Pembetulan pasaran saham adalah sebahagian daripada kehidupan apabila ia melabur, dan ia berlaku lebih kerap daripada pelabur mungkin berfikir. Pertimbangkan ini: Sejak tahun 1900 terdapat 123 pembetulan pasaran, menurut Ned Davis Research, firma pelaburan global. Pembetulan pasaran berlaku apabila pasaran saham menurun antara 10% dan 20%. Pasaran beruang berlaku apabila jualan melebihi 20%. Cukup menakutkan untuk pesara, pasti. Tetapi selepas setiap pembetulan pasaran saham, ia mengambil masa kurang dari setahun bagi saham untuk pulih. Walaupun dengan kemalangan pasaran saham pada tahun 2008, apabila Dow Jones Industrial Average jatuh lebih daripada 50%, saham meningkat dengan cepat dan enam tahun kemudiannya didagangkan pada tahap tertinggi sepanjang masa.

Meninggalkan Panik di Pintu

Walaupun sifat jangka pendek pembetulan pasaran saham, pelabur, khususnya yang bersara, cenderung masuk ke mode panik apabila saham mengambil menyelam, menjual saham mereka dalam berbondong-bondong dan menarik semua wang mereka keluar dari pasaran. Boleh difahami. Lagipun, pesara menonton penjimatan hidup mereka seolah-olah menguap di hadapan mata mereka.

"Perlu ada pelekat bumper yang mengatakan 'pembetulan pasaran berlaku. 'Susun seperti tanda jalan yang menunjukkan' jalan kasar di depan. 'Orang tak boleh terlalu mempengaruhi kehidupan kita,' kata Craig Israelsen, Ph.D D., perancang dan pemilik 7Twelve Portfolio, yang berpusat di Springville, Utah.

Tetapi tindak balas lutut lutut itu hampir selalu berakhir dengan kos mereka. Apabila peraturan emosi, pelabur akhirnya menjual rendah dan membeli tinggi. Ya, pesara ingin memelihara kekayaan mereka, tetapi mereka juga memerlukannya untuk tumbuh, yang bermaksud pendekatan yang lebih tenang untuk pembetulan pasaran.

"Pesara perlu memahami toleransi risiko emosi mereka sebelum melabur dan memastikan bahawa mereka tidak berada dalam portfolio yang akan menimbulkan kerugian yang mereka tidak dapat bertahan secara emosional," kata Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, kaunselor kewangan, D3 Kaunselor Kewangan, LLC, di Downers Grove, Ill.

Ambil Saham Sebelum Membuat Pindah

Tiada siapa yang mahu menghidupkan TV, pergi ke dalam talian atau mendengar radio dan mendengar pasaran saham sedang tangki dan berada dalam pembetulan pasaran atau lebih teruk - menanggung pasaran wilayah. Tetapi apabila ia berlaku, pesara perlu mengambil beberapa saat sebelum mereka mengambil telefon dan memanggil broker mereka atau mula meletakkan pesanan menjual selepas menjual pesanan. Selepas mencerna berita itu, para pelabur akan dilayan dengan baik dengan meneruskan portfolio mereka untuk menentukan risiko mereka. Panggilan kepada broker saham atau pengurus kekayaan mungkin dibenarkan - tidak memberitahu mereka untuk menjual, tetapi untuk membincangkan pendedahan dan risiko keseluruhan portfolio.

"Pesara yang melakukan pelaburan mereka mesti mempunyai pemahaman tentang bagaimana untuk menghargai saham," kata Joshua Hall, ChFC, penasihat pelaburan di True Vine Investments di Williamsport, Pa."Pesara yang telah membeli-belah di kedai runcit selama beberapa dekad segera mengetahui tawaran apabila mereka melihatnya dan mereka segera tahu bila untuk menyampaikan sesuatu yang mungkin terlalu mahal. Melabur dalam stok tidak berbeza. Tanpa rangka kerja penilaian, pelabur akan dilontarkan ke mana-mana tajuk utama. "

Peruntukan Re-Asset Mungkin Diperlukan

Bagi pesara, risiko adalah musuh, yang bermaksud mereka ingin mengurangkan jumlah yang mereka miliki dalam portfolio pelaburan mereka semasa pembetulan pasaran. Dan itu bererti menaikkan peruntukan aset mereka untuk sementara waktu. Sebagai contoh, pesara boleh menyusun semula peruntukan mereka, memindahkan wang yang ada dalam stok atau dana bersama ekuiti menjadi bon atau dana bersama bon. Pesara perlu mengawasi kadar faedah jika mereka melabur dalam bon. Sekiranya Federal Reserve terus menaikkan kadar faedah, bon dengan tempoh matang jangka panjang akan menjadi penderitaan. Bon jangka pendek dan dana bon dengan tempoh matang kurang daripada lima tahun adalah pertaruhan yang lebih baik. Dana pasaran wang dan U. S. Bil Perbendaharaan adalah tempat lain untuk meletak wang. Tetapi sekali lagi, pelabur perlu mengambil kira prospek untuk peningkatan kadar faedah.

"Volatilitas adalah alat yang berguna untuk mengurangkan pemberian wajaran dalam kedudukan yang lebih tinggi dan / atau menambah bobot dalam kedudukan oversold. Jika seseorang mengekalkan peruntukan yang betul, ada kelonggaran yang lebih baik untuk membuat penyesuaian sederhana kepada portfolio sepanjang kitaran pasaran. Kata-kata politik lama, 'tidak pernah membiarkan krisis menjadi sia-sia' teringat, "kata Stephen J. Taddie, rakan pengurusan, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Semasa bergerak ke dalam pelaburan yang lebih selamat dapat meredakan kejatuhan dalam pembetulan pasaran, pesara masih harus mempunyai wang yang dilaburkan dalam pasaran saham. Seperti yang ditunjukkan oleh sejarah, pembetulan pasaran tidak terlalu lama dan dengan menarik semua wang keluar dari pasaran saham, pesara tidak akan dapat mengambil bahagian semula.

"Kebanyakan pelabur masih memerlukan peruntukan untuk saham, walaupun hanya 20% hingga 30% daripada portfolio mereka. Sepanjang masa di mana kadar faedah mendekati paras terendah bersejarah, seperti yang kita ada pada hari ini, stok boleh membantu mengekalkan inflasi dan membolehkan potensi pertumbuhan yang membolehkan para pesara mengekalkan keperluan pendapatan mereka, "kata Mark Hebner, pengasas dan presiden, Penasihat Dana Indeks, Inc., Irvine, Calif., Dan pengarang "Dana Indeks: Program Pemulihan 12-Langkah untuk Pelabur Aktif. "

Apabila datang kepada pelaburan saham, pesara akan ingin mengelakkan lebih daripada tertimbang dalam satu stok. Mereka juga mahu memiliki saham dalam pelbagai syarikat, bukan hanya satu atau dua. Sekiranya pelabur persaraan hanya mempunyai beberapa saham dalam portfolio mereka, mereka akan berasa lebih sakit daripada jika mereka mempunyai pelaburan saham mereka tersebar di kawasan yang berbeza. Tidak dinafikan pada hari apabila Dow jatuh 200 mata, segala-galanya akan menderita, tetapi pada hari dagangan yang tidak dipertimbangkan, tidak setiap saham akan turun pada masa yang sama. Oleh itu, pesara perlu mempunyai portfolio saham yang pelbagai yang meliputi sektor yang berbeza.Begitu juga bagi dana bersama. Para pelabur tidak mahu mempunyai dana bersama dengan berat ke arah topi besar ketika Dow sedang tangki.

Mengambil Kelebihan Bargain

Alasan lain mengapa pesara ingin kekal di pasaran saham semasa pembetulan adalah kerana terdapat potensi untuk mendapatkan beberapa stok yang baik pada harga murah. Disebut "memancing bawah," pelabur yang bijak akan mengambil kesempatan daripada kemerosotan dalam pasaran saham untuk membeli saham pada harga tertekan. Katakan pensiunan sentiasa bermimpi untuk memiliki saham Google Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tetapi tidak mampu membantunya harga saham. Jika tangki pasaran 10%, peluang untuk membeli saham Google timbul. Dail kembali Risiko

Dengan persaraan yang berlangsung lebih dari 20 tahun dalam banyak kes, segmen penduduk akan mengambil risiko lebih dengan pilihan saham mereka dengan harapan pulangan yang lebih besar. Dalam pembetulan pasaran, pesara yang mengalu-alukan risiko akan mahu memulihkan sebahagian daripada sikap agresif tersebut. Itu boleh bermakna mengimbangi stok pasaran baru muncul, dana saham antarabangsa yang baru muncul atau saham topi kecil yang mahal yang boleh jatuh.

Simpan Beberapa Wang Anda dalam Tunai

Semasa pembetulan pasaran, para pesara sudah pasti akan melihat penurunan pelaburan mereka dan dalam banyak kes, mereka mungkin terpaksa menjual stok untuk menampung perbelanjaan hidup mereka. Tetapi jika pesara boleh hidup dari kepentingan pelaburan bon mereka menghasilkan mereka atau mempunyai wang yang mudah untuk diakses dalam CD dan akaun simpanan mereka lebih baik. Kerana pembetulan pasaran tidak bertahan selama-lamanya, pesara ingin, jika boleh, meninggalkan pegangan stok mereka semata-mata dan biarkan mereka kembali sebelum menggunakannya untuk menyokong gaya hidup mereka semasa bersara.

"Tempat yang paling selamat bagi pelanggan untuk meletak wang adalah aset bebas risiko (i., Wang tunai). Walaupun wang tunai tidak menawarkan perlindungan inflasi, ini adalah perlindungan daripada menerima perlindungan tetapi tidak ada kerugian (kecuali peluang peluang untuk melabur, tetapi tiada kehilangan prinsipal), "kata Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, pengasas dan penasihat kekayaan, DJH Capital Management, LLC, di Desoto, Texas.

Bottom Line

Kejatuhan pasaran saham boleh menjadi menakutkan, terutamanya bagi orang yang bersara dan tidak mempunyai tahun bertambah 30 tahun untuk mengembangkan kekayaan mereka. Kerana penjanaan pendapatan dan pemeliharaan kekayaan serentak adalah nama permainan, pesara difahami akan merasa ketakutan apabila pasaran saham jatuh lebih dari 10%. Tetapi panik adalah perkara paling buruk yang boleh mereka lakukan. Peralihan peruntukan mereka ke arah bon dan pelaburan penjanaan hasil sementara tinggal di pasaran saham harus meredakan pukulan dari pembetulan pasaran. Ingatlah bahawa selepas setiap saham pembetulan kembali dapat pergi jauh dalam memberikan ketenangan pikiran pensiunan semasa masa yang melelahkan di pasaran saham.

"Ketakutan menyebabkan kita terlalu berfikir. Jangan terlalu berfikir. Teruskan pelan anda. Dan, jika rasa takut mengambil alih, hubungi penasihat kewangan anda - kami digunakan untuk menyediakan sedikit terapi, "kata Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, penasihat kewangan, Pengurusan Kekayaan Bandar, El Segundo, Calif.