Setiap fasa aliran menaik mempunyai faktor unik yang memerlukan peralihan strategik dalam pengurusan risiko dan objektif keuntungan. Ini benar terutama apabila perhimpunan keselamatan ke tahap tinggi baru yang belum diperdagangkan dalam sejarah jangka panjangnya. Senario ini boleh membina kekayaan dengan cepat tetapi memerlukan peraturan teknikal khusus untuk memanfaatkan mekanik dalam permainan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Five Minute Investing: Stock Picking ).

Dinamik momen berubah apabila keselamatan mencapai wilayah yang belum dipetakan. Isyarat cetakan tinggi baru yang sangat menguntungkan dimana tidak ada kelebihan penawaran dalam bentuk pemegang saham yang perlu menjual pada kerugian atau untuk mendapatkannya. Persamaan yang diimbangi ini boleh diterjemahkan ke dalam keuntungan pesat yang sering melebihi sasaran harga logik tetapi juga boleh menghasilkan tingkah laku yang tidak dijangka yang mendorong pengambilan keputusan emosi. (Lihat juga: Hindari Perangkap Psikologi Bersama ini ).

Rintangan hilang apabila keselamatan mencecah hambatan yang tinggi tetapi tersembunyi sepanjang masa, bersedia untuk mengejutkan dengan tidak sengaja dengan pembalikan dan goncangan. Semasa pelarian selesai pencernaan bekalan sebelum ini, keselamatan menjalani ujian tambahan yang boleh berlangsung minggu atau bulan. Proses ini mempunyai kuasa untuk mencetuskan kerugian besar yang boleh dielakkan dengan peraturan khas pertama, yang mengkategorikan kedudukan menaik yang berkaitan dengan pelarian.

Peraturan # 1: Mengelaskan Kemajuan Breakout

Breakouts ke tahap baru cenderung terbentang dalam tiga fasa yang berbeza. Pertama, teras harga di atas rintangan, menarik lebih tinggi daripada jumlah purata. Ini menandakan fasa "tindakan". Momentum rali akhirnya memudar, dengan tangan lemah naik di atas kapal di puncak rali. Ketidakseimbangan ini mencetuskan fasa kedua atau "reaksi", yang menguji ketahanan pelarian. Sokongan sama ada memegang, mencetuskan perhimpunan di atas tinggi sebelumnya yang mengesahkan pelarian, atau ia menggulung dalam kegagalan. Kedua-dua hasil melengkapkan tahap ketiga atau "resolusi" .

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melepasi rintangan pada 36 pada bulan September dan mengumpul tinggi pada masa yang paling tinggi pertengahan 40-an. Fasa tindakan ini memberi laluan kepada fasa reaksi yang bertentangan bahawa harga membuang harga kepada sokongan baru dan memaksakannya untuk dua sesi, menjejaskan tangan yang lemah. Keselamatan kemudian pulih semua kerugiannya dan mencatatkan satu lagi tahap tertinggi sepanjang masa, menyelesaikan fasa resolusi.

Akumulasi / pengedaran seperti yang diukur oleh On Balance Volume (OBV) menentukan jalan rintangan yang paling sedikit, memihak kepada resolusi terbalik yang pesat apabila ia mencecah tinggi yang baru, dan menggembirakan apabila ia melemahkan pembangunan harga. (Untuk lebih lanjut, baca: Sentimen Pasaran Uncover Dengan Volume On-Balance ).Ini masuk akal kerana keselamatan pada suatu masa yang tinggi harus menimbulkan minat yang meluas yang diterjemahkan ke dalam tekanan beli bersemangat. Apabila tidak, tren perlu berhenti dan mencari tajaan atau graviti yang hilang boleh mengawal, membongkar pelarian.

Peserta yang terpinggir harus mengelakkan pendedahan yang lama dalam fasa ujian ini, kecuali pada jarak ekstrim di mana persamaan risiko / ganjaran akan berfungsi dengan baik. Peluang ini biasanya hadir dalam bentuk penarikan balik kepada sokongan baru. Mereka yang sudah berpangkat mempunyai sedikit pilihan tetapi untuk menetapkan berhenti dan membiarkan pasaran menentukan nasib mereka.

Peraturan # 2: Kajian Struktur Corak Ke Breakout

Sekarang mengkategorikan struktur harga yang memasuki pelarian. Ambil langkah-langkah pertahanan apabila a) penembusan menandakan gelombang perhimpunan ketiga jauh rendah dalam julat terdahulu atau b) harga berjalan lurus ke tahap pelarian dari tahap yang rendah dan terus berjalan tanpa membina corak penyatuan. Kedua-dua senario menimbulkan kemungkinan bahawa gelombang rali di atas tahap pelarian akan membuang aliran menaik dan menghasilkan pembetulan yang besar.

Struktur harga yang lebih menaik akan menunjukkan corak asas di bawah tahap pelarian tetapi tidak terlalu mendalam dalam julat dagangan terdahulu. Cari bar harga ini untuk mengukir bahagian bulat atau persegi yang menunjukkan beberapa percubaan gagal untuk menembusi sokongan dan menghantar keselamatan yang lebih rendah. Tindakan harga yang kukuh ini membina sokongan kuat yang tidak dapat dipecahkan semasa fasa reaksi yang tidak dapat dielakkan.

Aturan # 3: Cari Tahap Rintangan Tersembunyi Pada Tinggi Baru

Seterusnya, langkai grid Fibonacci dari tahap dagangan yang rendah hingga tahap pelarian, dan tandakan sambungan harmonik di 1. 270, 1. 618, 2 000 dan 2. 618, seperti yang digambarkan pada Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kemudian cari utama utama yang pertama selepas pelarian melebihi 27% dari jarak antara harga rendah dan harga pelarian, atau 1. 270 harmonik. Tinggi melebihi tahap itu menimbulkan kemungkinan pelarian akan berjaya, sementara gagal mencapai tahap itu menimbulkan kemungkinan kegagalan. (Untuk maklumat lanjut mengenai penempatan grid, lihat: Menetapkan Grid Fibonacci Adalah Kunci Strategi Dagangan Anda ).

Tahap harmonik yang lebih tinggi akan menandakan rintangan tersembunyi apabila aliran menaik berkumpul dan boleh digunakan untuk mengambil keuntungan, melainkan strategi membeli dan memegang berhak untuk mengekalkan kedudukan selama-lamanya. Lanjutan tertinggi pada 2. 618 menandakan matlamat yang tinggi yang boleh memberi isyarat yang penting, jadi sekurang-kurangnya mempertimbangkan menilai semula matlamat keuntungan apabila kedudukan mencapai tahap itu.

Sekarang sambungkan tahap tinggi yang lebih tinggi dalam tiga atau lebih mata, menandakan trendline yang semakin tinggi yang menandakan halangan struktur yang tersembunyi. Berhati-hati jika anda menemui trendline yang mengandungi kemajuan uptrend selama enam hingga dua belas bulan lepas kerana mereka mendedahkan momentum yang lemah yang boleh menjejaskan perhimpunan semasa. (Lihat: Utiliti Trendlines ). Pada flipside, pertimbangkan pendedahan tambahan apabila arah aliran menaik di atas salah satu baris ini kerana ia menunjukkan momentum yang semakin meningkat.

Peraturan # 4: Cari Harga Perlindungan Keuntungan Anda

Mari kita anggap keselamatan telah mengesahkan pelarian dan membersihkan semua halangan yang tersembunyi. Peraturan khas kini berubah menjadi mod perlindungan dan peningkatan keuntungan. Mula dengan menetapkan keuntungan minimum yang akan diambil secara agresif jika arah aliran menaik. Anda boleh menetapkan nombor ini menggunakan keuntungan peratusan mudah seperti 10%, 20% atau 50%, atau tahap psikologi seperti $ 5000, $ 10000 atau $ 25000. Pemain pasaran berorientasikan teknikal boleh menubuhkan hentian mental yang memenuhi objektif atau hanya memilih nombor sebenar.

Elakkan hentikan fizikal kerana kemalangan kilat Mei 2010 menunjukkan bahawa mereka boleh disasarkan pada bila-bila masa oleh algoritma pemangsa yang memindahkan pasaran moden. Tidak ada sebab untuk membiarkan semua kerja keras anda membazir, membina keuntungan besar dan kemudian kehilangannya apabila kekacauan itu memukul pita ticker, seperti biasa. Cukup pastikan nombor sihir anda jauh dari cara tindakan harga semasa dan hanya akan terkena jika senario kes terburuk memainkan.

Peraturan # 5: Pertimbangkan Pendedahan Tambahan

Pendedahan tambahan boleh meningkatkan keuntungan anda pada harga tinggi tetapi membeli pada masa yang salah akan mempunyai kesan yang bertentangan, memusnahkan keuntungan yang telah anda bina. Sebagai peraturan umum, hanya menambah kedudukan apabila ia jatuh ke dalam lokasi risiko / ganjaran yang berfaedah, seperti menjual ke dalam purata bergerak mingguan atau bulanan, atau apabila ia membersihkan halangan baru seperti trendline yang semakin meningkat atau harmonik Fibonacci. Senario luas ini jarang berlaku, seringkali menghasilkan hanya satu atau dua titik kemasukan yang menguntungkan selama setahun.

Talian Bawah

Keselamatan pada tahap tinggi sepanjang masa boleh melebihi sasaran harga logik selepas akhirnya melepaskan graviti pada tahap pelarian sebelumnya. Memohon peraturan pengurusan khas ke arah uptrend ini, keluar dari jalan sebagai kenaikan harga ke wilayah yang belum dipetakan sambil memastikan bahawa perangkap tersembunyi dielakkan dan keuntungan teras dilindungi.