Kebanyakan penasihat kewangan sangat menyedari betapa pentingnya risiko, tetapi ada sedikit istilah kewangan yang kurang tepat. Selalunya, penasihat menggunakan soal selidik atau alat kuantitatif untuk mengukur toleransi risiko pelanggan dan memenuhi keperluan peraturan, tetapi kebolehpercayaan dan pelaksanaan sebenar penemuan tersebut berbeza antara pelanggan.

Menggunakan penilaian risiko dengan betul dapat membuatkan anda terpisah dari orang ramai. (Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Apa yang Nilai dan Keperluan Pelanggan Berkecuali Tinggi )

Apa yang Kami Mengukur?

FinaMetrica mentakrifkan toleransi risiko sejauh mana klien memilih untuk berisiko mengalami hasil yang kurang baik dalam mengejar hasil yang lebih baik. Lebih khusus lagi, organisasi menilai toleransi risiko untuk menjadi ciri psikologi terutamanya yang dibentuk oleh genetik dan pengalaman hidup. Mengukur risiko yang betul melibatkan melihat semua ciri-ciri ini dan bukan hanya meminta satu set soalan generik.

Terdapat juga komponen yang berbeza untuk dipertimbangkan:

• Toleransi Risiko: Berapa banyak risiko pelanggan bersedia mengambil dalam mencari pulangan yang lebih baik?
• Kapasiti Risiko: Berapa banyak risiko yang boleh diambil oleh klien tanpa mengambil risiko terhadap tujuannya.
• Risiko Diperlukan: Berapa banyak risiko diperlukan untuk memenuhi objektif pelanggan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Penasihat Harus Fokus pada Kekayaan Yang Muncul. )

Penasihat kewangan mesti mempertimbangkan senario di mana pelbagai bentuk risiko mungkin tidak sesuai. Sebagai contoh, pelanggan mungkin mempunyai keperluan risiko tinggi dan toleransi risiko rendah, yang bermaksud bahawa penasihat kewangannya mungkin perlu menetapkan jangkaan pulangan yang lebih realistik. Wawasan ini akan terlepas sepenuhnya jika penasihat kewangan hanya melihat toleransi risiko apabila membina portfolio pelanggan - pelanggan mungkin akan kecewa dengan pulangan yang rendah.

Objektif Alat Ketiga Pihak

Tidak ada peraturan atau peraturan yang menentukan dengan tepat bagaimana risiko diukur apabila membantu pelanggan membina portfolio mereka. Selalunya, penasihat kewangan menggunakan borang soal selidik yang direka untuk mengukur toleransi risiko klien dan menyamakan hasil kepada tahap ketidaktentuan yang boleh diterima. Contohnya akan bertanya seperti, "Jika anda kehilangan 10% dalam pembetulan pasaran, adakah anda membeli lebih banyak, menjual segala-galanya atau tetap sama? "Dan bertindak balas dengan menyesuaikan peruntukan aset. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Penyelewengan Risiko Millennials atau Pengambil Risiko? )

Ramai pelanggan tidak memahami toleransi risiko mereka sendiri, terutama jika mereka tidak melalui kemelesetan atau jika mereka tidak 'tidak memahami kesan pengembalian risiko-terutama ketika mereka telah telah mengalami kemelesetan baru-baru ini. Di samping itu, pelanggan yang tidak begitu akrab dengan terminologi kewangan mungkin mengalami kesulitan mengungkapkan kebimbangan mereka dan dengan berkesan menyampaikan toleransi risiko mereka kepada penasihat mereka.

Walaupun soal selidik tidak semestinya sesuatu yang tidak baik, penasihat kewangan boleh memperbaiki mereka dengan menggunakan alat pihak ketiga yang objektif berdasarkan statistik. Risiko. com adalah contoh hebat perisian seperti ini kerana ia menghasilkan pulangan untuk portfolio berdasarkan risiko dan menyediakan kebarangkalian yang direka untuk memenuhi ramalan. Jenis alat ini dapat membantu klien memvisualisasikan bagaimana risiko mempengaruhi portfolios mereka dan bukan sekadar bergantung pada kuesioner soal selidik. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Kadar Faedah Pengaruh Risiko Impak dalam Pasaran? )

Beberapa alat penilaian risiko popular lain termasuk:

• PocketRisk - www. pocketrisk. com
• FinaMetrica - www. riskprofiling. com

Melaksanakan Penemuan

Penasihat kewangan harus dengan teliti melaksanakan penemuan ini untuk klien sambil menetapkan harapan yang tepat dan menghindari kecenderungan mereka sendiri.

Kebanyakan penasihat mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi daripada pelanggan mereka, kerana mereka mempunyai pengetahuan yang lebih mendalam tentang statistik dan pasaran. Sebenarnya, beberapa kajian menunjukkan bahawa penasihat kewangan secara keseluruhan cenderung untuk membuat portfolio yang lebih berisiko daripada keinginan pelanggan mereka. Dinamika ini dapat membuktikan berbahaya sekiranya pembetulan pasaran, apabila pelanggan tidak mengharapkan untuk melihat portfolio mereka mengambil hit besar dalam nilai.

Penasihat kewangan juga harus menetapkan jangkaan yang tepat dari permulaan. Dengan menggunakan perisian analisa risiko yang lebih maju, lebih mudah untuk menunjukkan portofolio mock untuk membantu dalam hal ini, tetapi masih penting untuk mengingatkan pelanggan mengenai sifat jangka panjang pasaran dan potensi untuk turun naik jangka pendek. Pelanggan harus memahami bahawa lebih banyak toleransi risiko bersamaan dengan potensi kerugian yang lebih besar, manakala toleransi risiko yang lebih rendah sama dengan potensi pulangan yang rendah. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Apa Jenis Sekuriti Sekiranya Beli Pelabur Risk-Averse? )

Akhir sekali, penting bagi penasihat kewangan untuk mempertimbangkan perbezaan toleransi risiko antara rakan kongsi dan keluarga. Majoriti pasangan mempunyai perbezaan material dalam toleransi risiko mereka, menurut data FinaMetrica, didorong sebagian oleh perbezaan antara tingkah laku pengambilan risiko lelaki dan wanita. Penasihat kewangan harus mempertimbangkan dinamik ini semasa membina portfolio dan berusaha untuk memastikan kedua-dua pihak senang dengan apa-apa keputusan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Keterpurukan Perut .)

Bottom Line

Penasihat kewangan sedar tentang pentingnya risiko, tetapi terdapat beberapa istilah kewangan yang kurang baik ditakrifkan sebagai "risiko," yang terdiri daripada tiga unsur yang berbeza yang perlu dipertimbangkan: toleransi risiko, keupayaan risiko dan risiko yang diperlukan. Objektif alat pihak ketiga boleh membantu penasihat kewangan mendapatkan gambaran penuh tentang toleransi risiko pelanggan, sambil membantu pelanggan memahami profil risiko mereka. Akhir sekali, penasihat harus dengan teliti melaksanakan nasihat ini tanpa membiarkan bias mereka menyumbang kepada pengambilan keputusan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Ekonomi Perilaku Merawat Pengaliran Risiko? )