Teknologi telah mengganggu industri yang tidak terkira banyaknya di seluruh dunia - dari hiburan hingga pembuatan - dan pengurusan portfolio tidak terkecuali. Walaupun industri pengurusan aset tidak disentuh sehingga tahun 2000, perubahan teknologi yang pesat berkembang telah secara dramatik mengubah landskap sejak masa itu dan banyak tugas pengurusan aset tradisional bahkan menjadi usang.

Dalam artikel ini, kita akan mengkaji beberapa cara pengurusan aset telah berubah sejak sedekad lalu dan di mana industri mungkin menuju ke masa depan disebabkan oleh teknologi yang pesat berkembang.

Strategi Aktif vs Pasif

Pengurusan aset secara historis merupakan proses yang aktif di mana pengurus pelaburan memilih dan memilih pelaburan yang mereka percaya akan menghasilkan pulangan outsized untuk pelanggan mereka. Walaupun dana pasif telah melepasi tonggak aset $ 1 trilion pada 2013, pelabur masih mempunyai sekitar tiga kali jumlah itu dengan pengurus aktif, dengan pertaruhan bahawa mereka akan mengungguli indeks penanda aras. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengurusan Aktif: Adakah Bekerja untuk Anda? )

Menurut kajian PWC yang bertajuk

Pengurusan Aset 2020: A New World Brave , pelaburan alternatif dan pasif akan mewakili 35% daripada industri pengurusan aset menjelang 2020, apabila pelabur meningkatkan peruntukan untuk produk pasif kos rendah dengan pendedahan pasaran beta yang luas. Trend ini boleh memberi tekanan kepada pengurus aset tradisional yang bergantung pada struktur bayaran yang tinggi, terutamanya memandangkan kebanyakan daripada mereka tidak mampu menghasilkan alpha jangka panjang untuk pelanggan.

Banyak dana pelaburan pasif dikendalikan oleh teknologi yang secara automatik meletakkan perdagangan dan mengekalkan tahap pendedahan yang betul. Pertumbuhan dana dagangan bursa (ETF) sebagai alternatif kepada dana bersama telah meningkatkan dinamik ini, sekali lagi, dikuasakan oleh kebangkitan komputer yang mampu mengendalikan sejumlah besar modal tanpa memerlukan seorang pengurus pelaburan yang aktif. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menggunakan ETF untuk Membangun Portfolio Berkesan Kos .) Struktur Yuran Rendah Pengurusan aset secara historis menjadi industri yang sangat menguntungkan, harga. Pada tahun 1980-an dan 1990-an, 2% yang dibelanjakan oleh banyak dana bukanlah satu masalah besar dalam menghadapi 18% pulangan purata tahunan untuk U. S. ekuiti. Dinamika ini mula berubah sejak tahun 2000 apabila U. S. saham rata-rata hanya 4% setiap tahun.

Terdapat beberapa pemandu di belakang pengurangan dramatik dalam yuran, dengan banyak pelabur teragak-agak untuk membayar bahkan 1% pada hari ini. Walaupun kebangkitan dana pasif tentu memberi tekanan kepada yuran dana aktif, teknologi juga telah membantu secara dramatik meningkatkan ketelusan dalam dekad yang lalu.Pelabur boleh membandingkan dana dengan prestasi dan yuran dengan klik tetikus. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengurusan Portfolio Dalam Talian: Penasihat Kewangan Berdasarkan DIY atau Fee?

) Dinamika ini mungkin akan terus ke masa depan apabila ketelusan terus meningkat dan pelabur mempunyai penglihatan yang lebih besar ke dalam prestasi / dinamik yuran. Malah, teknologi baru juga memungkinkan untuk melihat portfolio dana melalui pemfailan peraturan dan membandingkan perbezaan fi dalam konteks perbezaan dalam komposisi portfolio dari masa ke masa - sebagai tambahan kepada prestasi. Rise of Automation

Pengurusan aset secara historis menjadi permainan yang sangat mudah untuk penasihat kewangan dan profesional lain. Dibina di atas asas kepercayaan, hubungan ini telah membantu banyak penasihat kewangan mengenakan bayaran wang yang cukup untuk membuat hidup dan berkembang amalan dari masa ke masa - sama seperti profesi lain. Teknologi boleh mengubah sifat transaksi ini, bagaimanapun, dan sudah berlaku. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:

Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Laraskan kepada Robo-Penasihat

.) Syarikat perisian baru cuba mengotomatikkan setiap aspek dari sebuah firma pengurusan aset melalui penasihat robo. Sebagai contoh, WealthFront telah mengumpulkan lebih daripada $ 1. 5 bilion dalam aset di bawah pengurusan, menjanjikan teknologi memanfaatkan untuk menguruskan akaun pelaburan peribadi yang dipelbagaikan sepenuhnya dan diimbangi secara automatik - semuanya untuk 0. 25% pengurusan tahunan yang sangat sederhana. Konsep data yang besar boleh dimanfaatkan untuk mengambil proses-proses ini lebih jauh ke bawah jalan automasi. Sebagai contoh, sejarah kesihatan seseorang boleh digunakan untuk mengira jadual aktuari dan menguruskan aset kewangan secara automatik berdasarkan jangka hayat mereka dan keluarga mereka atau mengambil kira pendapatan peribadi apabila mengira langkah-langkah berfaedah cukai dalam portfolio. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Penasihat Robo Baru Schwab

.) Nilai Lebih Baik Pengurusan aset secara historis menjadi tugas yang sangat mencabar dan memakan waktu yang melibatkan penyelidikan ekuiti, bon dan lain-lain kelas aset dan portfolio bangunan dalam spreadsheet dari masa ke masa. Bertugas dengan mengekalkan model-model besar ini dan mengimbangi portfolio dengan tangan, teknologi sebenarnya telah membantu industri pengurusan aset dalam beberapa cara yang berbeza. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Blunders Utama dalam Pembinaan Portofolio

.) Teknologi telah membantu secara dramatik meningkatkan kecekapan operasi penasihat kewangan banyak dengan mengurangkan pemprosesan manual. Setelah memasukkan algoritma dagangan ke dalam komputer, pengurus aset boleh membiarkan komputer secara automatik melakukan pengiraan atau bahkan meletakkan perdagangan atas nama pelanggan, yang membebaskan masa mereka untuk memberi tumpuan kepada cara lain untuk membantu membina nilai bagi pelanggan mereka. Penasihat kewangan dan pengurus aset yang dapat menyesuaikan diri dengan teknologi dengan lebih pantas boleh menikmati peningkatan bahagian pasaran memandangkan perjuangan pesaing yang perlahan dapat terus meningkat. Dinamik ini boleh membawa kepada peluang bagi kumpulan ini untuk menjana pendapatan yang lebih tinggi daripada aset yang lebih besar di bawah pengurusan, sambil mengalami keuntungan yang lebih besar dengan mengurangkan kos operasi.(Untuk lebih lanjut, lihat:

4 Langkah untuk Membangun Portfolio Yang Menguntungkan

.) Bottom Line Teknologi telah memberi kesan dramatik kepada industri pengurusan aset sejak sedekad yang lalu. Di samping menaikkan yuran melalui ketelusan dan pelaburan yang lebih cekap, perisian yang memanfaatkan kuasa data besar dapat membentuk semula industri itu lebih jauh dan berpotensi membuat banyak tugas pengurusan aset tradisional usang dalam dekad yang akan datang - perkara-perkara penting bagi industri untuk dipertimbangkan.

Pada masa yang sama, teknologi juga dapat membantu ramai pengurus aset memperbaiki perniagaan mereka dan meningkatkan keuntungan mereka. Mereka yang beradaptasi dengan cepat kepada teknologi dapat memperoleh keunggulan kompetitif dan membina pangsa pasar, sementara pada masa yang sama mengurangkan kos operasi mereka. Tetapi pada akhirnya, pemenang sebenar adalah pelanggan yang mendapat manfaat daripada bayaran yang lebih rendah, nilai yang lebih tinggi, dan pulangan yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Ingin Kerjaya dalam Pengurusan Aset? Baca Ini Pertama

.)