Bukan rahsia lagi bahawa pelbagai orang atau badan dalam industri perkhidmatan kewangan akan mengatakan atau menulis apa sahaja yang akan menjual produk, dan bukannya benar dan benar. Atas sebab ini, pembeli mungkin lebih cenderung untuk bergantung pada apa yang mereka fikir adalah bukti keras - dalam bentuk statistik dan carta. Malangnya, seseorang boleh berbohong dengannya juga. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Bolehkah Statistik Pelabur Amanah Pelabur? )

Pada tahun 1954, Darell Huff menulis sebuah buku klasik berjudul "How To Lie With Statistics", dan seorang profesor Jerman bernama Walter Krämer telah mempunyai besar kejayaan dengan buku yang sama dengan tajuk yang sama, kecuali dalam bahasa Jerman "So Lügt Man Mit Statistik" (edisi revisi, Piper Verlag, 2011). Carta di bawah juga dari buku.

Dalam artikel ini, kita akan melihat bahawa adalah mungkin untuk membentangkan bahan kewangan dengan cara yang membesar, meminimumkan, memutarbelitkan atau secara umum menipu pembaca atau penonton. Anda boleh mengatakan apa yang anda mahu dengan statistik, seperti yang anda boleh dengan kata-kata.

Beg Trik

Malangnya, ia adalah beg yang cukup penuh. Yang paling mudah dari segala cara ialah apa yang disebut Krämer

"ilusi ketepatan.

" Dengan menggunakan desimal, misalnya, angka yang lebih jelas meyakinkan. Daripada menulis bahawa anda mengalahkan indeks sebanyak 2%, jika anda meletakkannya sebagai 2. 35% ia mempunyai cincin keaslian. Sama ada ini betul atau mampan adalah satu lagi cerita. Dan kemudian, terdapat pelbagai peratusan lain. "Kami telah mengembangkan penganalisis kewangan kami sebanyak 50% berbanding tahun lepas," adalah tuntutan yang mengagumkan. Tetapi, jika ia bermakna bahawa bukan hanya satu orang sepenuh masa, anda juga mempunyai seseorang yang datang pada pagi hari, realiti kurang menarik.

Begitu juga, anda boleh membaca bahawa negara asing tertentu adalah pelaburan yang baik kerana, di antara petunjuk utama lain, kadar penganggurannya menurun dari 10 hingga 8%. Tetapi bagaimana jika 2% itu hanya dikeluarkan daripada statistik dan hanya tidak dikira lagi? Bagi kadar pertumbuhan dan inflasi, hanya menakjubkan apa yang boleh dilakukan dengan menumpukan kepada perubahan

kadar

berbanding tahap sebenar inflasi, dan sebagainya. (Untuk membaca di mana statistik ini boleh digunakan, lihat

Menjelaskan Dunia Melalui Analisis Makroekonomi .) Bercakap mengenai kemampanan, salah satu cara berputar carta ialah memilih permulaan atau titik akhir supaya hanya menekankan sebahagian daripada proses tersebut. Oleh itu, jika anda ingin menegaskan trend menaik, mulailah graf dalam palung yang mendalam. Sekiranya anda ingin membuat grafik kelihatan secara amnya, cuma tinggalkan kemelesetan sama sekali. Ini jelas ditunjukkan dalam graf di bawah.

Di mana kurva bermula? Tayangan yang dicipta sangat berbeza jika anda meninggalkan segmen plunging yang pertama. Carta ini menunjukkan bagaimana menggunakan bar dan menambah dalam satu tahun lagi (di sebelah kiri) dengan nilai yang dijangkakan, menjadikannya kelihatan lebih jelas daripada di sebelah kanan. Sama mengelirukan adalah

helah dengan paksi dan skala

. Contohnya, jika anda mempamerkan angka jualan syarikat yang tidak berubah dengan perolehan yang tidak berfungsi dari apa-apa hingga $ 100, jelas bahawa tidak ada pertumbuhan atau dinamik. Sebaliknya, jika anda memotong sebahagian besar paksi-y, anda boleh membesar-besarkan turun naik yang kecil supaya benda-benda kelihatan seperti mereka berada di atas dan ke atas. Malah, ini boleh digabungkan dengan helah sebelumnya untuk menggandakan kesannya.

Ini digambarkan dengan indah di bawah: Begitu juga, anda boleh membuat pasaran stok sisi mirip sebuah roller coaster, hanya dengan menukar skala (lihat gambar di bawah). Dengan mengembangkan atau mengikat paksi seperti konsertina, anda boleh menipu banyak orang banyak masa. Hebatnya, kedua-dua carta di bawah menunjukkan pasaran yang sama! (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Mencari Nilai Di Pasaran Sepamping.)

Cara-cara sedemikian boleh secara harfiah (tetapi secara grafik sahaja!) Menjadikan kegagalan menjadi kejayaan, hampir kebankrapan menjadi saham panas dan turun naik yang mengerikan ke arah perlahan-lahan kestabilan. Masalahnya ialah hakikatnya akhirnya akan berlaku, tetapi pada masa itu, penjual berharap dapat mengambil wang dan lari. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kebankrapan, lihat

Cara Bertahan Kebankrapan Pemalsuan .

) Pictograms juga boleh dibina untuk mengelirukan. Walaupun satu magnitud hanya 10% lebih besar daripada yang lain, ia boleh ditunjukkan dalam gambar sebagai dua kali ganda saiz. Oleh itu, lembu jantan yang hanya sedikit lebih besar daripada beruang pada suatu ketika tertentu boleh kelihatan sangat dominan. Atau, nota dolar dapat dibuat lebih besar atau lebih kecil berbanding dengan grafik yang lain untuk menghasilkan kesan yang dikehendaki (mengelirukan). Dan kemudian, ada semua teknik teknik pensampelan yang boleh menolak nombor ke atas atau ke bawah, seperti yang anda suka. Sekiranya firma pelaburan menjalankan tinjauan pelanggan, siapa yang tahu sama ada mereka hanya memilih portfolio-portfolio yang telah dilakukan dengan baik dan mengutip komen-komen antusias para pemiliknya, dan hanya mengabaikan orang-orang yang marah dengan kemarahan kerana telah dijual beberapa kurang? (Isu ini, antara faktor lain, harus dipertimbangkan ketika memilih broker. Baca lebih lanjut mengenai ini dengan

Tips Untuk Menyelesaikan Pertikaian Dengan Penasihat Kewangan Anda .)

Ini adalah perarakan tanpa akhir >. Syarikat-syarikat perubatan boleh melukis gambar terang dengan melihat perubahan relatif dan bukannya yang mutlak. Syarikat-syarikat pembinaan boleh melaporkan apa yang telah dibina daripada apa yang diduduki. Pengeluar senjata boleh bermain-main dengan nombor dan gambar mereka supaya bahagian pasaran yang benar akan membimbangkan negara-negara yang tidak demokratik kelihatan rendah. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Melabur dalam Syarikat Peralatan Perubatan

. ) Apa yang Akan Dilakukan Mengenai Ini - Siapa yang Boleh Anda Percayai? Kenyataan hodoh adalah bahawa sesiapa sahaja yang tahu dapat mempersembahkan statistik untuk menciptakan kesan yang diinginkan, bukannya kebenaran. Seperti biasa, anda perlu tahu sama ada sumber itu boleh dipercayai dan jujur ​​atau tidak.Cadangan, pemeriksaan berganda, pendapat kedua dan jika perlu, menyewa pakar, semuanya boleh membantu. Orang tidak pernah benar-benar selamat dari pemalsuan seperti ini, tetapi kawalan yang berdaya maju mungkin. Dan semakin anda belajar dan menyedari bahaya, lebih selamat anda. Garis Bawah Semua yang berkilauan secara statistik tidak semestinya emas. Walaupun tanpa benar-benar memalsukan nombor-nombor, statistik boleh dimanipulasi dan disalahgunakan untuk menafikan fakta-fakta. Penggunaan skala dan paksi, dan juga teduhan dan warna, semuanya dapat memberikan gambaran yang megah atau bercakap, tanpa mengira realiti. Di mana terdapat kekurangan etika kewangan, terdapat cara statistik. Walaupun statistik boleh memberi manfaat dalam membuat keputusan kewangan, mereka juga boleh merosakkan jika tidak difahami dengan betul. Jangan biarkan ia menarik bulu statistik ke atas mata anda.