksanakan cadangan-cadangan kewangan penasihat dengan kemudiannya menggunakan penasihat yang sama, mereka tidak akan lagi bertindak sebagai fidusiari apabila mengesyorkan produk tertentu.Dan apabila penasihat tidak bertindak dalam kapasiti fidusiari (seperti berkhidmat sebagai broker saham atau wakil dana bersama), mereka dipegang pada standard yang lebih rendah, yang hanya memerlukan produk dan strategi yang mereka cadangkan sesuai untuk anda , klien. Penasihat tidak bertanggungjawab untuk bertindak demi kepentingan terbaik atau mengenal pasti produk "unggul". Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menjaga minda terbuka dan mengakui bahawa penasihat yang tidak bertindak sebagai fidusiari masih boleh mengesyorkan produk yang lebih baik atau menawarkan nasihat berkualiti.

Lesen dan Gabungan

Pelesenan dan gabungan penasihat juga boleh menjejaskan nasihat yang mereka tawarkan dan pampasan yang mereka terima. Untuk menjual insurans di negara tertentu, penasihat mestilah dilantik di negeri itu dan mempunyai lesen insurans. Penasihat yang hanya mempunyai lesen insurans adalah terhad dalam nasihat yang boleh mereka tawarkan dan mereka hanya boleh menjual produk insurans tetap, seperti insurans hayat, kesihatan dan penjagaan jangka panjang atau anuiti tetap dan indeks.

Penasihat yang menjual produk pelaburan mestilah didaftarkan dan perlu mengekalkan FINRA dan lesen insurans negeri. Penasihat yang memegang FINRA Series 6 dan 63 dan lesen insurans negara terhad untuk menawarkan nasihat mengenai produk insurans, dana bersama dan anuitas anu berubah-ubah. Untuk menjual dan memberi nasihat mengenai stok, bon dan Dana Traded Exchange, seorang penasihat perlu memegang FINRA Series 7 dan 63. Walaupun keperluan untuk menawarkan perkhidmatan perancangan berasaskan fi berbeza-beza, penasihat biasanya harus memegang sekurang-kurangnya FINRA Series 6 atau 7 dan 65, serta mempunyai penunjukan yang diperolehi, seperti menjadi perancang kewangan yang disahkan atau perunding kewangan yang disewa.

Semua penasihat yang memegang lesen FINRA mestilah berinteraksi dengan peniaga broker (BD) yang menjaga aset dan menyelia aktiviti mereka, atau mereka perlu disenaraikan sebagai penasihat pelaburan berdaftar (RIA). BD boleh terdiri daripada wirehouses besar seperti Morgan Stanley kepada calon bebas. Sesetengah penasihat adalah ejen syarikat insurans dan dengan itu berafiliasi dengan penangkapan penanggung insurans BD. Sebagai ejen, mereka adalah pekerja syarikat insurans itu dan oleh itu berkewajipan untuk menolak produk syarikat itu daripada produk lain yang tersedia. Untuk mengelirukan lagi, setiap peniaga broker mempunyai beberapa sekatan ke atas produk yang boleh ditawarkan penasihat mereka dan masing-masing mempunyai model pampasan yang berbeza yang menyediakan insentif dan bonus untuk menjual produk tertentu dan memukul sasaran jualan.

The Big Picture

Untuk meletakkan semua ini bersama-sama, anda harus terlebih dahulu mengetahui sama ada dan apabila penasihat anda bertindak sebagai fidusiari. Anda juga perlu melihat sama ada mereka mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dan apa lesen yang mereka ada sekarang dan bagaimana mereka boleh menjejaskan produk yang mereka cadangkan. Anda perlu mengetahui sama ada pengedar broker mereka membataskan produk yang mereka tawarkan, dan apa model pampasan BD (dan jika penasihat menerima insentif atau bonus untuk menjual produk tertentu). Dan anda harus melihat sama ada mereka menerima apa-apa 'wang lembut' daripada pelaburan dan syarikat insurans yang produknya dijual.Walaupun ia akan mengambil sedikit masa, dan satu persoalan pertanyaan, untuk mendapatkan semua maklumat ini, impak yang berpotensi untuk pelaburan anda menjadikannya usaha yang bernilai.