Dengan kelemahan baru-baru ini di pasaran saham ramai pelabur tidak memikirkan pengagihan keuntungan modal daripada dana bersama mereka. Tetapi walaupun dengan kelemahan baru-baru ini di pasaran banyak dana bersama saham mempunyai keuntungan modal terkumpul yang besar yang belum dibayar kepada para pemegang saham mereka. Keuntungan modal ini tidak akan dibayar sehingga mereka menjadi sedar dalam dana. Ini, tentu saja, hanya penting untuk dana bersama yang dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. Penasihat kewangan boleh membantu klien mereka menerima bahagian percukaian portfolio mereka untuk menentukan pendedahan keuntungan modal mungkin untuk akhir tahun 2015. Ini mungkin atau mungkin tidak mencetuskan apa-apa tindakan tetapi langkah pertama adalah untuk mengetahui pendedahan klien.

Bagaimana Keuntungan Modal Dijana?

Reksa dana menyedari keuntungan modal apabila kedudukan yang dipegang oleh dana telah dijual. Ini boleh berlaku dalam perjalanan biasa yang pengurus akan lakukan dalam menguruskan dana. Acara lain boleh mencetuskan jualan yang mengakibatkan keuntungan yang direalisasikan. Satu perubahan dalam pengurus dana. Seorang pengurus baru akan sering menyusun semula portfolio untuk diselaraskan dengan gaya mereka dan pandangan mereka tentang bagaimana untuk memenuhi mandat dana. Pembelian dan penjualan ini selalunya akan mencetuskan keuntungan modal yang direalisasikan. Semoga pengurus akan melakukan sedikit pengurusan cukai dalam hal ini dan cuba menjual hanya pegangan yang dihargai dengan keuntungan modal jangka panjang yang dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah. Dapatan berat keuntungan modal jangka pendek benar-benar dapat meningkatkan tahap pengedaran kepada para pemegang saham. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Bagaimana Sentiasa Adakah Reksa Dana Bayar Keuntungan Modal? )

Satu lagi potensi penyebab keuntungan modal tinggi ialah palungan yang sering berdagang. Dana bersama perolehan tinggi akan menanggung keuntungan modal yang lebih tinggi tahun dan tahun daripada dana indeks atau dana yang diuruskan secara aktif yang jarang diperdagangkan. Punca potensi ketiga keuntungan modal yang tinggi adalah aliran keluar wang yang besar dari dana kerana penebusan. Dalam hal ini, urus niaga mesti menaikkan tunai untuk memenuhi penebusan ini dan mungkin tidak mempunyai pilihan tetapi untuk menjual menghargai pegangan untuk melakukannya.

Di mana Anda Boleh Cari Maklumat?

Pada satu ketika sebelum pengedarannya, umumnya pada bulan November dan Disember, laman web syarikat dana bersama biasanya akan menyiarkan maklumat mengenai tarikh pengedaran yang dijangka. Maklumat tersebut mungkin dinyatakan dalam dolar dan jika dibahagikan dengan aset bersih dana untuk mendapatkan gambaran berapa besar pengedaran ini. Sebagai contoh, pengedaran lebih daripada 10% aset dana harus membimbangkan anda. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat: Memahami Cukai pada Dividen Dana Bersama .)

Pertimbangkan Distribusi Sebelum Beli Dana

Jika anda ingin membeli dana bersama yang diberikan atau menambah kedudukan yang ada semasa bahagian akhir tahun ini pasti mengambil pengagihan yang dijangkakan.Anda tidak mahu membeli dana sejurus sebelum pengedaran yang ketara dan kemudian berhutang cukai ke atas pengagihan hanya memiliki dana untuk masa yang singkat. Walaupun anda melabur semula pengedaran pada dana bersama yang dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, pengedaran masih boleh dikenakan cukai pada tahun yang diterima. Peluang ialah pengedaran ini boleh ditambah kepada kos anda. Sejak tahun 2012 syarikat-syarikat dana bersama telah mengambil kira asas kos. Untuk mana-mana dana yang dipegang sebelum masa ini, anda perlu melakukan ini secara manual.

Pengeluaran Kerugian Cukai

Pengagihan keuntungan modal diperlakukan dengan cara yang sama seperti keuntungan modal yang dijana daripada jualan langsung pelaburan termasuk dana bersama, dana pertukaran bursa (ETF) dan stok. Kelas-kelas aset seperti komoditi dan emas telah terjejas sejak beberapa tahun kebelakangan ini dan mana-mana pegangan dalam kelas aset ini mungkin menjadi calon penuaian cukai yang baik. (Untuk lebih, lihat: Penurunan Kerugian Cukai: Mengurangkan Kerugian Pelaburan .)

Adalah idea yang baik untuk pergi ke bahagian yang boleh dikenakan cukai portfolio anda untuk mencari sebarang kerugian dan menentukan sama ada kerugian tersebut perlu direalisasikan. Walau bagaimanapun, seperti keputusan pelaburan, faktor menentukan mutlak mestilah merit pelaburan mana-mana jualan bukan hanya kesan cukai. Ini adalah kawasan yang kompleks dan penasihat kewangan anda boleh menjadi sumber nasihat yang bagus di sini.

Portfolio Rebalancing

Akhir tahun adalah masa yang baik untuk melihat pengimbangan semula keseluruhan portfolio anda, kedua-dua akaun yang dikenakan cukai dan tertunda cukai. Keputusan berkenaan dengan bahagian yang dikenakan cukai sentiasa melibatkan cukai ke satu tahap atau yang lain. Dana bersama dengan pengagihan yang besar, terutamanya yang mempunyai distribusi besar secara konsisten setiap tahun, mungkin calon yang lebih baik untuk memegang dalam akaun yang ditangguhkan cukai seperti akaun persaraan individu (IRA). Sekiranya anda ingin mengurangkan kedudukan anda dalam dana sedemikian pula, masuk akal untuk menjualnya sebelum tarikh rekod bagi pengagihan keuntungan modal tahun ini. Seperti yang disebutkan di atas, jika menjual dana itu akan menghasilkan keuntungan modal yang mengimbangi keuntungan terhadap kerugian yang telah dicapai pada pemegangan lain boleh menjadi strategi yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kurangkan Cukai dengan Lokasi Aset .)

Jangan Biarkan Cukai Memandu Keputusan

Pertimbangan cukai hanya itu, pertimbangan. Mereka harus dipertimbangkan ketika membuat keputusan membeli dan menjual dengan bahagian percukaian portfolio anda tetapi mereka tidak sepatutnya menjadi penggerak. Sebagai contoh, jika anda memegang dana yang menunjukkan bahawa ia akan membuang sebuah pengedaran yang besar tahun ini menjualnya dengan tegas untuk mengelakkan cukai pada pengedaran ini tentunya akan menjadi bodoh. Lihatlah sebarang keputusan pelaburan sebagai sebahagian daripada gambaran keseluruhan portfolio anda dan keadaan kewangan anda yang lebih besar. Adalah idea yang lebih teruk lagi untuk mengendalikan pegangan bercukai anda dan membuat keputusan untuk menjual semua dana bersama dengan pengagihan besar yang berpotensi besar dalam satu kejatuhan. Jual pegangan ini secara selektif dan strategik sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan keseluruhan anda.

Penasihat kewangan boleh membimbing pelanggan mereka di sini dan memberikan nilai yang signifikan ke atas pengimbangan semula dan penyatuan jika dengan penebangan cukai.

Indeks Dana Tidak Kekebalan

Salah satu sebab bahawa dana indeks popular adalah kecekapan cukai mereka. Ini adalah benar dalam kebanyakan tahun dengan dana dan ETF yang menjejaki penanda aras standard. Walau bagaimanapun, walaupun di sini para pelabur tidak sepatutnya mengambil ini dan mereka perlu memantau pengagihan yang berpotensi. Dengan munculnya produk berasaskan indeks baru seperti dana beta pintar dan ETF, berdasarkan faktor atau keping indeks aliran induk, produk-produk kuasi-indeks ini lebih cenderung untuk menanggung dan mengagihkan keuntungan modal kerana keperluan untuk menyeimbangkan semula lebih kerap ke penanda aras mereka berbanding dengan produk indeks tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Beta Pintar vs Dana Indeks. )

Garis Bawah

Pengagihan modal modal akhir tahun untuk dana bersama bukanlah sesuatu yang baru tetapi dengan keuntungan di pasaran melebihi beberapa tahun kebelakangan ini ramai pelabur mungkin mendapati diri mereka sebagai penerima pengagihan besar tahun ini meskipun kemerosotan baru-baru ini dalam pasaran saham. Pelabur dan penasihat kewangan perlu memantau pengagihan ini dan memanfaatkan peluang untuk meminimumkan impak cukai mereka apabila ia masuk akal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Cekap Cukai Adakah Kerjasama Anda? )