Inflasi - yang ditakrifkan sebagai peningkatan harga barangan dan perkhidmatan yang mampan - nampaknya tidak dapat dielakkan. Tetapi ketika kenaikan harga adalah berita buruk bagi pengguna, memandangkan jumlah uang yang semakin meningkat untuk membeli barang dan jasa yang sama tahun demi tahun, inflasi dapat cukup menguntungkan bagi para pelabur.

Pelaburan Inflasi-Sensitif

Inflasi menghancurkan nilai mata wang negara. Dalam persekitaran inflasi, satu galon susu yang pernah menelan kos $ 3 mungkin kini bernilai $ 4. Terdapat pelbagai faktor yang mempengaruhi inflasi dan hujah tentang punca akarnya, tetapi bagi pengguna dan pelabur, hasil akhir adalah sama. Harga naik.

Bagi pelabur, kunci untuk membuat wang dalam persekitaran inflasi adalah untuk memegang pelaburan yang meningkatkan nilai pada kadar yang melebihi kadar inflasi. Sebilangan pelaburan secara historis dilihat sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Ini termasuk harta tanah, emas, minyak, stok dan bon yang diindeks oleh inflasi.

• Hartanah adalah pilihan yang popular bukan sahaja kerana kenaikan harga menaikkan nilai jualan semula harta itu dari masa ke masa, tetapi kerana hartanah juga boleh digunakan untuk menjana pendapatan sewa. Sama seperti nilai harta itu meningkat dengan inflasi, jumlah penyewa yang membayar sewa boleh ditingkatkan dari masa ke masa, yang membolehkan pendapatan yang dijana oleh harta pelaburan untuk mengikuti kenaikan harga secara umum di seluruh ekonomi.
• Emas juga merupakan lindung nilai inflasi yang popular. Pelabur cenderung beralih kepada logam berharga semasa masa inflasi, menyebabkan harganya meningkat. Walaupun perak dan logam lain juga cenderung untuk mendapat nilai semasa masa inflasi, emas biasanya merupakan pelaburan yang menarik, dengan harga menembak emas apabila inflasi berlaku.
• Seperti hartanah dan emas, harga minyak bergerak dengan inflasi. Peningkatan kos ini mengalir ke harga petrol dan kemudian kepada harga setiap pengguna baik yang diangkut oleh trak atau dihasilkan oleh mesin yang dikuasai oleh gas (picker tanaman, traktor, dan sebagainya). Oleh kerana masyarakat moden tidak dapat berfungsi tanpa bahan bakar untuk memindahkan kenderaan yang dipenuhi dengan pengguna dan barangan pengguna, minyak mempunyai daya tarikan yang kuat kepada pelabur apabila inflasi semakin meningkat. Komoditi lain seperti kapas, jus oren dan kacang soya juga cenderung untuk mendapatkan harga apabila inflasi meningkat.
• Logik yang sama berlaku untuk stok. Syarikat umumnya boleh lulus kos yang semakin meningkat kepada pengguna. Berdasarkan ini, saham mempunyai peluang yang munasabah untuk mengekalkan kenaikan inflasi. Sesetengah syarikat mempunyai peluang yang lebih baik untuk menaikkan kos yang meningkat daripada yang lain. Sebagai ubat gigi dan tandas, contohnya dua item yang kebanyakan orang akan terus membeli walaupun barang-barang ini lebih mahal di kedai runcit.

Pendapatan Tetap

Inflasi sering menyebabkan kadar faedah meningkat.Kerana kadar faedah dan harga bon mempunyai hubungan songsang, inflasi menjadikan pegangan bon sedia ada yang kurang daripada pelabur. Untuk mengatasi halangan ini, pelabur boleh membeli bon yang diindeks ke inflasi.

Di Amerika Syarikat, Sekuriti Melindungi Inflasi Perbendaharaan adalah pelaburan yang diindeks-inflasi yang popular. TIPS, seperti yang sering dipanggil, disandarkan kepada Indeks Harga Pengguna. Apabila Indeks meningkat, begitu juga nilai pelaburan dalam TIPS. Bukan sahaja nilai asas meningkat tetapi, kerana faedah yang dibayar adalah berdasarkan nilai asas, amaun pembayaran faedah meningkat dengan kenaikan nilai asas. Jenis-jenis lain-lain bon-indeks inflasi juga tersedia, termasuk yang dikeluarkan oleh negara-negara lain.

Kurang Konvensional

Argumen juga boleh dibuat untuk pelaburan lain. Sebagai contoh, pinjaman bank dan hutang hasil tinggi adalah potensi lindung nilai inflasi. Pinjaman bank adalah instrumen kadar terapung, yang bermaksud bank boleh menaikkan kadar faedah supaya pulangan pelaburan terus seiring dengan inflasi. Hutang berprestasi tinggi cenderung mendapat nilai apabila inflasi meningkat, memandangkan para pelabur berpaling kepada pulangan yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh pelaburan pendapatan tetap risiko yang lebih tinggi daripada purata ini.

Cara Melabur

Pelaburan sensitif inflasi boleh diakses dengan pelbagai cara. Hartanah boleh dibeli secara langsung dengan membeli bangunan atau diakses secara tidak langsung melalui pelaburan dalam kepercayaan pelaburan hartanah.

Emas juga boleh dibeli secara langsung atau tidak langsung. Anda boleh meletakkan kotak logam di bawah katil anda jika pembelian terus sesuai dengan minat anda. Atau anda boleh melabur dalam stok sebuah syarikat yang terlibat dalam perniagaan perlombongan emas.

Anda boleh memilih untuk melabur dalam dana bersama atau dana tukaran mata wang yang mengkhususkan diri dalam emas. Di sini, anda mempunyai pilihan dana yang diuruskan secara aktif yang menawarkan perkhidmatan pengurus wang profesional atau produk pasif berasaskan indeks.

Minyak dan komoditi lain jauh lebih sukar untuk dibeli secara langsung dan disimpan daripada emas. Daripada meletakkan minyak dalam garaj atau gandum kacang kedelai di bawah katil, jauh lebih mudah untuk melabur dalam dana yang diperdagangkan yang mengkhususkan diri dalam komoditi pertanian atau perniagaan atau perkongsian perdagangan bursa yang mendapat pendedahan kepada komoditi melalui penggunaan kontrak niaga hadapan dan swap.

Jika anda seorang pelabur yang lebih canggih, anda boleh melabur dalam pelbagai komoditi melalui penggunaan kontrak niaga hadapan yang dibeli secara langsung dan bukan melalui kenderaan pelaburan pra-pakej. Jika anda memilih untuk melangkah ke jalan ini, pastikan anda memahami apa yang anda beli, potensi kerugian dan akibat cukai yang berkaitan.

Di sisi pendapatan tetap, bon yang diindeks oleh inflasi adalah serupa dengan saham di mana ia boleh diakses dalam pelbagai cara. Pelaburan langsung dalam TIPS, misalnya, boleh dibuat melalui U. S. Treasury atau melalui akaun pembrokeran. Mereka juga dipegang dalam beberapa dana bersama dan dana dagangan pertukaran.

Bottom Line

Terdapat kebaikan dan keburukan bagi setiap jenis lindung nilai pelaburan, sama ada terdapat kebaikan dan keburukan dengan hampir setiap jenis pelaburan lain.Begitu juga, tidak ada jaminan. Lindung nilai inflasi tradisional tidak selalu berfungsi, dan keadaan ekonomi yang unik kadang-kadang memberikan hasil yang sangat baik untuk mengejutkan aset sambil meninggalkan apa yang tampaknya pasti pemenang trailing dalam debu. Itulah sebabnya ia dipanggil "melabur" (yang berdasarkan gabungan logik dan harapan) dan bukan "gaji" atau "cara yang dijamin untuk menghasilkan wang. "

Apa pun tindakan yang anda pilih, anda mengambil kesempatan. Kadang-kadang peluang itu akan melunasi, dan kali lain ia tidak akan. Dalam apa jua keadaan, masa sering menyembuhkan semua luka. Jika anda tidak mampu terluka atau tidak mempunyai masa untuk menunggu pemulihan, letakkan portfolio anda dengan sewajarnya untuk meminimumkan kebimbangan anda.

Jika itu bukan satu pilihan untuk anda pada masa ini, berhati-hati mempertimbangkan pelbagai pelaburan yang direka untuk melindungi portfolio anda daripada kerosakan inflasi dan memilih yang paling sesuai dengan keperluan anda. Kepelbagaian juga patut dipertimbangkan, kerana tidak perlu mengehadkan portfolio anda kepada kenderaan pelaburan tunggal. Penyebaran risiko merentasi pelbagai kepelbagaian adalah kaedah pembinaan portfolio yang sesuai untuk strategi inflasi seperti strategi pertumbuhan aset.